Ticari Alacaklar nedir?
Ticari alacak, şirketin mallarını satmak veya hizmetlerini sağlamak için müşterisine fatura ettiği ve tutarı henüz müşteriler tarafından ödenmemiş olan ve şirketin bilançosunda varlık olarak gösterilen tutardır.
Basit bir ifadeyle ticari alacak, mal ve hizmetlerin kredili olarak satılması nedeniyle ortaya çıkan bir işletmenin bilançosundaki muhasebe girişidir. Bir İşletmenin bu tutar için müşterisi üzerinde yasal bir talebi olduğundan ve müşteri de bunu ödemek zorunda olduğundan, işletmenin Bilançosunda Dönen Varlık olarak sınıflandırılır. Sektörde ticari alacaklar ve alacaklar birbirinin yerine kullanılmaktadır.
Alacaklara benzer şekilde, Şirket'in de işin olağan akışı ile ilgisi olmayan işlemlerden kaynaklanan ticari olmayan alacakları bulunmaktadır.
Bilançodaki Ticari Alacaklar
Aşağıda, bir işletmenin bilançosunun standart formatı bulunmaktadır.
kaynak: Colgate SEC Filings
Genellikle bir Bilançoda Dönen Varlıklar altında sınıflandırılır.
Misal
ABC Corporation, bir elektrikli ekipman üretim şirketidir. Kurumsal Müşterilerine% 30 kredili satış ile FY18'de 100 milyar USD satış gerçekleştirdi. İşlemin bilançosundaki ticari alacak muhasebesi girişi aşağıdaki gibi olacaktır:
Yukarıdaki örnekte Alacaklar Hesabı aşağıda hesaplanmıştır:
Bu örnekte, alacak hesapları, Bilançodaki cari varlık başlığına 30 milyar ABD doları olarak kaydedilecektir.
Ticari Alacaklar Neden Kritik?
Alacakların neden Şirketlerin likiditesi için çok kritik olduğunu ve çoğu zaman Şirketlerin iflas etmesinin tek nedeni olduğunu göstermeye çalışacağım. Bir işletmenin likidite analizi, bir şirketin kısa vadeli finansal pozisyonlarından ve kısa vadeli borçlarını ödeyebilme kabiliyetinden oluşur.
Şirketlerin likidite pozisyonlarını analiz ederken baktığımız en önemli ölçütlerden biri nakit dönüş döngüsüdür. Nakit dönüştürme döngüsü, bir işletmenin envanterini nakde dönüştürmek için harcadığı gün sayısıdır.
Yukarıdaki resim bunu daha ayrıntılı olarak açıklamaktadır. Bir işletme için, nakit veya kredi satın alımında olabilen envanterin satın alınmasıyla başlar. İşletme bu envanteri bitmiş ürüne dönüştürür ve ondan satış yapar. Satışlar nakit veya kredi olarak yapılır. Kredili satışlar ticari alacak kaydedilmektedir. Dolayısıyla nakit dönüştürme döngüsü, bir işletmenin envanterini nihai satışa ve nakit parayı gerçekleştirmeye dönüştürmesi için geçen toplam gün sayısıdır.
Nakit dönüşüm döngüsünü hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:
Yukarıdaki formülden, önemli ölçüde daha yüksek ticari alacak oranına sahip bir Şirketin daha yüksek gün alacaklarına ve dolayısıyla daha yüksek bir nakit dönüş döngüsüne sahip olacağı açıktır.
Not: Elbette, nakit dönüştürme döngüsü diğer iki faktöre bağlıdır, bunlar aynı zamanda ödenmemiş Gün envanteri ve Ödenmemiş gün sayısıdır. Ancak burada alacakların etkisini açıklamak için diğer iki parametreyi kayıtsız tuttuk.
Bir işletme için daha yüksek bir nakit dönüştürme döngüsü, günlük operasyonlar için kısa vadeli talebini karşılamak için önemli ölçüde artan işletme sermayesi kredisi ihtiyacına yol açabilir. Alacak seviyesi endişe verici seviyeye ulaştığında, kısa vadeli likidite sorunları yaratan ve kısa vadeli borçlarını finanse edemeyen işletmeler için ciddi sıkıntılar yaratabilir ve bu da şirketin faaliyetlerinin askıya alınmasına neden olabilir.
İşletme Kredisi Değerlendirmesinin Temel Parçası
Bir şirket, günlük operasyonlar için kısa vadeli gereksinimlerini karşılamak için işletme sermayesi kredilerinden yararlanır. İşletme sermayesi limiti tutarı değerlendirmesi, Şirket'in tüm dönen varlıkları dikkate alınarak kredi verenler tarafından yapılır. Alacaklar, Şirket'in toplam cari varlıklarının önemli ve önemli bir bölümünü oluşturduğundan, alacakların Şirket için işletme sermayesi limitlerini onaylayabilmeleri için kredi verenlerin ticari alacak düzeyine ve alacak kalitesine ulaşması kritik önem taşımaktadır.
Analiz ve yorumlama
Ticari alacakların seviyesi için likidite analizi ve yorumu her zaman belirli sektör bağlamında ele alınmalıdır. Bazı sektörler, alacakların yüksek olduğu bir ortamda faaliyet göstermektedir. Bunun tipik bir örneği, alacak seviyesinin çok yüksek olduğu ve üretim şirketlerinden alacak günlerinin bir aydan dokuz (9) aya kadar değiştiği Hindistan'da faaliyet gösteren elektrik üretim şirketleridir.
Öte yandan, bazı şirketler ticari alacakları neredeyse çok az veya hiç olmadan faaliyet göstermektedir. Gelirleri yoldaki taşıtlardan geçiş ücreti tahsilatı olduğu için işletme ve ücretli yol proje geliştiricileri ve operatörlerinin alacakları çok daha azdır. Gişelerden geçerken yolculardan geçiş ücreti topluyorlar.
Dolayısıyla anlamlı bir analiz için, ilgili sektördeki en büyük 4-5 şirketin alacak seviyelerine bakılmalıdır. Hedef şirketinizin alacağı daha yüksekse, iş modeli veya müşteri / müşteri hedeflemesi açısından yanlış bir şey yapıyor veya satışları teşvik etmek için kredili satışlar açısından teşvikler.
Sonuç olarak, alacak seviyesinin ve gün alacaklarının düşürülmesi, şirketin likidite pozisyonunun daha iyi olacağı rahatlıkla varsayılabilir.
