Tahvil Muhasebesi nedir?
Tahvil Muhasebesi, tahvilin bilançoda ihracı üzerine alıcıdan alınan nakdin nasıl muhasebeleştirileceği ve tahviller nominal, primli veya iskontolu ihraç edildiğinde varlık ve borçlar tarafındaki etkilerinin nasıl muhasebeleştirileceği anlamına gelir. Örneğin, bir tahvil nominal değerde ihraç edildiğinde, alınan nakit varlık tarafına kaydedilirken, eşit tutar borçlar tarafında Ödenecek Tahviller olarak rapor edilir.
Üç tür tahvil vardır.
- Nominal Değerden İhraç Edilen Tahvil - Piyasa faiz oranı kupon oranına eşitse, tahvil ihraçları Par
- Primli Tahvil - Piyasa faiz oranı kupon faiz oranından düşükse tahvil ihraçları Primlidir
- İskontolu Tahvil - Piyasa faiz oranı kupon oranından fazlaysa, tahvil ihraçları İskontoludur
# 1 - Tahvil Muhasebesi - Nominal Değer Tahvilleri
Burada, nominal değerli tahvillerin tahvil muhasebesini anlamak için temel bir örnek alacağız.
Dört yıllık tahviller 1 Ocak 2008'de 100.000 $ nominal değerde ihraç edildi. Kupon oranı% 8'dir. Piyasa fiyatının% 8 olduğunu varsayarak tahvilin ihraç fiyatını hesaplayınız .
Adım 1 - 100.000 Dolarlık Nominal Değerin Mevcut Değerini hesaplayın.
Mevcut değeri hesaplamak için PV Formülünü kullanabilirsiniz.
Adım 2 - Tahvilin Kupon Ödemelerinin bugünkü değerini hesaplayın.
Adım 3 - Tahvilin İhraç Fiyatını Hesaplayın.
- Bu, Anaparanın Mevcut değerinin toplamıdır + Faizin Bugünkü değeri = 73.503 + 26.497 = 100.000
- Bu durumda tahvilin Defter değeri, Ödenecek Tahvillere eşittir.
Adım 4 - İlk yıl için ödenecek tahvillerin bilanço sonu tutarını hesaplayın.
- Tahvil Nakit Ödemesi = Tahvillerin Nominal Değeri * Kupon Oranı = 100.000 $ x% 8 = 8.000
- Faiz Giderleri (gelir tablosu) = Tahvil İhraç Fiyatı x Faiz Oranı = 100.000 $ x% 8 = 8.000
- Gelir Tablosunda belirtilen Faiz gideri ile buradaki Tahvil kuponu ödemelerinin aynı olduğunu lütfen unutmayın.
Adım 5 - Tahvil Muhasebesi tablosunu tamamlayın
- Her yıl için ödenecek Tahvillerin bilanço sonu tutarını hesaplayın.
- Son tahvil borçlu bilanço tutarının, nominal değerli tahvil olduğu için her yıl 100.000 ABD Doları ile aynı olduğunu not ediyoruz.
# 2 - Prim Tahvilleri
Prim tahvillerinin tahvil muhasebesi için de aynı örneği alalım. Piyasa faiz oranındaki tek değişiklik% 7'dir.
Dört yıllık tahviller 1 Ocak 2008'de 100.000 $ nominal değerde ihraç edildi. Kupon oranı% 8'dir. Piyasa faiz oranının% 7 olduğunu varsayarak tahvilin ihraç fiyatını hesaplayın
Adım 1 - 100.000 Dolarlık Nominal Değerin Mevcut Değerini hesaplayın.
Adım 2 - Tahvilin Kupon Ödemelerinin bugünkü değerini hesaplayın.
Adım 3 - Tahvilin İhraç Fiyatını Hesaplayın.
- Bu, Anaparanın Bugünkü Değeri + Faizin Bugünkü Değerinin toplamıdır = 76,290 + 27,098 = 103,387
- Burada, bir tahvilin defter değeri, ödenecek tahvillere eşit değildir, çünkü bu tahvil bir prim üzerinden ihraç edilmektedir.
