Yatırım Bankacılığı Bölümü (IBD) nedir?
Yatırım Bankacılığı Bölümü (IBD), kurumsal finansman ve danışmanlık hizmetleri sağlayan yatırım bankasının özel bir bölümüdür. Sigortacı, borç ve karma piyasaların yanı sıra birleşme ve devralmalar ile farklı türde danışmanlık görevlerinden sermaye artırımından sorumludur.
Açıklama
IBD, işlemler hakkında danışmanlık sağlar ve işlemler için finansmanın ayarlanmasına ve birleşme ve devralmaların yürütülmesine yardımcı olur. Aşağıdaki anlaşma türlerinden oluşur:
- Birleşme ve Devralmalar (M&A) - şirketin birleşmesi, satışı veya satın alınması konusunda danışmanlık hizmetleri sağlamak. Hizmetler, müşterinin anlaşmaya devam edip etmeyeceğine karar verilmesine yardımcı olan şirket veya bölüm için ayrıntılı bir değerleme oluşturmayı içerir ve bu, anlaşmanın kapatılmasına elverişli olan fiyatlandırmayı da içerir. Tüm bunların yanı sıra, yatırım bankacılığı kolunun birleşme ve satın alma bölümü, genel birleşme ve devralma anlaşmasında yer alan çeşitli finansal işlemlerin yapılandırılmasında uzmanlık sağlar ve ayrıca genel stratejiyi etkin bir şekilde uygular.
- Kaldıraçlı Finansman - satın almaların finansmanına yardımcı olmak için şirketlere borç vermek.
- Öz Sermaye Piyasası - hisseler, opsiyonlar, vadeli işlemler vb.
- Borç Sermaye Piyasaları - satın almaları finanse etmek için borcun artırılması ve yapılandırılması hakkında değerli tavsiyeler sağlar.
- Yeniden yapılandırma - uzun vadede daha karlı hale getirmek için bir şirketin genel yapısını iyileştirmek.
Yatırım Bankacılığı Bölümü Grupları
- IBD, aralarında en yaygın olanları Teknoloji Medyası ve Telekomünikasyon (TMT), Finansal Kurum Grupları (FIG), Enerji, Madencilik, Sağlık Hizmetleri, Sanayi ve Emlak olmak üzere farklı gruplara ayrılabilir.
- O sektördeki firmalar için her türlü farklı işlemi gerçekleştirir. Örneğin, bu bölümdeki FIG ekibi borçları artırmak, halka arzlar, satın almalar vb. İçin müşterilerle birlikte olacak, ancak yalnızca belirli sektördeki müşterilerle çalışacaktır.
- Herhangi bir günde, Yatırım Bankacılığı Bölümü'nün çalışmaları, bir şirkete sınır ötesi birleşme konusunda danışmanlık yapmayı, bir yan kuruluşun ilk halka arzını yapılandırmayı, ödenmemiş bir tahvili yeniden finanse etmeyi ve daha fazlasını içerir.
- Bazı yatırım bankalarının Goldman Sachs TMT (Teknoloji Medyası ve Telekomünikasyon), Morgan Stanley M&A (Birleşme ve Satın Alma) ve Bank of America LevFin gibi belirli sektörlerde iyi oldukları bilinmektedir.
Yatırım Bankacılığı Müşterileri
Yatırım bankacılığı, sermaye artırımı ve Birleşme ve Satın Alma ihtiyaçları için çok çeşitli müşterilere danışmanlık görevi görür. Müşterileri şunları içerir:
- Hükümetler - Bu bölüm, hükümetlerle para toplamak, menkul kıymet ticareti yapmak ve kraliyet şirketlerini alıp satmak için çalışır.
- Şirketler - Yatırım bankacıları, İlk Halka Arz (IPO) sunma, iş büyümesi için ek sermaye artırma, satın alma, araştırma ve genel kurumsal finansman tavsiyesi vb. Konularında onlara yardımcı olmak için şirketler olarak bilinen özel ve kamu şirketleriyle çalışır.
- Kurumlar - IBD, başkalarının parasını yöneten kurumsal yatırımcılarla (kurumlar olarak bilinir) menkul kıymet alım satımına yardımcı olmak ve ayrıntılı finansal araştırma sağlamak için yakın çalışır.
Yatırım Bankacılığı Bölümü - Gerekli Beceriler
IBD'de çalışan yatırım bankacıları, araştırma raporlarının hazırlanması, müşterilere tavsiyelerde bulunulması ve anlaşmaların tamamlanması için çok sayıda finansal modelleme, değerleme ve mükemmel beceri gerektirir. Gerekli temel beceriler aşağıda belirtilmiştir:
- Iş değeri
- Finansal modelleme
- El Kitapları ve Sunumlar
- İşlem Belgeleri
- İlişkileri yönetimi
- Müzakere Becerileri
- Satış ve İş geliştirme.
İş ünvanları
IBD içinde belirli bir iş hiyerarşisi vardır. Junior'dan kıdemli pozisyona kadar en yaygın iş unvanları aşağıdaki gibidir:
- Analist - Bir analist, yalnızca finansal modelleme, şirketlerin değerleme çalışmaları ve satış konuşması desteğine odaklanır.
- Associate - Bir çalışanın görevi analisti yönetmek, finansal modelleme yapmak ve ayrıca ders kitapları hazırlamaktır.
- Başkan Yardımcısı - Başkan Yardımcısının sorumluluğu, ortakları yönetmek, çalışma kitapları tasarlamak ve müşteri toplantılarına gitmektir.
- Yönetmen - Yönetmen ekibi yönetir, müşterilerle tanışır ve anlaşmaları yapılandırır.
- Genel Müdür - Yalnızca bölüm için yeni müşteriler ve iş edinmeye odaklanmıştır.
Sonuç
Yatırım Bankacılığı Bölümü (IBD), büyük işletmeler ile yatırımcılar arasında, işletmelere ve hükümetlere, ister hisse senetlerinden, tahvil ihraçlarından veya türev ürünlerden olsun, finansal zorlukların nasıl üstesinden gelineceği ve finansmanın nasıl sağlanacağı konusunda tavsiyelerde bulunmada önemli bir rol oynadıkları bir köprü görevi görür .
