Toplam Varlık Getirisi Formülü (ROTA)
Toplam varlıkların getirisi (ROTA), firmanın o dönemde kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar verimli yönettiğini ölçen karlılık göstergelerinden biridir ve formülü, şirketin Faaliyet Karının Ortalama Varlıklarına basit bir oranıdır.
Toplam Varlık Getirisi Formülü = Faaliyet Karı (EBIT) / Ortalama Toplam Varlıklar
Nerede,
FVÖK, Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç anlamına gelir
Açıklama
Aktif getiri oranı formülü, firmanın veya organizasyonun varlıklara yaptığı yatırımın getirisini ne kadar etkili bir şekilde ölçebileceğini ölçecektir. Başka bir deyişle, ROTA, firmanın veya şirketin veya organizasyonun bu varlıkları satın almak için kullanılan miktarı veya parayı ne kadar verimli bir şekilde işletme karına veya işletme gelirine dönüştürebileceğini gösterir.
Tüm varlıklar borç veya öz sermaye ile finanse edilebildiğinden, oran yukarıdaki formülde faiz gideri geri eklenerek hesaplanmalıdır. Pay için işletme geliri hesaplanmalıdır. O zaman, firma bir işi yürütmeye devam ettiği, bir varlık tüm yıl boyunca değişmeye devam ettiği ve dolayısıyla tek bir toplam varlığın alınması belki de önyargılı rakamla sonuçlanacağı için paydadaki ortalama varlıkları almak gerekir.
Toplam Varlık Getirisi Formülü Örnekleri
Daha iyi anlamak için basitten ileri seviyeye bazı örnekler görelim.
Örnek 1
HBK limited, mali tablolarından size aşağıdaki ayrıntıları sağlamıştır. ROTA hesaplamasını yapmanız gerekmektedir.
- Faaliyet Geliri (EBIT): 100000.00
- Yılın başlangıcındaki toplam varlıklar: 1000000.00
- Yıl sonu toplam varlıklar: 1500000.00
Çözüm
FVÖK olarak da adlandırılan 1,00,000 işletme geliri veriliyor.
İkinci olarak, yıl başı ve yıl sonu boyunca varlıkları toplayacak ortalama varlıkları hesaplamamız ve ardından bunu 12,50,000 olacak şekilde 2'ye bölmemiz gerekir.
Bu nedenle, toplam aktif getiri hesaplaması (ROTA) şu şekilde yapılabilir:
ROTA -
= 100.000 / 12.50.000
ROTA =% 8,00
Örnek 2
GMP Inc., olağanüstü marka bilinirliğinden dolayı piyasadaki en sıcak stoklardan biridir ve yatırımcılar önümüzdeki yıllarda piyasadan daha iyi performans göstereceklerine inanmaktadır. John hisse senedine yatırım yapmayı düşünüyor. Bir seminerde, GMP Inc.'in kârlılık oranının hedefe uygun olmadığını ve hissedarlar ile borç sahiplerinin aynı şeyden memnun olmadığını duydu. John, seminerde öğrendiklerinin gerçekten doğru olduğunu doğrulamak için toplam varlıklar üzerinde getiri hesaplaması yapmaya karar veriyor. Oran% 8'in altındaysa, şirketin getirisinin gerçekten düşük olduğunu biliyor.
Toplam aktif getiri hesaplamasını aşağıdaki bilgilere dayanarak yapmanız ve şirketin karlılık oranının (toplam aktifin getirisi) gerçekten zayıf olup olmadığına karar vermeniz gerekiyor mu?
- Satış: 50050000
- Satılan malın maliyeti: 37537500
- Satış Giderleri: 202000
- İdari Giderler: 1001000
- Amortisman: 4004000
- Gelir Vergisi: 2502500
- Toplam Gider: 44544500
- Toplam Ortalama Varlıklar: 101000000
Şirketin ortalama varlıkları 101 milyondu.
Çözüm
Bize aşağıda hesaplayacağımız işletme geliri verilmiyor.
Faaliyet Karı
İkinci olarak, 101 milyon olarak verilen ortalama varlıklara ihtiyacımız var.
Bu nedenle, toplam aktif getiri hesaplaması (ROTA) şu şekilde yapılabilir:
ROTA -
= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000
ROTA =% 5,45 olacaktır
Örnek 3
Sıradan insanlar, bir STK ve kar amacı gütmeyen bir kuruluş olarak sınırlı bir şekilde kurulmuştur. Mütevelli, yönetimin gizlice kar elde ettiği ve bunun hesap defterlerinde açığa çıkmadığı görüşündedir. Yönetim aşağıdaki özeti sunarak faaliyet zararı yaşadıklarını belirtmiştir.
- Satış: 37537500
- Satılan malın maliyeti: 28153125
- Satış Giderleri: 1501500
- İdari Giderler: 750750
- Amortisman: 3003000
- Faiz: 4504500
- Toplam Gider: 33408375
Yediemin, faiz giderinin gereksiz yere daha yüksek olduğunu ve faaliyet karını hesaplarken dikkate alınmadığını fark etti. Bu nedenle araştırdı ve faiz giderlerinin satışların% 10'u olduğunu buldu.
Toplam aktif getiri hesaplamasını yukarıdaki rakamlara göre yapmanız ve toplam aktifleri 9,79,70,000 olarak kabul etmeniz gerekmektedir.
Çözüm:
Faaliyet karını hesaplamak için, hesaplamada faizden kaçınılması gerekir.
Aşağıda faaliyet gelirinin (EBIT) hesaplanması bulunmaktadır
Bu nedenle, toplam aktif getiri hesaplaması (ROTA) şu şekilde yapılabilir:
ROTA -
= 41,29,125,00 /9,79,70,000,00
ROTA =% 4,21
Dolayısıyla yönetimin öne sürdüğü iddia yanlıştır ve bir STK'da kar elde etmektedirler.
Toplam Varlık Getirisi Hesaplayıcı
Bu hesap makinesini kullanabilirsiniz
| Faaliyet Karı (EBIT) | |
| Ortalama Toplam Varlıklar | |
| Toplam Varlık Getirisi Formülü | |
| Toplam Varlık Getirisi Formülü = |
|
|
Alaka ve Kullanımlar
ROTA oranı daha yüksekse, firmanın veya şirketin daha fazla kar veya gelir elde etmek veya üretmek için varlıklarını daha etkili ve verimli bir şekilde yönettiğini gösterdiği için paydaşlar veya yatırımcılar için daha uygun kabul edilir. Negatif olmayan bir ROTA oranı da genellikle kârın yükselen bir eğilimini gösterir.
ROTA, çeşitli endüstrilerin varlıkları benzer olmayan bir tarzda kullandığı veya kelimeleri farklı şekilde sıraladığı gibi aynı sektörde yer alan firmalar veya şirketler karşılaştırılırken yaygın olarak kullanılır. Örneğin, inşaat firmaları pahalı ekipman kullanacak, yazılım firmaları veya firmalar sunucu ve bilgisayar kullanacaktır.
