Özsermaye nedir?
Özsermaye, hissedarların şirkette kalan payıdır ve Varlıklar ile Borçlar arasındaki fark olarak hesaplanır. Bilançodaki Özkaynak Tablosu, belirli bir hesap dönemi boyunca özkaynak değerindeki değişimin ayrıntılarını başından sonuna kadar gösterir.
Açıklama
Şirketin varlıkları ya alacaklılar tarafından finanse edilir ya da hissedarlar tarafından getirilir. Şimdi, alacaklılar, varlıkların finansmanına katkıda bulundukları ölçüde ödeme almaya hak kazanacaklar. Ve geri kalanı hissedarlar tarafından beğenilecektir. Hissedarlar en çok hem karı hem de zararı paylaştıkları için değerlenir.
Varlıklara yatırım yapan tüm alacaklılar işin “borçlarıdır” çünkü kar veya zararına bakılmaksızın ödenmeleri gerekir. Yani önce ödeme alacaklar. Ve sonra hissedarlar için kalan her şey bozulmadan kalır.
Böylece, varlıkları aşağıdaki şekilde ifade edebiliriz -
Varlıklar = Borçlar + Özkaynak
Denklemi biraz değiştirebilirsek, öz sermaye formülünün tanımını elde ederiz -
Varlıklar - Borçlar = Hissedar Özkaynağı
Bu artık faiz (varlıklar ve borçlar arasındaki fark) şahıs işletmesinde "sermaye" olarak adlandırılır. Aynı şey, ortaklık işinde "bireysel sermaye toplamı" olarak adlandırılır.
Özkaynak Bileşenleri
Aşağıdakiler, hissedarların öz sermayesinin bileşenleridir.
Bir formüle bakmak yerine, neleri dikkate almamız gerektiğini anlamamıza yardımcı olacak bileşenlere bakacağız. Aşağıda, 2015 ve 2016 yıllarında Amazon'un Hissedar Özkaynağının anlık görüntüsü bulunmaktadır.
kaynak: Amazon SEC Dosyalama
# 1 - Adi Hisse Senedi
Adi Hisse, ilk ve en önemli bileşendir. Adi hissedarlar şirketin sahipleridir. Şirket imtiyazlı hissedarlara faiz ve temettü ödedikten sonra karı alacak ve zararla ilgilenecek olanlardır. Ayrıca oy hakları da var.
İşte adi hisse senedinin nasıl hesaplanacağı -
Adi Hisse Senedi = Çıkarılan hisse sayısı * Hisse başına nominal değer
Burada dikkate alınması gereken iki nokta vardır - yetkili sermaye sayısı ve çıkarılan hisse sayısı. Yetkilendirilmiş sermaye sayısı, şirketin yasal olarak çıkarabileceği hisse sayısını temsil eder. Ve ihraç edilen hisse sayısı, şirketin çıkarmış olduğu gerçek hisse sayısı anlamına gelir.
Amazon'da ödenmemiş adi hisse senedi, hem 2015 hem de 2016'da 5 milyon dolar.
# 2 - Ek ödenmiş sermaye
Ek, hisse fiyatından daha fazlası demektir. Bu, şirket hisselerden prim aldığında, buna ek ödenmiş sermaye adını vereceğimiz anlamına gelir. İşte nasıl hesaplanacağı -
Ek ödenmiş sermaye = (Hisse Fiyatı - Nominal Değer) * Çıkarılan hisse sayısı
Amazon için ek ödenmiş sermaye, 2015 ve 2016'da sırasıyla 13.394 milyon dolar ve 17.186 milyon dolar.
