Negatif Korelasyon Tanımı
Meslekten olmayan terimlerle, Negatif Korelasyon iki değişken arasındaki bir ilişkidir. Bağımlı ve bağımsız değişkenlerin değer açısından farklı yönlerde hareket ettiği bir fonksiyonun parçasıdırlar. Örneğin, bağımsız değişken artarsa, bağımlı değişken azalır ve bunun tersi de geçerlidir.
Negatif korelasyon, bu korelasyonun değeri 0 ile -1 arasında olduğunda korelasyon katsayısı ile tanımlanabilir. Mükemmel bir negatif korelasyonun miktarı -1'dir. Değişkenler arasındaki korelasyonun gücü değişebilir. Örneğin, iki değişkenin, x ve y'nin -0,8 ile ilişkili olduğunu varsayalım. Bu, x 1 birim arttıkça y'nin 0,8 azalacağı anlamına gelir. Şimdi bu değişkenler arasındaki negatif korelasyonun -0.1 olduğunu düşünün. Bu durumda, x değişkeninin değerindeki her birim değişiklik, yalnızca y değişkeninin maliyetinde 0,1 birim farkla sonuçlanacaktır.
Negatif Korelasyonu Anlamak
Negatif Korelasyonu daha iyi anlamak için, aynı zamanda temel bir korelasyon anlayışına sahip olmamız gerekir. Korelasyon, iki farklı fonksiyon arasındaki ilişki derecesinin bir ölçüsü olan istatistiksel bir araçtır. Örneğin, bir kişinin ağırlığı ve boyu. Genellikle boy arttıkça kişinin değeri de artar. Boy ve kilo arasında pozitif bir korelasyon olduğunu gösterir çünkü bir değişken arttıkça diğer değişkenler de artar. Ancak iki değişken zıt yönlerde hareket ederse korelasyon negatiftir - örneğin, sızdırmazlık seviyesinden yükseklik ve sıcaklık. Yükseklik arttıkça sıcaklık düşer.
Formül korelasyon verir:
Buraya,
- r = korelasyon katsayısı;
- = X değişkeninin ortalaması;
- = Y değişkeninin ortalaması
Yeniden düzenleme bize şu formülü verir:
Korelasyon -1 ile 1 arasında herhangi bir değer alabilir. Negatif işaret negatif bir korelasyonu gösterirken, pozitif bir işaret pozitif bir korelasyonu gösterir. Sıfır korelasyon, iki değişken arasında hiçbir ilişki olmadığı anlamına gelir.
Negatif Korelasyon Neden Önemlidir?
- Portföy Yönetimi : Korelasyon, portföylerin yönetiminde yaygın olarak kullanılmaktadır. Genellikle portföylerin çeşitli olması gerektiği söylenir. Farklı riskleri ve getirileri içeren birden fazla yatırımdan oluşmalıdır. Portföyümüzde aynı tür menkul kıymetlere sahipsek, herhangi bir önemli olay yalnızca bir menkul kıymeti değil, portföyün tamamını etkileyecektir. Bu amaçla, menkul kıymetlerin getirileri arasında bir korelasyon buluyoruz. Mükemmel pozitif korelasyonlara sahip mevduatlar birlikte satın alınmamalıdır. Portföyü çeşitlendirmek için genellikle negatif korelasyonlu hisseler eklenir. Havayolu hisse senetleri ve petrol fiyatlarının yukarıda tartışılan örneğini düşünün. Bir portföyün enerji stokları varsa yönetim, petrol fiyatlarındaki düşüşe karşı korunmak için havayolu hisseleri satın almayı düşünebilir.
- Ekonomi : Ekonomi ile ilgili birçok eğilim negatif korelasyon içerir. Hareketler arasındaki bu ilişki, ekonomi politikaları ile ilgili konularda yardımcı olabilir. Örneğin, işsizlik ve tüketici harcamaları. Harcama artışlarına gelince, işsizlik azalır (genellikle).
Negatif Korelasyonun Gerçek Hayattan Örnekleri
- Havayolu şirketlerinin petrol fiyatları ve stokları: Petrol, havayolu şirketleri için önemli bir hammaddedir. Petrol fiyatları yükseldikçe karlılıkları azalmaya başlar ve bu da hisse senedi fiyatlarına yansır. Bu nedenle, negatif bir korelasyon gösterirler
- Borsa ve altın fiyatları (çoğu zaman, her zaman değil): Altın, hisse senedi yatırımcıları için her zaman alternatif bir yatırım seçeneği olarak işlev görür. Böylelikle borsa düşüşe geçtiğinde yatırımcılar altına yatırım yapmakla ilgilenir ve böylece altın fiyatları yükselmeye başlar.
Negatif Korelasyonun Pratik Örneği
2011-16 döneminde iki hisse senedinin yıllık olarak aşağıdaki getirileri sağladığını varsayalım:
İlk hissenin hisse senedi getirilerini değişken 'x' ve ikinci hissenin hisse senedi getirilerini 'y' olarak kabul edelim.
Xy değişkeninin hesaplanması
X 2 değişkeninin hesaplanması
Y 2 değişkeninin hesaplanması
Toplam
Korelasyon katsayısının hesaplanması (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0.5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0.5)
- = Korelasyon Katsayısı (r) = -0.97608
Ayrıntılı hesaplama için yukarıda verilen excel sayfasına bakın.
Korelasyon katsayısının negatif değeri, değişkenlerin negatif korelasyonlu olduğunu göstermektedir.
Sonuç
Zaman zaman, değişkenlerin belirli bir şekilde davranmasına neden olan başka faktörler de olabilir. Yukarıda tartışılan örnekte, x arttığında y'nin azaldığı sonucuna varılabilir. Ancak "x" deki artışın "y" nin azalmasına neden olduğunu varsaymak yanlış olacaktır, çünkü ilgili her iki şirketin de tamamen farklı işlere dahil olması ve farklı ekonomik koşullardan etkilenmesi mümkündür.
Bu nedenle, korelasyonlar yalnızca bir nedeni belirlemek için kullanılmalıdır. Yöneticiler, analizin bir parçası olarak zaten var olan pazar talebi ve tüketici harcamaları gibi değişkenler arasındaki ilişkiyi anlamak için kullanabilir. Ancak, diğer değişkenler nedeniyle bir değişkendeki değişikliği araştırmak için kullanılmamalıdır, çünkü bu ilişkiyi etkileyen her zaman birden çok faktör olacaktır. Örneğin, bir FMCG şirketinin pazardaki tüketici harcamaları ve geliri. Olumlu bir korelasyon gösterebilir, ancak bu şirketin gelirinin, yeni bir ürünün piyasaya sürülmesi veya yükselen bir ekonomiye genişleme gibi başka bir nedenden dolayı artması mümkündür.
