Almanya'da Yatırım Bankacılığı
Almanya'da yatırım bankacılığı nasıl? Almanya'da çalışmaya başlamak ve daha iyi bir ücret beklemek mi gerekiyor? Almanya'daki yatırım bankacılığı görüşmelerine nasıl yaklaşmalı? Yatırım bankacılığında işe alım süreci nasıl işliyor?
Bu yazıda aşağıdakiler hakkında konuşacağız -
- Almanya'da Yatırım Bankacılığı Pazarı Genel Bakış
- Almanya'daki Yatırım Bankaları - Sunulan Hizmetler
- Almanya'daki En İyi Yatırım Bankaları
- Almanya'da Yatırım Bankası İşe Alım Süreci
- Almanya'daki Yatırım Bankalarında Kültür
- Almanya'da Yatırım Bankacılığı Maaşları
- Almanya'da Yatırım Bankacılığı Çıkış Fırsatları
Almanya'da Yatırım Bankacılığı Pazarı Genel Bakış
Yatırım bankacılığı adayı olarak Almanya her zaman iyi bir bahis. Çünkü Almanya'da, Londra'dakine neredeyse benzer maaş alacaksınız ve aynı zamanda çok tasarruf edebileceksiniz. Almanya, finans dünyasının / meslektaşlarının çılgınlığı olmadan yatırım bankacılığında büyümek isteyenler içindir.
Bununla birlikte, Almanya'daki tüm yatırım bankaları iyi ödeme yapanlar değildir. Almanya pazarından tam olarak yararlanabilmek ve bir Yatırım Bankacılığı Stajyeri olarak uygulamalı deneyim elde edebilmek için bir çıkıntılı yatırım bankası seçmeniz gerekir.
Almanya'da dünyanın geri kalanından farklı olan belirli bir şey var. Almanya'da yatırım bankası denen hiçbir şey yok. Bankalar hem ticari hem de yatırım bankası görevi görür.
Böylece, Almanya'da yatırım bankacılığı ve ticari bankacılık bir arada var. Bununla birlikte, yatırım bankacılığı hizmet sağlayıcıları olarak adlandırılmak üzere Alman bankaları tarafından sağlanan bazı özel hizmetler vardır. Ve tüm bu hizmetler sermaye piyasası ile ilgilidir.
Almanya'da, Alman yatırım bankalarından söz etmek için yasal terim olan "finanzdienstleistung enstitüsü" kullanılmaktadır. Ve Alman bankalarının yatırım bankacılığı kanadının müşterilerini nasıl etkilediği hakkında iyi bir fikir edinmek için hizmetlere bir göz atın.
Önerilen Kurslar
- Profesyonel Finansal Analist Eğitimi
- Yatırım Bankacılığı Eğitimi
- Birleşme ve Devralmalar Çevrimiçi Eğitimi
Almanya'daki Yatırım Bankaları - Sunulan Hizmetler
Önce Almanya'daki yatırım bankacılığı faaliyetlerine bakalım ve ardından her birini açıklayalım -
kaynak: zew.de
Gördüğümüz gibi, Almanya'daki yatırım bankacılığı iki ana faaliyete ayrılabilir - ilki, finansal aracılık faaliyeti, diğeri ise tescilli ticarettir. Ve tüm faaliyetler araştırma ve stratejilerine dayanmaktadır.
Her geniş kategoriye ayrıntılı olarak bakalım.
Finansal aracılık
Yatırım bankacılığı ile ticari bankacılık arasındaki tek benzerlik budur - her ikisi de finansal aracı görevi görür, ancak sunulan hizmet ve kapsam tamamen farklıdır.
Finansal aracılık faaliyeti altında, mali danışmanlık, birincil piyasa ve ikincil piyasa olmak üzere üç alt kategori bulunmaktadır.
- Mali Danışmanlık: Mali danışmanlık kapsamında, Alman yatırım bankaları, birleşme ve devralmada sinerji yaratmak için benzer niyetlere sahip şirketlerin birleşme ve satın alma danışmanlığı hizmetleri sunmaktadır. Birleşme ve devralmalar dışında, Almanya'daki yatırım bankacılığı ayrıca öz sermaye piyasası danışmanlığı ve borç sermaye piyasası danışmanlığı sağlar ve müşterilerine öz sermaye, tahvil ve yapılandırılmış ürünler için nasıl gideceklerini gösterir. Bu ana ikisinin dışında, sendikasyon kredileri, risk yönetimi danışmanlığı, risk sermayesi ve özel sermaye konusunda mali danışmanlık ve derecelendirme danışmanlığını içeren bir hizmet yelpazesi sunarlar.
