Negatif Faiz Oranı nedir?
Negatif faiz oranı, bankaların bankada nakit depolamak için müşterilerden faiz talep etmesidir ve böyle bir ücretlendirmenin başlıca nedeni, deflasyon zamanlarında, insanların genellikle parayı harcamak veya aynı parayı yatırmak yerine emekli olmayı tercih etmeleridir.
Merkez bankaları ve özel bankalar da dahil olmak üzere bankaların negatif faiz oranı politikası, ekonomide hanehalkı, sanayici, kapitalist vb. Unsurların piyasadaki ürünlere yönelik genel talebi artacak şekilde işler.
Yani temelde faiz oranını sıfırın altına düşürmekle yatırım maliyeti artar ve borçlanma maliyeti düşer. Bu, tüketici harcamalarını artırmakta ve dolayısıyla ekonomideki mal ve hizmetlerin fiyatlarındaki artışa rağmen ürün ve hizmetlere olan talep artmaktadır. Bunların ayrıca iki etkisi vardır: üreticiler ve tedarikçiler üretmeye ve tedarik etmeye teşvik edilir ve bankacılar daha fazla mevduat yaratmaya teşvik edilir.
Misal
Aşağıdaki ülkeler şu anda bankaların ekonomilerinde negatif faiz oranı uygulamasına izin veriyor:
- Danimarka hükümeti yaklaşık olarak negatif faiz uyguluyor. -% 0,7
- Avrupa hükümeti. bankaların yaklaşık olarak negatif faiz oranı uygulamasına izin verir -% 0,4
- Ayrıca İsviçre, Japonya, Danimarka bu ülkeler arasında yer almaktadır.
Negatif Faiz Oranı Nasıl Çalışır?
Daha önce de belirtildiği gibi, bu durumda diğer geleneksel yolların yetersiz kaldığı durumlarda uygulanan ekonomiyi canlandırmak için son çarelerden biridir. Temel olarak deflasyon durumunda, bankalar üzerinde mevduat teklif etmeleri için minimum baskı vardır. Böylece faiz yükünü azaltıp negatif hale getirerek hanehalkı ve firmaların borçlanma maliyetleri azalmakta, bu da hem kredi talebini hem de hanehalkı harcamalarını artırmaktadır.
Küçük borç verenler ve mevduat sahiplerine nakit mevduatın maliyetlerinin düşürülmesi tutkusunu ve nakdi biriktirmeyi ve bu mevduatlardan gelir elde etmeyi daha da önler. Bütün durum böyle işliyor.
Riskler
Bu faiz politikasının ekonomideki başlıca riskleri şunlardır:
- Birincisi, yatırım maliyetlerindeki artışla, her zaman halkın borçlanmaya ve harcamalarını artırmaya teşvik edilmesi değildir. Bu, kırılan ülke ekonomisindeki büyüme döngüsüydü.
- Sadece borç vermeye dayanan ve artık aynı şeyi kabul etmeyen endüstrileri, borç verenleri ve kurumları etkiliyor, çünkü hem faiz ödemek hem de borç vermek zorunda kalıyorlar.
- Bankalar açısından, yatırımcıların nakit depolanmasından elde edilen geliri artırmak amacıyla, bankaların varlıkları açısından da bankaların riski artmakta ve bunun sonucunda bir varlık balonu ortaya çıkmaktadır.
- Daha fazla yatırım çekerek ve yatırımcıların güvenini artırarak banka nakit mevduata ilişkin sorunlar yaşadığı için bankaların sermaye tamponu oluşturması zorlaşmaktadır.
- Gelişmekte olan ülkelerde çalışan işletmeler, kanunun belirli düzenlemeleri uyarınca aşırı kredi verme sorunları ile karşı karşıyadır.
Negatif Faiz Oranından Nasıl Para Kazanılır?
- Negatif faiz oranı politikası, bankadan kredi almaya benzer ve borçluya kredi için ödeme yapılır. Dolayısıyla bu politika kapsamında tahvilin sahibi, tahvil ihraççısına faiz ödemektedir, dolayısıyla durum normal ekonomik döngünün tam tersidir.
- Dolayısıyla mevduat kabul ederek, fon ödünç alarak ve tahvil ve diğer finansal araçları sunarak bu durumdan fiilen para kazanabiliriz. Ayrıca, bankalar ve diğer tefeciler ve tüccarlar, para ödünç verme ve para ödünç alma veya nakit mevduat tutma arasındaki boşluğu gerçekten tersine çevirebilir ve faiz oranındaki farkı kazanabilirler.
- Bu nedenle uygun olanlar, daha fazla kredi sunuyorlar ve faiz açığını kazanmak için daha az mevduat kabul ediyorlar, şimdi açığı kapatmaları ve farklı faizden para kazanmaya devam etmeleri gerekiyor.
Negatif Faiz Oranının Ekonomiye Etkisi
Şu anda Avrupa'nın negatif faiz oranı politikası var, ancak Amerika Birleşik Devletleri'nde böyle bir politika yok. Bundan dolayı bir ekonomi aşağıdaki şekillerde etkilenir:
- Deflasyon dönemlerinde ekonomiyi normal seviyeye getirmek çok önemlidir ve bu nedenle faiz oranlarının sıfıra indirilmesi borçlanma ve borç vermeyi teşvik etmek için hiçbir zaman yeterli değildir ve bu nedenle böyle bir durumda bu oranlar çok avantajlıdır.
- Deflasyonist baskılar sırasında fiyat seviyelerinin düşmesi nedeniyle talep seviyesindeki düşüşü ve imalatçıların ve sanayicilerin çıktı üretiminin durmasını durdurur.
- Bu oranların müşterilerden alınması ve bankaların daha fazla nakit mevduat sağlamaya teşvik edilmesi ile istihdam fırsatları artmaktadır.
Sonuç
Böylelikle ekonomide deflasyonist baskılar söz konusu olduğunda, hükümet bu oranları uygulama politikasını sağlayabilir ve böylece ekonominin talep-arz seviyesini korumasına ve deflasyon durumunda büyümesine yardımcı olabilir, ayrıca bankalara da teşvik sağlayabilir. üreticiler ve tedarikçiler olarak mevduat sağlamaya veya ekonomiyi çalıştırmak için çıktı üretmeye devam etmek.
