Yatırım ve Ticari Bankacılık Arasındaki Fark
Yatırım bankacılığı, öncelikle hisse senedi alım satımı, Birleşme ve Devralmalar gibi bir finansal düzenlemeye girmek isteyen kuruluşlar arasında aracılık görevi görür ve ilk halka arzda yardımcı olurken, ticari bankacılık mevduat almak ve şahıslara ve şirketlere kredi vermek.
Bu, Yatırım Bankacılığı hakkındaki 9 bölümlük genel bakış serisinin 1. bölümüdür.
- Bölüm 1 - Yatırım Bankacılığı ve Ticari Bankacılık
- Bölüm 2 - Sermaye Araştırması
- Bölüm 3 - AMC
- Bölüm 4 - Satış ve Ticaret
- Bölüm 5 - Paylaşımların Özel Yerleşimleri
- Bölüm 6 - Sigortacılar
- Bölüm 7 - Birleşme ve Devralmalar
- Bölüm 8 - Yeniden Yapılandırma ve Yeniden Düzenleme
- Bölüm 9 - Yatırım Bankacılığı Rolleri
Bu Yatırım bankacılığı video eğitiminde, öncelikle üç şeyi tartışıyoruz.
- Yatırım Bankası nedir?
- Ticari Banka nedir
- Yatırım Bankacılığı ve Ticari Bankacılık.
Şimdi bunları ayrıntılı olarak anlamak için aşağıdaki videoya bakalım.
Yatırım Bankacılığı Vs. Ticari Bankacılık Video Transkripti
Yatırım Bankacılığına Genel Bakış
Merhaba arkadaşlar; EDU CBA'nın programına ve yatırım bankacılığı genel bakışına hoş geldiniz. Yatırım bankacılığına genel bakış hakkındaki bu kısa giriş programında, bir yatırım bankasındaki temel rollerin ve sorumlulukların veya farklı işlevlerin neler olduğunu öğreneceksiniz.
Örneğin, araştırma nedir? Satışlar ve ticaret bölümü nedir? Bankalar, çeşitli şirketler için terimlerde ve sermaye artırmada nasıl yardımcı olur? Bu jargonlar neyle ilgili? Underwriting nedir? Pazar yapma nedir? Ve yatırım bankacılığı birleşme ve satın alma faaliyetlerinin neden yatırım bankacılığı bölümünün özü ve özü olduğunu söyleyelim. Yeniden yapılanma ve yeniden yapılanmanın ne olduğuna ilişkin soruları da cevaplamaya çalışacağız. Ve bankaların bunu yapma açısından nasıl yardımcı olduğu, yatırım bankalarından ve bankalardan tek bir terim olarak bahsettiğimi bildiğinizi anlamış olabileceğiniz gibi, şimdi bu iki şey oldukça kafa karıştırıcı bir neden, çünkü ticari bankaların farklı işleri olduğunu biliyorsunuz. yatırım bankacılığı konuştuğumuzda bildiğiniz gibi birlikteBirbirinden çok farklı var, bu yüzden Yatırım Bankacılığı ile Ticari Bankacılığı anlamamızı sağlayan ilk şey.
Ticari Banka nedir? 
Şimdi ticari banka nedir bir bakalım? Şimdi ticari bankalar bazen perakende bankalar olarak anılıyor ve bir ticari banka veya perakende banka örneği Barclays, JP Morgan Chase Bank gibi bir şey olabilir, o zaman HSBC'yi de dahil edebiliriz. Ticari bankaları bildiğiniz tüm liste olacaktır, ancak buradaki temel soru, ticari banka nedir ve sorumlulukları nelerdir? Nasıl para kazanıyorlar? Öyleyse bu şekilde çok kaba bir şekilde ifade etmeme izin verin.
Bunun ticari bir banka olduğunu varsayalım ve işin içinde olan iki farklı grup olduğunu biliyorsunuz. Seni ve beni düşün Fazla nakitimiz olduğunda, bu parayı bankaya yatırdığımızı biliyorsunuz. Yani biz esasen mevduat sahibiyiz, değil mi? Banka, çeşitli mevduat sahiplerinden para topladıkları bir yerdir. Dolayısıyla mevduat sahipleri bireyler şeklinde olabilir veya şirketler aynı zamanda bir iş adamı da olabilirler. Yani esasen, bankanın bu mevduat sahiplerinden dolar topladığını söylüyoruz.