# 3 - Tercih Edilen Hisse Senedi
İmtiyazlı hissedarlar, net varlıklar üzerinde ikincil haklara sahip hissedarlardır. Oy hakları yoktur, ancak adi hisse senedi sahiplerine herhangi bir şey verilmeden önce bile sabit bir temettü alırlar. İşte nasıl hesaplandığı -
İmtiyazlı Hisse = Çıkarılan imtiyazlı hisse sayısı * Hisse başına nominal değer
Amazon'da imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
# 4 - Birikmiş Kazançlar
Birikmiş kazanç veya kayıplar önceki dönemden biriktirilir. Basit bir ifadeyle, dağıtılmış kazançlar, şirketin net gelirden temettü ödedikten sonra tuttuğu tutardır. Bu miktar şirkete yeniden yatırılır. Dönem sonu için dağıtılmamış kazançları şu şekilde hesaplayacağız -
| Ayrıntılar | |
| Başlangıçta Tutulan Kazançlar | *** |
| (+) Net Gelir | ** |
| (-) Temettü ödenmiş | ** |
| (+/-) Muhasebe politikasında herhangi bir değişiklik | * |
| Geçmiş Yıllar Kar biten at | *** |
Amazon için Bekletilen Kazanç, 2015 ve 2016'da sırasıyla 2.545 milyon dolar ve 4.916 milyon dolar.
# 5 - Hazine hisseleri
Hazine hisseleri, şirket tarafından geri satın alınan tüm adi hisselerin toplamıdır. Bu nedenle, hazine hisseleri, adi hisse senedi hisselerinin tam tersidir. Adi hisselerin bir kredi bakiyesi varken, hazine hisselerinin borç bakiyesi vardır. Bu nedenle, tüm hazine hisselerinin tüm özkaynak bileşenlerinden düşmesi gerekir. Amazon Hazine Stoku - hem 2015 hem de 2016 için 1.837 milyon dolar.
# 6 - Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir
Birikmiş Diğer kapsamlı gelir, gelir tablosunda akmayan gerçekleşmemiş kazançları / zararları içerir. Satışa hazır olarak sınıflandırılan yatırımlardan gerçekleşmemiş kazançlar veya zararlar, yabancı para çevrim kazançları / zararları, emeklilik planı kazançları / zararları vb.
Amazon için Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir, 2015 ve 2016'da sırasıyla - 723 milyon dolar ve - 985 milyon dolardır.
# 7 - Azınlık çıkarı
Bu, öz sermayenin önemli bir parçasıdır. Şirkette azınlık payları var ve şirkette adi hissedarlar gibi kontrol gücü yok. Azınlık hissedarlar, ana şirket dışındaki sahiplere atfedilen öz sermayedir. Azınlık payı konsolide bilançoda gelir. Bunu şu şekilde hesaplayabiliriz -
Azınlık Payı = Toplam Özsermaye - Ebeveyne atfedilen Hissedar Özkaynağı
Şimdi formüle bir göz atabiliriz -
| Ortak sermaye | |
| Ödenmiş Sermaye: | |
| Hisse senedi | *** |
| Tercih edilen stok | *** |
| Ek Ödenmiş Sermaye: | |
| Hisse senedi | ** |
| Tercih edilen stok | ** |
| Dağıtılmamış kârlar | *** |
| (-) Hazine tahvilleri | ( ** ) |
| (-) Çeviri Rezervi | (**) |
| Azınlık Çıkarı | *** |
Amazon'da azınlık çıkarı yok.
Nestle Örneği
| Eşitlik | ||
| Sermaye | 319 | 322 |
| Hazine tahvilleri | (7489) | (3918) |
| Çeviri rezervi | (21129) | (17255) |
| Tutulan Kazançlar ve diğer yedekler | 90637 | 90981 |
| Ana ortak hissedarlara atfedilebilir toplam öz sermaye | 62338 | 70130 |
| Kontrol dışı ilgi | 1648 | 1754 |
| Toplam Özsermaye | 63986 | 71884 |
| Toplam borçlar ve öz sermaye | 123992 | 133450 |
kaynak: Nestle 2015 Finansal Tabloları
Nestle Hissedar Özkaynağının 2015 ve 2014 yıllarında sırasıyla 63.986 milyon CHF ve 133.450 milyon CHF olduğunu not ediyoruz.
Lütfen kırmızıyla vurgulanan öğelerin, yani hazine hisseleri ve çevirme rezervi gibi, düştüğümüz şeyler olduğunu unutmayın.
