Ters Faktoring Anlamı
Ters Faktoring, bir firmanın tedarikçilerine indirim karşılığında daha hızlı bir şekilde ödeme yapmak için bir finans kuruluşuna ulaşması ve böylece firma için herhangi bir kredi sıkışıklığı olmadan tedarikçilerin hesap alacaklarının zamanını azaltması ve bunun karşılığında ödeme yapacağı kavramı ifade eder. önceden tanımlanmış sürenin sonunda ödünç veren tarafa.
Ters Faktoring Örneği
Bir firmanın hammaddenin 2 ay içinde bir siparişi yerine getirmesini istediği bir senaryo düşünün. İhtiyaç duyulan hammaddeler 2 milyon dolar değerinde ve firmanın şu an için hiç parası yok. Ayrıca sözleşme şartları gereği 2 ay daha nakit girişi beklemiyor. Firmanın bu tür senaryolarda sahip olduğu seçenekleri ele alalım.
- Firma, tedarikçilerine ulaşır ve kredili hammadde ister. Onlara, müşterilerinden nakit alır almaz faturanın ödeneceğini vaat ediyor. Ancak bunun için en az 2 ay gerekir. Burada tedarikçi Hayır veya evet diyebilir, ancak her iki durumda da firma risk alıyor ve bu da sonunda nakit akışına ve bilançosuna kısıtlamalar getiriyor.
- İkinci senaryo, firmanın bir borç verene / bankaya ulaşması ve tedarikçilerine ödeme yapmak için onlarla birlikte çalışmasıdır. Makinenin tamamı aşağıdaki adımlardan oluşur:
- Firma tedarikçisi ile hammadde siparişi başlatır.
- Tedarikçi, siparişi gözden geçirerek firmaya hammadde sağlar ve gerekli ödeme için bir fatura oluşturur - 2 milyon $.
- Firma, ödemeyi gözden geçirir ve onaylar, borç verene gereken tutarı vade sonunda ödeyeceğini teyit eder, bizim durumumuzda 2 ayın sonunda.
- Tedarikçi daha sonra bu fatura sözleşmelerini kabul edilen bir indirimle borç verene satar (% 5 diyelim).
- Tedarikçi, alacaklarını gerçek zamanlı olarak alır ve 2 ay beklemesi gerekmez.
- Vade sonunda firma (alıcı) ödemeyi borç verene / finans kuruluşuna yapar.
Borç veren firma tarafından ayarlandığı için, ödemenin tedarikçiye ödenmesi ve indirimin firmanın kredibilitesi esas alınacağını lütfen unutmayın.
Ters Faktoringin Avantajları
Ters Faktoring'in avantajları aşağıdadır.
- Faturalar tedarikçilere çok daha hızlı ödenir, alacakların alınmasında herhangi bir gecikme yaşanmaz. Bu, sistemde daha fazla kârlılık elde etmek için kullanılabilecek iyileştirilmiş nakit akışına yol açar.
- Faturalar zamanında ödendiği için tedarikçilerin erken talepler için firmaları kovalamalarına gerek kalmıyor. Her iki taraf da ödeme planlarına veya gecikmelere odaklanmak yerine temel faaliyetlerine odaklanabilir. Kuşkusuz bu, daha iyi yönetime ve kaynakların daha iyi kullanımına yol açacaktır.
- Ters faktoring kavramı, tedarikçiler arasında değil, banka ile firma arasında yapılan bir anlaşmadır. Koşullar ve faiz oranları, tedarikçileri etkilemeden firmanın kredibilitesi ile uyumludur.
- Ters faktoring, bilanço dışı bir mekanizmadır ve buna karşılık, hem yatırımcıları hem de hissedarları mutlu eden firma için işletme sermayesi cirosu, ticari borç cirosu gibi daha iyi oranlara sahip olarak bilançonun iyi görünmesini sağlar.
Ters Faktoring'in Dezavantajları
Aşağıdakiler, Ters Faktoring'in birkaç dezavantajıdır.
- Ters faktoring sözleşmesi büyük ölçüde satışların tahmin edilmesine ve alıcının / firmanın belirli bir süre sonra işlem yapıp fatura tutarını önceden belirlenen bir faiz oranıyla bankaya iade edebileceği beklentisine bağlıdır. Bu olmazsa, bankalar zarara uğrayacak ve düzenleyici incelemeler nedeniyle teminatı elinden alarak firma için bir kredi sıkışıklığı durumuna yol açabilir. Bu senaryo, firmanın fonları en çok ihtiyaç duyduğu anda kuruyabileceği için çok daha kötü bir duruma yol açabilir.
- Düzgün bir şekilde düzenlenmezse, karmaşık sözleşmeler ve belirsiz kurallar gerektirebileceğinden firma için çok pahalıya yol açabilir.
Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar
- Ters faktoring, katılımcılar arasında daha iyi işbirliğine yardımcı olan bir tedarik zinciri optimizasyon mekanizmasıdır. Zamanında yapılan ödemeler nedeniyle, herhangi bir anlaşmazlığın çözümüne yardımcı olur ve firma ile tedarikçileri arasında daha iyi ilişkiler geliştirir.
- Ters faktoringin nihai amacı, alacaklar için zamanı azaltmak ve dolayısıyla nakit akışını iyileştirmektir. Uygun maliyetli bir mekanizma, firma ve tedarikçileri üzerindeki herhangi bir kısıtlamayı azaltır.
- Ters faktoring sektörü şimdiden altüst etti. Otomobil endüstrisi ile başlamasına rağmen, havacılık, ilaç, telekom, tüketici ambalajlı gıdalar, kimyasallar gibi birçok başkent yoğun endüstride harikalar yarattı. Aslında, bu caddeyi daha da keşfetmeye çalışan birçok fintech firması var. Bağımsız araştırmalarında birçok danışmanlık firması, ters faktoring pazarının 255-285 milyar ABD Doları civarında olduğunu tahmin etmiştir (2015 tahmini). Bununla birlikte, bu araştırmanın şaşırtıcı kısmı, büyüklüğün şu anda% 3'te olması ve yakın vadede sektörün ödenecek hesaplarının% 20-25'ine ulaşma potansiyeline sahip olmasıdır.
- Ters faktoring, yalnızca aracı finans kuruluşunun teklif ettiği faiz veya iskonto oranı düşükse ve tedarikçiden ziyade firmanın kredi notuna dayanıyorsa anlamlıdır. Bu sadece gecikmiş bir ek yüktür.
- Ters fabrika faydaları, ödenecek hesapları optimize ederek ekosistemi inceleyen modellere dayalı olarak ölçülebilir. Sonuçlar, değerin% 25 - 45'inin tedarikçi tarafından,% 35-45'inin alıcı tarafından, kalan% 15-20'nin ise finans kurumu tarafından ele geçirildiğini göstermektedir.
Sonuç
Ters faktoring, ekosistemdeki sürtüşmeleri ortadan kaldırmayı ve tedarikçiler ile firmalar arasındaki ana temas noktalarından biri olan ödenebilir hesaplara odaklanarak daha hızlı ve daha verimli bir şekilde daha iyi bir nakit akışı sağlamayı amaçlayan tedarik zinciri finansmanının bir parçasıdır. Faktoringden farklı olarak alacaklarını finanse etmek için tedarikçiler yerine firma tarafından başlatılır. Doğru uygulanırsa, sistemdeki likiditenin iyileştirilmesine, daha iyi nakit dolaşımına, zamanında ödemelere, daha az temerrüde ve nihayetinde firma ve tedarikçileri için daha iyi kar yaratma kabiliyetlerine yardımcı olabilir.
