Yıllık Getiri nedir?
Yıllık getiri, yatırım yapılan sermayenin yüzdesi olarak bir yıl boyunca bir yatırımdan elde edilen gelirdir ve geometrik ortalama yoluyla hesaplanır. Bu getiri, yıllık olarak kazanılan bileşik getiri hakkında ayrıntılar sağlar ve hisse senetleri, tahviller, türevler, yatırım fonları vb. Çeşitli yatırımların sağladığı getirileri karşılaştırmak için kullanılır.
Yıllık Getiri Nasıl Hesaplanır?
Burada yıllar, bir yatırımın tutulduğu yıl sayısı anlamına gelir. Bitiş değeri terimi, temettü geliri gibi bu tür bir yatırımdan kazanılan diğer getirilerin değeri de dahil olmak üzere, getirinin hesaplandığı dönemin sonundaki yatırımın değeri anlamına gelir. Başlangıç değeri ise yatırımın dönem başındaki değeri anlamına gelir. Bu nedenle, yıllık getiri hesaplamak için bitiş değeri, başlangıç değeri ve elde tutulduğu yıl gereklidir.
Misal
Bir stok 1'de bir kişi tarafından satın alınan varsayalım st 30 $ 2001for Jan. Stokta 31 satılır st yatırımcı bir miktar hisse senetleri temettü aldı, satış devam dışında, ayrıca $ 46 için Ara 2005 stokunun tutma sırasında $ ila 4 eşittir. Bu durumda hisse senedinin yıllık getirisini nasıl hesaplayabileceğimize bakalım.
Çözüm:
Yıllık Getiri = (50/30) 1/5 - 1 =% 10.76
Yıllık Getiri ile Mutlak Getiri Arasındaki Fark
Bir yatırımla ilgili mutlak getiri, belirli bir süre boyunca o yatırımın kazandığı gelir anlamına gelir. Bu nedenle, belirli bir dönem için yatırımın değerinde yüzde olarak ifade edilen artış veya azalışı ifade eder. Mutlak getiri, belirli bir yatırımın getirisini herhangi bir kıyaslama veya kriterle karşılaştırmaz. Ayrıca toplam getiri olarak adlandırılır ve başka herhangi bir faktörü dikkate almadan yatırımdan elde edilen toplam kar veya zararı yansıtır.
Öte yandan, bir yatırımın belirli bir yılda, yani yıllık olarak kazandığı ortalama getiridir. Böylece, aynı şey, belirli bir yatırımın geometrik ortalama ile hesaplanan bir yılda sağladığı getiriyi sağlar. Bir yatırımın yıllık getirisi, hangisinin daha iyi performans gösterdiğini belirlemek için diğeriyle karşılaştırılabilir.
Avantajlar
- Bir yatırımın yıllık olarak sağladığı bileşik getirilerin bir göstergesidir.
- Bir yatırımın yıllık getirisi, yatırımın performansını diğerine göre belirlemek için diğer yatırımcılarla karşılaştırılabilir.
- Bir yatırımcının belirli bir varlığa yatırım yapmanın karlı olup olmadığına karar vermesine yardımcı olur.
- Bir dönemdeki yıllık getiri, getirilerin artıyor mu yoksa azalıyor mu olduğunu belirlemek için sonraki dönemin getirisi ile karşılaştırılabilir.
Dezavantajları
Yıllık getiriye eklenen tek sınırlama, bir yatırımın performansının tek belirleyici faktörü olmaması ve bir yatırım kararı alınmadan önce diğer faktörlerin de dikkate alınması gerektiğidir. Örneğin, belirli bir hisse senedinin getirisi düşüyor olabilir çünkü hükümetin aldığı bir politika kararı nedeniyle sektörün tamamı acı çekiyor.
Sonuç
Yıllık getiri, belirli bir yatırımın performansını belirlemede önemli bir faktördür. Ancak söz konusu yatırımın performansını etkileyebilecek diğer faktörler de göz ardı edilmeyecektir.