- Birincil Pazar: Yatırım bankaları birincil pazarda da hizmet butiği sağlar. Bunlar, halka arzlarda yardımı (halka arzlar kamu veya özel olabilir ve aynı zamanda hisse senetlerinin ilk veya ikincil ihraçları olabilir), borç ihracı, satış sonrası faaliyetler, endekslerin oluşturulması, menkul kıymetleştirilmiş ürünler ve sertifikalar, türevler ve hibrit hizmetleri içerir.
- İkincil Pazar: İkincil piyasa ile ilgili olarak, yatırım bankaları hem ürün hem de hizmet sunmaktadır. Ürünlerde spot, türev, kambiyo, para piyasası, tahvil, hisse senedi vb. Sertifika endeksleri sunarlar ve hizmetlerde bayi faaliyetleri, aracılık ve piyasa yapıcılık faaliyetleri sunarlar.
Tescilli Ticaret
Tescilli Ticaret, Alman bankalarının yatırım bankacılığının bir başka kanadıdır. Buna göre, Alman yatırım bankaları iki tür ticaret hizmeti sunmaktadır - birincisi, kendi banka adlarıyla ticaret; ve ikincisi, ticaret danışmanlığı hizmetleri sağlamak. Ayrıca ikincil piyasada ticareti yapılan ürünleri de sağlarlar.
Bu hizmetler, bankaların AUM'sine ve hizmet verdikleri müşteri türlerine bağlı olarak değişebilir.
Almanya'daki En İyi Yatırım Bankaları
Leaders League, 2017'de Almanya'nın en iyi yatırım bankaları (telekomünikasyon, medya ve teknolojiye dayalı) üzerine bir anket yaptı. Ayrıca, "lider", "mükemmel" ve "şiddetle tavsiye edilen" başlıkları altında ayırdıkları birkaç yatırım bankası buldular. ”Derecelendirmeler.
Bu derecelendirmeler altındaki en büyük yatırım bankalarının isimlerine bir göz atalım -
Lider:
Liderler Ligi'ne göre telekomünikasyon, medya ve teknoloji danışmanlığı açısından 2017 yılının en iyi performans gösterenleri “lider” yatırım bankaları. Bu isimler -
- Crédit Suisse
- EY
- Oakley Danışmanlığı
Mükemmel:
"Önde gelen" yatırım bankalarından sonra, performansa göre "mükemmel" kategorisine giren çok az banka var -
- BNP Paribas
- M&A International
- Morgan Stanley
Şiddetle tavsiye edilir:
"Lider" ve "mükemmel" notlardan sonra, TMT'deki performans açısından Liderler Ligi tarafından "şiddetle tavsiye edilen" yatırım bankaları var -
- Cf-Mittelstand
- Alman bankası
- Nomura Holding
Yatırım bankacılığı alanında iş bulmayı planlıyorsanız, bu yatırım bankalarında işe alınmaya veya staj yapmaya çalışın. Bunlar Almanya'nın birinci sınıf yatırım bankaları ve bunlar kesinlikle kariyerinizi bir sonraki seviyeye taşıyacak.
Almanya'da Yatırım Bankası İşe Alım Süreci
Almanya'daki Yatırım Bankacılığı'nda işe alım süreci, birkaç istisna dışında Londra'daki gibidir. Almanya'daki yatırım bankacılığı adaylarının işe alım sürecine bir göz atalım -
Aday havuzu:
Almanya'da adaylar esas olarak işletme veya finans alanındandır. Yatırım bankacılığı için nadiren başka geçmişlere sahip kişiler başvurur. Bu nedenle bu adayların teknik altyapısı ve bilgisi Londra'daki adaylardan çok daha iyi. Bu nedenle, burada kısa listeye girmeyenlerin Londra'nın yatırım bankalarına başvurduğu sıklıkla görülmüştür.