Sermayeyi ve birikmiş karları eklediğimizde ve hazine hisselerini ve çevrim rezervini düşürdüğümüzde, ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen toplam öz sermayeyi elde ederiz. Ayrıca, konsolide bir bilanço olduğu için, kontrol gücü olmayan payları (azınlık payları) hesaba katmamız gerektiğine dikkat edin, bu nedenle, ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen toplam öz sermayeye azınlık payını ekliyoruz. Ve sonuç olarak, toplam hakkaniyet elde ettik.
Hissedar Özkaynak Örnekleri
Örnek 1
Bay A, Q Company'nin bilançosunu elinde tutuyor. Ancak seyahat ederken Bay A bilançonun son bölümünü kaybetti. Öyleyse hissedarın öz sermayesi hakkında nasıl bilgi sahibi olacaktı?
İşte belgenin geri kalanı.
ABC Şirketi Bilançosu
| 2016 (ABD Doları cinsinden) | 2015 (ABD Doları cinsinden) | |
| Varlıklar | ||
| Mevcut Varlıklar | 300.000 | 400.000 |
| Yatırımlar | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Tesis ve Makine | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Maddi Olmayan Varlıklar | 15.000 | 10.000 |
| Toplam Varlıklar | 61.15.000 | 61.10.000 |
| Borçlar | ||
| Mevcut Borçlar | 200.000 | 2.70.000 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.15.000 | 1.40.000 |
| Toplam yükümlülükler | 3.15.000 | 4.10.000 |
Burada hesaplama kolaydır. Hissedarların özkaynağındaki her bir kalemin ayrıntılarını alamayacak olsak da, toplam tutarı bulabileceğiz.
Bay A'nın tek yapması gereken, toplam borçları toplam varlıklardan çıkarmaktır.
| 2016 (ABD Doları cinsinden) | 2015 (ABD Doları cinsinden) | |
| Toplam Varlıklar (A) | 61.15.000 | 61.10.000 |
| Toplam Yükümlülükler (B) | 3.15.000 | 4.10.000 |
| SE (A - B) | 58,00,000 | 57,00,000 |
Bay A daha sonra ofise geri döndü, tüm bilançoyu sağladı ve Q şirketinin bilançosunun eksik kısmını gördü -
| GD | ||
| Tercih edilen stok | 550.000 | 550.000 |
| Hisse senedi | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Dağıtılmamış kârlar | 250.000 | 150.000 |
| Toplam sermaye | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Toplam yükümlülükler ve Özsermaye | 61.15.000 | 61.10.000 |
Ve toplam hissedarın öz sermaye hesaplamasının kesinlikle doğru olduğunu buldu.
Örnek 2
Bay S, Y Şirketi hakkında aşağıdaki bilgilere sahiptir:
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Hisse senedi | 40,00,000 |
| Tercih edilen stok | 800.000 |
| Dağıtılmamış kârlar | 410.000 |
| Birikmiş Kapsamlı Gelir (zarar) | (50.000) |
| Hazine tahvilleri | 110.000 |
| Azınlık Çıkarı | 600.000 |
Bay S. için hissedarın özkaynaklarını hesaplayın.
Burada ihtiyacımız olan tüm bilgilere sahibiz. Şimdi değerleri formüle göre koyacağız.