Öyleyse bir mevduat sahibi karşılığında ne alır? Birincisi, yatırılan paranın güvenli olması ve ikincisi, kazandıkları şeyin faiz oranı denen şey olmasıdır. Öyleyse buna mevduat faizi diyelim. Yani 100 $ yatırdıysanız ve faiz oranı% 5 ise, bir yılın sonunda banka size sadece 100 $ ödeyecek, ki bu başlangıç tutarınız değil, hesabınızda da 5 $ göreceksiniz. faiz ödemesine karşılık gelir. Yani bir yılın sonunda bankaya 100 $ yatırırsanız 105 $ 'a sahip olacaksınız. Şimdi, bu bankanın fiilen para kaynağı olduğu bir taraf. İkincisi, para setini yerleştirdikleri yerdir.
Yani kredileri bildiğinizi düşünün. Sizin şeklindeki krediler ev ipotek kredilerini bilir. Araba kredisi almak isteyen bireyler olabileceğini biliyorsunuz, kişisel krediler olabileceğini biliyorsunuz, başka herhangi bir kredi biçimi olabilir. Yani bu bireylerle ilgili olabilir, ancak şirkete verilen kredilerin bazı kısımlarını da görebiliriz. Yani esas olarak söylediğimiz şey, bankanın mevduat sahiplerinden para topladığı ve paraya ihtiyacı olanlara verdiği. Peki burada banka yararına ne kadar ücret alıyorlar? Bankanın yararı, yeniden faiz kazanmalarıdır ki biz buna bilinmeyenler diyelim ve bunun faiz geliri olduğunu biliyorsunuz ve bu onların faiz gideri.
Böylece banka, kazandıkları kredilerin faizlerinin, verdikleri mevduatın faizinden daha yüksek olmasını sağlayarak para kazanır. Yani bu faiz geliri ve öte yandan bu bir masraf. Yani bir banka bunu yönetebilirse, banka karlı olacaktır. Geleneksel olarak, bankalar kredi verdikleri bu tür bir iş yapıyorlar ve bunun düşük riskli bir iş olduğunu biliyorsunuz ve buna ticari veya perakende banka deniyor. Öyleyse, bu ticari banka anlayışıyla, şimdi bir ileri gidelim
Yatırım Bankacılığı nedir?
Şimdi yatırım bankacılığının ne olduğuna bakalım. Öncelikle, yatırım bankacılığının daha önce bahsettiğimiz geleneksel veya ticari bankacılıktan farklı olduğunu lütfen unutmayın. Yani yatırım bankacılığı mevduatları banka gibi almaz. Ne de mevduat sahiplerinin parasını korumak için bir garanti olarak bizim eylemimizi ödemiyorlar mı? Yani yatırım bankaları bunu yapmıyor. Öyleyse bakalım yatırım bankaları gerçekte ne yapıyor?
Bir emlak komisyoncusu analojisi
Bu nedenle, bir yatırım bankacılığını daha iyi anlamak için, size bir emlak komisyoncusu ile ilgili bir benzetme vereyim. Şimdi, emlak komisyoncusu kimdir? Diyelim ki bir tarafta alıcılar, bir dairenin alıcıları var ve diğer tarafta daire satıcıları var.
Yani dairenin satıcıları kadar alıcıları da var. Şimdi açıkçası, işlem yapmak ve bu pazarı gerçekleştirmek istiyorlar. Şimdi bir tarafta, bireysel alıcı olan alıcılar bazen tanıdığınız satıcıları aradıklarında, hatta çoğu zaman, alıcıların daireyle ilgili tüm gerekli özeni göstermesi çok zorlaşıyor ya da belki biliyorsunuz, finansal hususlara bakın ve bunları müzakere edin.