Görüşme türleri:
Almanya'da yatırım bankacılığı için insanlarla görüşüldüğünde, görüşmelerin seviyesi çok daha zor. Bunun iki nedeni var. Birincisi, görüşmelerin teknik yönleri, kişilik soru tiplerinden daha yüksektir. Çünkü buradaki görüşmeciler, adayların temel bilgilere sahip olup olmadığını bilmesi gerekiyor. Görüşmenin seviyesinin daha zor olmasının ikinci nedeni, görüşmecilerin zor sorular sormak yerine birçok ayrıntılı soru sormasıdır. Örneğin, bir şirketin değerlemesini yapacak adaya vermek yerine, hangi değerleme yönteminin daha fazla fayda sağlayacağını ve hangisinin daha düşük getiri sağlayacağını sormaya devam ederler.
Hazırlık türü:
Bir aday olarak iyice hazırlanmanız gerekiyor. Teknik yön burada orantılı olduğundan, röportaj sırasında neden bahsettiğinizi bilmeniz gerekir. Sadece yüzeyi çizerek ve tam olarak ne söylediğinizi bilmeden kaçamazsınız. Bu yüzden iyi hazırlanın. Eşyalarını bilin. Temel konulardan emin değilseniz, bunları gözden geçirin ve becerilerinizi geliştirin. Derinlemesine teknik bilgi olmadan, Almanya'da yatırım bankacılığına girmek neredeyse imkansızdır.
Başvuru ve Görüşme Süreci:
Şimdi başvuru ve görüşme sürecine bir göz atalım -
- Çevrim dışı görüşme: Çevrim dışı görüşmeler yıl boyunca devam ediyor ve bu da adayların stajyer / tam zamanlı çalışanlar olarak başvurmasını ve işe alınmasını kolaylaştırıyor.
- Başvuru süreci: Almanya'daki Yatırım Bankacılığı'nda, çevrimiçi başvuru ile kısa listeye alınacaksınız. Almanya'daki bir yatırım bankasında bir pozisyona (stajyer / tam zamanlı çalışan) başvurmak istiyorsanız, yapmanız gereken tek şey çevrimiçi uygulamanın yeterlilik sorularını (genellikle matematik ve mantık testleri) gözden geçirmektir. Daha sonra, bankanın Başkan Yardımcısı, geçmiş deneyiminize, notlarınıza ve teknik geçmişinize bağlı olarak adaylığınızı kısa listeye alır.
- Stajyerlerle görüşmeler: Stajyerleri işe almak için genellikle dört tur görüşme yapılır. Almanya'da yatırım bankaları bir seferde 3 stajyer işe alır. İlk iki tur analistlerle olacaktır. İlk iki turu geçerseniz, bir iş arkadaşınızla oturuyor olacaksınız. O turu da temizlerseniz, son tur VP ile olur.
- Tam zamanlı pozisyonlar için mülakatlar: Tam zamanlı çalışanlar için mülakat süreci Londra'dakine benzer. Tam zamanlı bir aday olarak, seçilmek için stajyerlerden bir veya iki ek tur daha geçmeniz gerekir. MD seviyesine kadar olağan bir 1-1 tur mülakattan geçeceksiniz; bilgi ve becerilerinizi değerlendirmek için bir değerlendirme merkezi olacak, ayrıca vaka sunumları yapmanız da gerekecektir.
Ağ oluşturma:
Diğer yerlerden farklı olarak, Almanya'da ağ oluşturma etkili bir araç olarak kullanılmıyor. Ancak yapılabilirse kısa sürede daha iyi sonuçlar yaratacaktır. İşte nedeni -
- Birincisi, Almanya'daki yatırım bankacılığında ekip çok daha küçük. Dolayısıyla, bireysel bir bankacının kiminle röportaj yapılacağı ve kimin işe alınacağı konusunda daha fazla etkisi vardır.
- İkincisi, Almanya'da çok az insan ağı. Dolayısıyla, ağ kurma yöntemi hala yenidir ve diğerlerinin üzerinde bir avantaj elde etmek için ağa hemen dokunabilirsiniz.
Dil:
Almanya'daki Yatırım Bankacılığı için Almanca bilmeniz önemlidir. Almanca bilmek, ağ kurmanıza daha iyi yardımcı olur. Genellikle, toplantı ve sunumların% 99'u İngilizce yapılır; yani bu durumda Almanca bilmenize gerek yok. Ancak, Almanca bilmek kesinlikle size aday olarak fayda sağlayacaktır.
