İşletme Sermayesi Kredisi nedir?
İşletme Sermayesi Kredisi, bir şirketin her türlü borç ödemesi, kira veya bordro gibi kısa süreli operasyonel ihtiyaçlarını karşılayacak fonlar gibi günlük operasyonlarını finanse etmek için aldığı ve uzun vadeli ihtiyaçları karşılamaya yönelik olmayan bir kredidir. vadeli yatırımlar veya varlıklar.
Basit bir ifadeyle işletmenin günlük ihtiyaçlarını karşılamak için şirket tarafından alınan kısa vadeli bir kredidir. İşletme sermayesi, her işletme tarafından günlük işletme maliyetini karşılamak için kısa vadeli bir sermaye gereksinimidir. Hammadde veya bitmiş ürün satın almak için kısa vadeli nakit gereksinimleri, giderler için ödeme, alacak hesapları, ödenecek hesaplar, vb. İçerir. Bir şirketin likiditesi, bize kısa vadeli nakit gereksinimlerini karşılama kapasitesini söyleyen işletme sermayesi ile ölçülebilir. / yükümlülükler.
Çalışma Sermayesi Döngüsü
Şirketler Neden İşletme Sermayesi Kredisine İhtiyaç Duyar?
Şirketlerin bu tür kredileri tercih etmelerinin birçok nedeni olabilir -
- Şirket, sermayesine yoğun bir şekilde yatırım yapmış olabilir, bu nedenle günlük operasyonlar için fon sıkıntısı yaşanmaktadır.
- Borçlularını veya yatırımlarını dönüştüremiyor veya beklendiği gibi satış yapamıyor.
- Beklenmeyen nakit gereksinimi.
- Yeni projeler / satış siparişleri almak veya daha düşük bir piyasa oranından hammadde satın almak için kaynak yetersizliği.
İşletme Kredisi Türleri
Kredi miktarının çok önemli olmadığı ve genellikle küçük işletmeler için en yaygın işletme sermayesi kredisi türleri.
- Nakit Kredi - Nakit Kredi, bir banka kredisi türüdür. Bir mal rehinine veya hipotezine karşı fon sağlar. Bu düzenlemeye göre banka, limiti müşterilerin ihtiyacına göre ve müşterinin istediği zaman ve ona kadar para çekebileceği limiti belirler. Faiz buna göre hesaplanır ve hesapta tahsil edilir. Geri ödemenin yapılmaması durumunda para rehinli / ipotek edilen mallardan geri alınır.
- Kredili mevduat - Kredili mevduat, nakit kredi kolaylığına çok benzer, ancak mal rehni / ipotek yoktur. Burada banka, müşterinin, müşterinin kredi limitinin üzerinde para çekmesine izin verir. Bu imkan, müşterinin yazılı talebi üzerine verilir. Kredili mevduat faiz oranı kredilerden daha yüksektir.
Gerekli İşletme Sermayesi Miktarı Nasıl Belirlenir?
İşletme Sermayesi = Cari varlıklar - Cari borçlar- Dönen Varlıklar, 12 ay içinde dönüştürülebilen varlıklar, Kısa Vadeli Borçlar ise 12 ay içinde vadesi gelen borçlardır.
- Dönen Varlıklar, hammadde stoku, devam eden işler, mamul mallar, nakit / banka bakiyesi, alacak hesapları ve 12 ay içinde nakde çevrilebilen yatırımları içermektedir.
- Cari Borçlar, ödenecek hesapları, ödenmemiş giderleri ve 12 ay içinde ödenmesi gereken vergileri içerir.
Misal
Bu işletme sermayesini bir örnekle anlayalım. Aşağıdaki ayrıntılar, XYZ Ltd.'nin Bilançosundan edinilebilir.
- Stoklar-Hammadde: 1.000 $
- Envanterler-Devam eden çalışma: 800 $
- Stoklar-Mamul Mallar: 1.200 $
- Mevcut Yatırımlar: 4.000 $
- Kısa Vadeli Borçlanmalar: 15.000 $
- Peşin Ödenmiş Giderler: 2.000 $
- Kısa Vadeli Kredi ve Avanslar: 4,500 $
- Ticari Alacaklar: 1.500 $
- Ticari Paybles: 2.500 $
- Kısa Vadeli karşılıklar: 2.500 $
- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 5.000 $
- Duran Varlıklar: 80.000 $
- Nakit ve eşdeğerleri: 10.000 $
- Peşin Vergi: 9.000 $
İşletme sermayesinin hesaplanması için önce cari varlıkları ve cari borçları hesaplayacağız -
Mevcut Varlıklar
- Dönen Varlıklar = Stoklar (Hammadde + devam eden işler + Mamul Mallar) + Cari Yatırımlar + Peşin Ödenmiş Giderler + Kısa vadeli krediler ve avanslar + Ticari alacaklar + nakit ve nakit benzerleri + Peşin Vergi
- = (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = 34.000 $
Mevcut Borçlar
- Güncel Yükümlülükler = Kısa vadeli krediler + Ticari borçlar + Kısa vadeli karşılıklar + Diğer kısa vadeli yükümlülükler
- = (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = 25.000 $
Bu nedenle Çalışma Sermayesi -
- İşletme Sermayesi = Cari varlıklar - Cari borçlar
- = 34.000 - 25.000 ABD Doları
- = 9.000 $
İşletme sermayesi kredisi hesaplanırken birçok yargı ve tahmin dikkate alınmalıdır. Bu, sadece tüm masrafları karşılayan yeterli miktarda kredi sağlamaya yardımcı olmayacak, aynı zamanda bankaya ödenmesi gereken bir kredinin faizini de azaltacaktır. Büyük işletmeler genellikle işletme sermayesi kredisi tutarını belirleyebilecek şirket içi kaynaklara sahip olacaktır. Diğer durumlarda, girişimciler, işletmelerin finansal ihtiyaçlarını karşılamalarına yardımcı olan firmalardan dışarıdan profesyonel yardım isteyebilirler.
Avantajlar
- İşletme veya girişimcilerin dikkatlerini sermaye harcamalarına, proje finansmanına, genişlemelere, yeni ürünlere ve fikirlere odaklamasına yardımcı olur.
- Kredi değerliliğine bağlı olarak, düşük faizle bankadan kolaylıkla kredi alınabilir.
- İşletmelerin alacaklılarını ve diğer masraflarını ödemelerine yardımcı olur, bu da firmanın iyi niyetini korur ve aynı zamanda günlük operasyonların sorunsuz işlemesine neden olur.
Dezavantajları
- Sık sık işletme sermayesi kredisi gereksinimi, yönetimin kısa vadeli nakit gereksinimlerini yönetmedeki yetersizliği olarak yorumlanabilir.
- Ayrıca, yönetimin işletme sermayesi gereksinimlerine dikkat etmediğini ve sermaye harcamalarına / genişlemesine daha fazla odaklandığını gösterir.
- Alacaklılarına zamanında ödeme yapamaması nedeniyle itibar kaybı;
- Sık sık bu tür krediler talep etmek olumsuz bir etki yaratabilir ve bankalar bu tür kredileri onaylayamaz.
