Öz Sermaye Çarpanı Hesaplama Formülü
Öz sermaye çarpanı formülü, toplam varlıkları toplam öz sermayeye hesaplar; bu oran, bir şirketin varlıklarına kıyasla öz sermayesinin kaç katına sahip olduğunu belirleyen bir şirketin finansal kaldıracıdır.
Özkaynak çarpanı, şirketin toplam varlıklarını firmanın öz sermayesi ile karşılaştırır. Firmanın ne kadar varlığının öz sermaye tarafından finanse edildiğini bulmaya yardımcı olan bir finansal kaldıraç oranıdır.
Öz Sermaye Çarpanı Formülü = Toplam Varlıklar / Toplam Özsermaye
Açıklama
Eşitsizlik çarpanı formülü, tartışılması gereken iki bileşen var.
- İlk olarak, toplam varlıklarımız var. Toplam varlıklar içinde, hem dönen varlıkları hem de duran varlıkları dahil edeceğiz. Cari varlıklara örnek olarak borçlular, envanterler, peşin ödenmiş giderler vb. Verilebilir. Duran varlıklara örnekler ise bina, makineler, tesisler, mobilyalar vb. Toplam varlıkları bulmaya çalışıyorsanız, bakiyede bulacaksınız. şirketin sayfası.
- İkincisi, toplam öz sermayemiz var. Öz sermayenin, her yatırımcının bakması gereken en kritik dört finansal tablodan biri olduğunu hepimiz biliyoruz. Özsermaye altında, hem adi hisse senetlerini hem de imtiyazlı hisse senetlerini içereceğiz.
Bu oran, finansal kaldıracı anlamalarına yardımcı olduğu için tüm yatırımcılar için oldukça faydalı bir orandır.
bir şirketin yaşı.
Örnekler
İşte bu formülü daha iyi anlamak için pratik bir örnek.
Tee Wear aşağıdaki bilgilere sahiptir -
- Mevcut Varlıklar - 36.000 $
- Duran Varlıklar - 144.000 $
- Toplam Özsermaye - 540.000 $
Tee Wear'ın eşitlik çarpanını bulun.
İlk olarak, toplam varlıkları bulacağız.
- Toplam varlıklar = (Dönen Varlıklar + Duran Varlıklar) = (36.000 $ + 144.000 $) = 180.000 $.
- Toplam öz sermaye zaten 540.000 $ olarak verilmiştir.
Eşitlik çarpanı formülünü kullanarak şunu elde ederiz -
- Özsermaye çarpanı = Toplam Varlıklar / Toplam Özsermaye = 180.000 $ / 540.000 $ = 1/3 =% 33.33.
Endüstri standardına bağlı olarak, bu oranın yüksek mi yoksa düşük mü olduğunu anlayabiliriz. Bunun için her yatırımcının benzer sektörlerdeki diğer şirketlere bakması ve farklı finansal oranlara da bakması gerekir.
Hisse Çarpanı - Godaddy vs. Facebook
- Yukarıdaki grafikten Godaddy'nin 6,73x'te daha yüksek bir öz sermaye çarpanına sahip olduğunu, oysa Facebook'un Öz Sermaye Çarpanının 1,09x'te daha düşük olduğunu not ediyoruz.
- Godaddy'nin birim öz sermaye başına daha yüksek miktarda varlığa sahip olduğu ve varlıklarını finanse etmek için borca aşırı bağımlı olduğu anlamına gelir. Oysa Facebook'un Öz Sermaye Çarpanı (~ 1.09) vardır, yani borçtan bağımsızdır.
Kullanımlar
Bu çarpanı kullanarak bir yatırımcı, bir şirketin borca mı yoksa öz sermayeye mi daha fazla yatırım yapacağını bilebilir.
- Öz sermaye çarpanı oranının daha yüksek olması, şirketin finansmanı için borca çok bağımlı olduğunu gösterir. Aynı zamanda şirkete yatırım yapmanın bir yatırımcı için çok riskli olacağı anlamına gelir.
- Öz sermaye çarpanı oranının düşük olması, şirketin esas olarak özkaynaktan sağlandığını ve borç finansmanının düşük olduğunu gösterir. Aynı zamanda, şirketin yakın gelecekte iyi bir şekilde büyümek için çok fazla finansal kaldıracı olmadığı anlamına da geliyor.
- Öz sermaye çarpanını bulma fikri hem borç hem de öz sermaye oranını dengelemektir. Pratik bir kural yoktur, ancak bir şirketin borç-öz sermaye oranı 2: 1 ise; borç ve öz sermaye arasında büyük bir denge sağladığı söylenebilir.
Sadece bir orana bakarak şirketin gerçek resmini bilemeyeceğiniz için, sadece öz sermaye çarpanı oranına bakarak pek bir şey bilmiyorsunuz. Temettüyle ilgili oranlara, karlılık oranlarına, borç-öz sermaye oranına ve diğer finansal oranlara da baksanız, şirketin yaklaşımına bütünsel bir bakış açısına sahip olmanız yardımcı olacaktır. Ve tüm oranlara bakmak da size ihtiyatlı bir karar vermeniz için sağlam bir temel sağlayacaktır.
Hisse Çarpanı Hesaplayıcısı
Aşağıdaki Hisse Çarpanı Hesaplayıcısını kullanabilirsiniz
| Toplam Varlıklar | |
| Toplam sermaye | |
| Hisse Çarpanı Formülü | |
| Hisse Çarpanı Formülü = |
|
|
Excel'de Özkaynak Çarpanını Hesapla
Şimdi aynı örneği Excel'de yapalım. O çok basit. Toplam Varlıklar ve Özkaynak Çarpanının iki girişini sağlamanız gerekir. Sağlanan şablonda öz sermaye çarpanı oranını kolayca hesaplayabilirsiniz.
İlk olarak, toplam varlıkları bulacağız.
Şimdi eşitlik çarpanını bulacağız.