Almanya'daki Yatırım Bankalarında Kültür
Almanya'da işler New York ve Londra gibi diğer yerlerden çok farklı. Almanya'daki Yatırım Bankacılığı'nda ekip üyeleri bir ofiste çok daha azdır. Tam bir ofiste sadece 30 kişi çalışıyor. Sonuç olarak herkes birbirini tanır. Ve davranış ve kültür çok profesyonel. Kimse birbirine çığlık atmıyor. İnsanlar çalışmayı ve gerektiğinde adım atmayı sever.
Bunun gibi daha küçük ofislerde de parlaması kolaydır. Giriş seviyesi bir çalışan olarak, herhangi bir MD'nin ofisine girebilir ve varsa onlara sorular sorabilirsiniz. Ayrıca, ekip daha küçük olduğundan, herhangi bir anlaşmaya bireysel olarak katkıda bulunabilirsiniz. Ve pozisyonunuz, katkınızın yolunda bir engel oluşturmayacaktır (ilk etapta ne yaptığınızı biliyorsanız).
Dahası, kariyerinizde çok daha erken müşteri teşhiri elde edersiniz. Almanya'daki yatırım bankacılığında, işe alındıktan hemen sonra, New York veya Londra'da durum böyle olmayan önemli bir müşteri riski elde edersiniz.
Ve genel olarak kültür çok rahat. Sonuç olarak, insanlar işe konsantre olabilir ve sağlıklı bir iş-kişisel-duygusal dengeyi koruyabilir.
Ayrıca, Yatırım Bankacıları Yaşam Tarzı'na bir göz atın
Almanya'da Yatırım Bankacılığı Maaşları
EFinancialCareers.com'a göre, Almanya'nın yatırım bankaları Londra merkezli yatırım bankalarından çok daha az ödeme yapıyor.
EFinancialCareers.com raporuna göre, Deka Banks tarafından ödenen ortalama maaş yılda 127.000 $ 'dır. Buna karşılık, Londra merkezli Jupiter Asset Management yılda yaklaşık 251.000 dolar ödedi.
Sadece Münih merkezli yatırım bankacılığı kanadı Deka Bank değil, HypoVereinsbank da tazminat açısından zayıf bir ödeme yapıyor. Yılda ortalama 232.000 $ ödüyor. Buna karşılık, Goldman Sachs çok daha fazla, yılda yaklaşık 399.000 $ ödüyor. Ve Jefferies yılda ortalama 466.000 dolar ödüyor.
Bunun arkasındaki ana sebep Londra'da, bonus Almanya'dan çok daha yüksek. Almanya'daki yatırım bankacılığında ikramiye miktarı daha azdır. Ancak Frankfurt'ta yaşıyorsanız, önceden çok para biriktirebilirsiniz.
Almanya'da Yatırım Bankacılığı Çıkış Fırsatları
New York'ta insanlar yatırım bankacılığında 2-3 yıl çalışıyor ve sonra başka bir şeye katılmak için işi bırakıyor.
Bununla birlikte, Almanya'daki Yatırım Bankacılığı'nda işler çok farklı. Buradaki adayların çoğu uzun vadeli yatırım bankacılığına giriyor. Ve nadiren çıkış seçeneklerini tercih ederler.
Ancak her zaman her şey için bir istisna olduğu için, Almanya'da da çok az yatırım bankacısı bir yatırım bankasında birkaç yıl kalmayı ve ardından daha iyi bir kariyer beklentisi bulmak için uzaklaşmayı tercih ediyor.
Genellikle üç çıkış fırsatı burada en yaygın olanıdır.
- Birincisi özel sermaye. Münih ve Frankfurt'ta birçok firma olduğu için insanlar yerleştirme konusunda endişelenmiyorlar. Yatırım bankacılığını bırakıp özel sermayeye ve çoğunlukla Blackstone, BC Partners gibi birinci sınıf şirketlere girmeye çalışıyorlar.
- İkincisi, kurumsal geliştirme kariyerleridir. Birçok yatırım bankacısı bu profili tercih ediyor.
- Üçüncü ortak seçenek, herhangi bir kurumsal firmada stratejik bir ortak olarak çalışmaktır.
Sonuç
Yatırım bankacılığı alanında kariyer yapmak için Almanca kötü bir yer değil. Evet, maaş daha az ama öğrenme eğrisi Londra ve New York'tan çok daha iyi çünkü ana vurgu bir röportajda teknik açıdan verildi.
Teknik becerinizi kariyerinizin başında geliştirebilirseniz, kariyerinizin uzun vadede kesinlikle bir faydası olacaktır.