Defter değeri aşağıdaki formülle bulunur:
- Defter Değeri = Ödenecek Tahviller + Amortismansız Prim
- Taşınan Değer = 100.000 + 3.387 = 103.387
Adım 4 - Tahvilin Faiz Giderini ve Kupon Ödemelerini Hesaplayın
- Tahvil Nakit Ödemesi = Tahvillerin Nominal Değeri * Kupon Oranı = 100.000 $ x% 8 = 8.000
- Faiz Giderleri (gelir tablosu) = Tahvil İhraç Fiyatı x Faiz Oranı = 103.387 $ x% 7 = 7.237 $
- Lütfen Gelir Tablosunda belirtilen Faiz giderinin ve buradaki Tahvil kuponu ödemelerinin farklı olduğunu unutmayın.
- Ayrıca, her yıl faiz gideri bilançoda ödenecek tahvillerin bitiş tutarı ile değişir.
Adım 5 - Borçlanacak Tahvillerin Bilanço tutarını hesaplayın
- Son Bilanço tutarını hesaplayın = Başlangıç Defter Değeri - Kupon ödemeleri + Faiz Giderleri
- Kapanış Bilançosu (2008) = 103.387 - 8000 + 7.237 $ = 102.624
- Aynı şekilde, 2009 Başlangıç defter değeri, kapanış bilanço tahvillerinin ödenecek tutarına eşit olacaktır.
Adım 6 - Tahvil Muhasebesi tablosunu tamamlayın
Aşağıdaki tablodan da belirttiğimiz gibi, kapanış bakiyesi tutarı tahvilin vade sonunda nominal değerine doğru hareket ediyor.
# 3 - Tahvil Muhasebesi - İndirimli Tahviller
Piyasa faiz oranı% 9 olan iskontolu tahvil muhasebesi için aynı örneği alalım.
Dört yıllık tahviller 1 Ocak 2008'de 100.000 $ nominal değerde ihraç edildi. Kupon oranı% 8'dir. Piyasa fiyatının% 9 olduğunu varsayarak tahvilin ihraç fiyatını hesaplayınız.
Adım 1 - 100.000 Dolarlık Nominal Değerin Mevcut Değerini hesaplayın.
Adım 2 - Tahvilin Kupon Ödemelerinin bugünkü değerini hesaplayın.
Adım 3 - Tahvilin İhraç Fiyatını Hesaplayın.
- Bu, Anaparanın Mevcut değerinin toplamıdır + Faizin Mevcut değeri = 70.843 + 25.918 = 96.760
- Burada, bir tahvilin defter değeri, ödenecek tahvillere eşit değildir, çünkü bu tahvil indirimli olarak ihraç edilmektedir.
Defter değeri aşağıdaki formülle bulunur:
- Defter Değeri = Ödenecek Tahviller + Amortismansız İndirim
- Taşınan Değer = 100.000 - 3.240 = 96.760
Adım 4 - Tahvilin Faiz Giderini ve Kupon Ödemelerini Hesaplayın
- Tahvil Nakit Ödemesi = Tahvillerin Nominal Değeri * Kupon Oranı = 100.000 $ x% 8 = 8.000
- Faiz Giderleri (gelir tablosu) = Tahvil İhraç Fiyatı x Faiz Oranı = 96,760 $ x% 9 = 8,708
- Lütfen Gelir Tablosunda belirtilen Faiz giderinin ve buradaki Tahvil kuponu ödemelerinin farklı olduğunu unutmayın.
- Ayrıca, her yıl faiz gideri bilançoda ödenecek tahvillerin bitiş tutarı ile değişir.
Adım 5 - İlk yıl ödenecek tahvillerin bilanço sonu tutarını hesaplayın.
- Son Bilanço tutarını hesaplayın = Başlangıç Defter Değeri - Kupon ödemeleri + Faiz Giderleri
- Kapanış Bilançosu (2008) = 103,387 - 8000 + 8,708 $ = 97,469
- Aynı şekilde, 2009 Başlangıç defter değeri, kapanış bilanço tahvillerinin ödenecek tutarına eşit olacaktır.
Adım 6 - Tahvil Muhasebesi tablosunu tamamlayın
Aşağıdaki tablodan da belirttiğimiz gibi, kapanış bakiyesi tutarı tahvilin vade sonunda nominal değerine doğru hareket ediyor.
