Gelir yedeği, şirketin işletme faaliyetlerinden belirli bir süre boyunca elde ettiği karından yaratılan ve işini genişletmek veya ileride beklenmedik durumları karşılamak amacıyla elde tutulan yedektir.
Gelir Rezervi nedir?
Gelir rezervi, şirketin ana faaliyetlerinden elde edilen net kardan oluşturulur. Şirketler, işi hızla büyütmek için gelir rezervleri yaratır. İç finansman için en iyi kaynaklardan biridir.
- Bir şirket bir yılda çok kazanıp büyük karlar elde ettiğinde, kârın bir kısmı bir kenara bırakılır ve işe yeniden yatırılır. Bu bölüme gelir rezervi veya ortak terimle “dağıtılmamış karlar” denir.
- Kârın geri kalanı hissedarlara temettü olarak dağıtılır. Bazen kârın tamamı hissedarlara temettü olarak dağıtılır.
- Bir şirket nakit temettü veya temettü dağıtabilir. Gelir yedekleri, bedelsiz hisse ihracı şeklinde temettü olarak dağıtılabilir.
- Bir şirketin içten dışa güçlenmesine yardımcı olur, böylece hissedarlarına yıllarca hizmet edebilir.
Gelir Yedekleri Örneği
Örnek olarak Apple hakkında konuşabiliriz. İlk halka arzdan (IPO) sonra, Apple tüm karını birkaç yıl boyunca gelir rezervi olarak tuttu. Fikir, müşterilerine ve hissedarlarına daha iyi hizmet verebilmeleri için şirketin özünü güçlendirmektir. Şimdi Apple'a bakın. Gelişen bir iş ve dünyanın en değerli markalarından biridir.
Kardan Gelir rezervi nasıl oluşturulur?
Bu bölümde, işletmenin kârından nasıl gelir rezervleri yaratabileceğimizi görmek için bir örnek alacağız.
Burada anlamamız gereken bir şey, bir şirketin gelir rezervinin sadece şirketin defterlerinde olmadığıdır. Gerçek paradır ve gerçek kârlardan yapılır.
Öyleyse başlayalım.
| Ayrıntılar | 2016 ($ cinsinden) | 2015 ($ cinsinden) | ||
| Brüt Satışlar ve Gelir | ||||
| - Yeni Çanta Satış Hattı | 198.000 | Nil | ||
| - Diğer Çanta Satışları | 450.000 | 360.000 | ||
| - Aksesuar Satışı | 142.000 | 120.000 | ||
| 790.000 | 480.000 | |||
| (-) Toplam Satış İadeleri | (30.000) | (15.000) | ||
| Net satış geliri | 760.000 | 465.000 | ||
| (-) Toplam Satış Maliyeti | (518.000) | (249.000) | ||
| - Yeni bir çanta serisi için satış maliyeti | (254.000) | Nil | ||
| - Diğer çantaların satış maliyeti | (190.000) | (182.000) | ||
| - Aksesuar satış maliyeti | (74.000) | (67.000) | ||
| Brüt kazanç | 242.000 | 216.000 | ||
| (-) İşletme masrafları | 157.000 | 133.000 | ||
| - Satış, genel ve idari giderler | (123.000) | (93.000) | ||
| - Sigorta masrafları | (12.000) | (11.000) | ||
| - Diğer giderler | (22.000) | (29.000) | ||
| Faaliyet Karı (EBIT) | 85.000 | 83.000 | ||
| (-) Faiz gideri | (23.000) | (18.000) | ||
| Gelir vergisi öncesi faaliyetlerden kar (PBT) | 62.000 | 65.000 | ||
| (-) Gelir vergisi | (15.000) | (17.000) | ||
| Net Kar (PAT) | 47.000 | 48.000 |
Bu örnekte, gelir tablosunda “net karın” nasıl hesaplandığını görebilirsiniz.
- Şirketin net karı olan gerçek para kullanılarak yaratılır, nakit olarak olduğu gibi kitaplarda da bulunur.
- Yani, iki ardışık yıl net kâr için 2015 ve 2016'nın sırasıyla 48.000 ve 47.000 dolar olduğunu görebiliriz.
- Net kârın% 50'sinin gelir rezervine veya dağıtılmamış kazançlara aktarılacağını varsayarsak, tutar 2015 ve 2016 yılı için sırasıyla 24.000 $ ve 23.500 $ + 24.000 = 47.500 olacaktır.
Bu tutarlar şirketin bilançosunda özsermaye tablosunda “geçmiş yıl karları” olarak yer alacaktır.
İşte bir anlık görüntü.
| Hissedarların Özsermayesi | 2016 (ABD Doları cinsinden) | 2015 (ABD Doları cinsinden) |
| Tercih edilen stok | 55.000 | 55.000 |
| Hisse senedi | 500.000 | 500.000 |
| Toplam Tutulan Kazanç | 23.500 + 24.000 = 47.500 | 24.000 |
| Toplam Hisse Senedi | 602.500 | 579.000 |
Bu birikmiş kazançlar, işletmeye yeniden yatırım yapmak için "dağıtılmamış karlar" olarak kullanılabilir. Veya hissedarlara temettü olarak dağıtılabilir veya bedelsiz hisse olarak çıkarılabilir.
Gelir Rezervi Avantajları
Gelir rezervi oluşturmanın avantajları şunlardır:
- Birincisi, işletmenin küçük vadeli gereksinimlerini karşılamak için büyük bir iç finansman kaynağı olarak kullanılabilir.
- İkincisi, hissedarlarca istenirse dağıtılabilir.
- Üçüncüsü, gerçek parasal değerde alınabilir ve hesap defterlerinde de bulunabilir.
- Dördüncü olarak, (işletmenin acil ihtiyaçları olan) eski varlıkları değiştirmek veya acil bir yükümlülüğü ödemek için de kullanılabilir. Gelir rezervi uzun vadeli tutulmadığı için kısa veya orta vadeli olasılıklarda her zaman amaca hizmet eder.
İşletme verimliliği ile gelir rezervi arasında herhangi bir ilişki var mı?
Yüzeyde, bir işletmenin işletme verimliliği ile elde tutma oranı arasında bir ilişki yok gibi görünüyor. Ancak gerçekte, bir şirket "net karlar" kayda değer olduğunda daha fazla elde tutabilir. Ve “net kar” ile “kullanılan toplam sermaye” arasındaki orana bakarsak, şirketin operasyonel verimliliği hakkında net bir fikir ediniriz.
Bir şirket 100.000 $ 'ı gelir rezervi olarak tutarsa ("net kârın% 25'i); net kar 400.000 $ olmalıdır. Bu, gelir rezervinin bir şirketin operasyonel olarak ne kadar verimli olduğunun dolaylı bir göstergesi olduğu anlamına gelir.