Yani, ek olarak, önemli olan arama onlar için de bir problemdir. Öyleyse olan şu ki, bu alıcılar emlak komisyoncusu denen insanlarla gerçekten temasa geçebilirler. Şimdi, bu emlak komisyoncuları, iletişim kuracaklarını bildiğiniz bölgede kaç satıcının bulunduğunu belirleyeceklerini bildiğiniz birkaç görevi yerine getirecek ve vadesi dolan dairenin yasallıkları hakkında bir kontrol listesi yapacaklardır. gayret, finansal hususların ve araştırmanın ne olduğunu biliyorsunuz ve alıcının ihtiyacına bağlı olarak mülkleri öneriyorlar. Yani bir emlak komisyoncusu, tüm bu görevleri yapan ikisinin arasında kalan biridir.
Şimdi, bu emlak komisyoncuları normalde nasıl para kazanıyor? Bu, kazandıkları komisyonlar aracılığıyladır ve komisyonlar öncelikle başarılı işlemlere bağlıdır. Diyelim ki bir alıcı bir satıcıdan 10 milyon dolarlık bir daire satın almışsa. Yani belirli bir yüzde aslında komisyon veya ücret olarak emlak komisyoncusunun bir parçası olacaktır. Demek bir emlak komisyoncusu böyle çalışır. Şimdi bir emlak komisyoncusunun nasıl çalıştığını anladıktan sonra, şimdi yatırım bankacısını düşünün.
Finansal komisyoncu olarak bir yatırım bankacısını arayacağım. Bu yüzden bir emlak komisyoncusu yerine, bunu finans komisyoncusu olarak adlandırıyorum. Esas görevi alıcıları bir tarafta yapmak ve satıcıları bir şekilde karşılamaktır. Şimdi bu bağlamda alıcı ve satıcı tanımını hızla değiştiriyorum çünkü burada yatırım bankacılığından bahsediyorum.
- Şimdi bir alıcı veya satıcı yerine şirketi düşünün. Şirketten bahsediyorum. Şimdi bu şirket diyelim ki bu şirketlerin adı ABC ve fon toplamak istiyorlar. Fonları artırın, yani fon toplama gereksinimlerinin olduğunu bildiğiniz anlamına gelir, çünkü yatırım yapacaklar ve büyük ölçüde çok küçük bir şehirden size küresel bir varlığa sahip olmak istediklerini bilinceye kadar genişleyecekler. Bunun için paraya ihtiyaçları var. Açıkçası, bunu yapmak için iki yaklaşım var, biri bir bankaya yaklaşabilirler ve ikincisi, piyasadan öz sermaye artırabilirler ve biz buna IPO diyoruz. Yani bir halka arz yaparak piyasadan para toplayabileceklerini biliyorsunuz. Öyleyse, daha fazla fon toplamak için bankaya gitmek istemediklerini varsayalım. Dolayısıyla değerlendirdikleri seçenek özkaynakların seyreltilmesidir.Öyleyse kastettikleri, şirketlerinden bir payını, bunu ilk halka arz yoluyla yapmaya istekli olan belirli yatırımcılara vermeye hazır olmalarıdır. Şimdi, ABC şirketi devam etmek ve bu ilk halka arzı yapmak istiyorsa, bunu gerçekten zor bulacaklar çünkü birkaç şey olacaktı, bununla ilgili yasallıklar var, o zaman sizden bahsederseniz, nasıl farkında olunacağını bilin süreçler. Bunu bilmeyebileceklerini bile biliyorsun. Üçüncüsü, hangi değerlemelerde? Bütün bunları biliyorsunuz, aslında bunu yapacak donanıma sahip olmayabilirler. Yani aslında yaptıkları şey, yatırım bankacısı denen biriyle iletişime geçtiklerini biliyorsunuz.bunu gerçekten zor bulacaklar çünkü birkaç şey olacaktı, bununla ilgili yasallıklar var, o zaman sizden bahsederseniz, süreçlerin nasıl farkında olacağınızı bilirsiniz. Bunu bilmeyebileceklerini bile biliyorsun. Üçüncüsü, hangi değerlemelerde? Bütün bunları biliyorsunuz, aslında bunu yapacak donanıma sahip olmayabilirler. Yani aslında yaptıkları şey, yatırım bankacısı denen biriyle iletişime geçtiklerini biliyorsunuz.bunu gerçekten zor bulacaklar çünkü birkaç şey olacaktı, bununla ilgili yasallıklar var, o zaman sizden bahsederseniz, süreçlerin nasıl farkında olacağınızı bilirsiniz. Bunu bilmeyebileceklerini bile biliyorsun. Üçüncüsü, hangi değerlemelerde? Bütün bunları biliyorsunuz, aslında bunu yapacak donanıma sahip olmayabilirler. Yani aslında yaptıkları şey, yatırım bankacısı denen biriyle iletişime geçtiklerini biliyorsunuz.
Yatırım bankacısının rolü tüm bu görevleri yapmak, yasal seçenekleri kontrol etmek, süreçlere bakmak, değerlemeler hakkında konuşmak ve bu komisyoncunun yaptığı şey, bu halka arz için tüm yatırımcıları belirlemektir. Yani "S", bu durumda buradaki yatırımcılar anlamına gelir ve yatırım bankacıları sofistike bir finans komisyoncusudur. Aslında, yatırımcılarla bağlantılıdırlar ve bu şirketler grubunun fon toplamasına yardımcı olurlar ve hepsi bir IPO aracılığıyla artırmayı bildiğiniz kontrol listesini anlar. Yani bu, yatırımcıların bir tarafta ve şirketin diğer tarafta olduğunu bildiğiniz küçük bir örnekti.
Peki yatırım bankacıları nasıl para kazanır? Yatırım bankacıları, bu adamları kazanmak için kullanılan emlak komisyoncularının aslında bu ABC şirketi için toplanan fonların sayısından komisyon kazandığını bildiğiniz gibi komisyonlardan para kazanıyor. Demek ki yatırım bankaları bu şekilde para kazanıyor. - Yani bu bildiğiniz yollardan biriydi, diğer örnekler grubu birleşmeler ve satın almalarla ilgili olabilir. Diyelim ki ABC adında bir şirket var ve DEF adında başka bir şirketle birleşmek istiyorlar. Şimdi bu iki şirket grubuyla ilgili sorun, birleşmenin tüm düzenleyici yönlerini ele alacak kadar donanımlı olmayabilecekleri gibi, değerleme açısından uygun hesaplamalara gelebilecekleri veya finansal modeller hazırlayamayacakları olabilir.
Öyleyse yatırım bankacılığı şirketinin yaptığı şey, aralarına girip birleşme olasılıkları hakkında tavsiyede bulunmaktır. Neden Olmalı? Olası sinerjiler nelerdir ve aslında, yatırım bankalarının kilit kritik yönleri, bir fiyat pazarlığı ile ilgili olarak sağlığın kayıtsız kalmasıdır? Yani fiyatın yüksek olup olmadığını bilirsiniz, o zaman iki alıcı ve satıcının bir noktada buluşmasını sağlamak için müşterilerle nasıl konuşacağınızı bilirsiniz. Yani onlar da uzman müzakereciler ve bunun için yine komisyon alıyorlar.
Yani yatırım bankacılığı açısından belirli bir miktar komisyon,% 1,% 2 örnek olarak anlaşılabilir. Yani, kısaca, emlak komisyoncusu ve emlak komisyoncusunun rolünü düşünün, sadece alıcılara ve satıcıların emlak komisyoncularını tanımlamasına ve aralarında gerçekten de, alıcı aramasına da yardımcı olarak çok değer katacak şekilde düşünün. satıcı olarak da alıcıları tespit etmek için.
Dolayısıyla, aralarına çok fazla değer katıyorlar, bu yüzden aynı şekilde yatırım bankacılığı da aynı şeyi şirketler fon ararken ya da birleşme ve satın alma faaliyetlerine baktıklarını biliyorsunuz. Bu yüzden yatırım bankaları başka birçok şey de yapıyor, bu yüzden tüm bunları sonraki derslerimizde tartışacağız. Şimdi umarım yatırım bankası nedir ve ticari banka nedir arasındaki farkları bir nevi takdir edersiniz.