| GD | |
| Ödenmiş Sermaye: | |
| Hisse senedi | *** |
| Tercih edilen stok | *** |
| Ek Ödenmiş Sermaye: | |
| Hisse senedi | ** |
| Tercih edilen stok | ** |
| Dağıtılmamış kârlar | *** |
| (-) Hazine tahvilleri | ( ** ) |
| (-) Çeviri Rezervi | (**) |
| Azınlık Çıkarı | *** |
Formüle göre, işte aşağıdaki hesaplama -
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Hisse senedi | 40,00,000 |
| Tercih edilen stok | 800.000 |
| Dağıtılmamış kârlar | 410.000 |
| Birikmiş Kapsamlı Gelir (zarar) | (50.000) |
| Hazine tahvilleri | (110.000) |
| Azınlık Çıkarı | 600.000 |
| Ortak sermaye | 56.50.000 |
Örnek 3
Bay T, W Şirketi hakkında aşağıdaki bilgilere sahiptir -
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Ortak Pay Sayısı | 80.000 |
| Tercih Edilen Paylaşım Sayısı | 20.000 |
| Hisse Fiyatı (Ortak Paylar) | Hisse başına 150 |
| Hisse Fiyatı (Tercih Edilen Paylar) | Hisse başına 130 |
| Par Değer (Ortak Paylar) | Hisse başına 100 |
| Par Değer (Tercih Edilen Paylaşımlar) | Hisse başına 100 |
| Hazine tahvilleri | 100.000 |
| Azınlık Çıkarı | 300.000 |
Birikmiş kazançlar için ek bilgiler de verilmiştir
| Ayrıntılar | |
| Başlangıçta Tutulan Kazançlar | 200.000 |
| Yıllık Net Gelir | 500.000 |
| Temettü ödendi | 100.000 |
| Muhasebe politikasındaki değişiklik nedeniyle takdir edilen tutar | 50.000 |
Bay T. için hissedarın özkaynaklarını hesaplayın.
Önce geçmiş yıl karlarının hesaplanmasıyla başlayalım, ardından diğer kalemlere tek tek bakalım.
| Ayrıntılar | |
| Başlangıçta Tutulan Kazançlar | 200.000 |
| (+) Net Gelir | 500.000 |
| (-) Temettü ödenmiş | (100.000) |
| (+) Muhasebe politikasındaki değişiklik nedeniyle takdir edilen tutar | 50.000 |
| Geçmiş Yıllar Kar biten at | 650.000 |
Şimdi adi hisse senedini hesaplayacağız.
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Ortak Pay Sayısı (A) | 80.000 |
| Par Değer (Ortak Paylar) (B) | 100 |
| Adi Hisse Senedi (A * B) | 80,00,000 |
Şimdi tercih edilen hisse senedini hesaplayacağız.
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Tercih Edilen Paylaşım Sayısı (A) | 20.000 |
| Par Değer (İmtiyazlı Paylar) (B) | 100 |
| İmtiyazlı Stok (A * B) | 20,00,000 |
Adi hisse senedi ve imtiyazlı hisse senedi için ek ödenmiş sermayeye tek tek bakacağız.
Ek ödenmiş sermayeyi hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanmamız gerekir -
Ek ödenmiş sermaye = (Hisse Fiyatı - Nominal Değer) * Çıkarılan hisse sayısı
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Ortak Pay Sayısı (A) | 80.000 |
| Hisse Fiyatı (Adi Hisse Senetleri) (B) | 150 |
| Par Değer (Ortak Paylar) (C) | 100 |
| Fark (B - C) | 50 |
| Ek Ödenmiş Sermaye (Adi Hisse Senedi)
(A * (B - C)) | 40,00,000 |
| Ayrıntılar | ABD Doları cinsinden |
| Tercih Edilen Paylaşım Sayısı (A) | 20.000 |
| Hisse Fiyatı (Tercih Edilen Paylar) (B) | 130 |
| Par Değer (Tercih Edilen Paylaşımlar) (C) | 100 |
| Fark (B - C) | 30 |
| Ek Ödenmiş Sermaye (İmtiyazlı Stok)
(A * (B - C)) | 600.000 |
Şimdi hissedarın öz sermayesini hesaplamak için gereken tüm bilgilere sahibiz. Hadi hesaplayalım -
| GD | |
| Ödenmiş sermaye: | ABD Doları cinsinden |
| Hisse senedi | 80,00,000 |
| Tercih edilen stok | 20,00,000 |
| Ek Ödenmiş Sermaye: | |
| Hisse senedi | 40,00,000 |
| Tercih edilen stok | 600.000 |
| Dağıtılmamış kârlar | 650.000 |
| (-) Hazine tahvilleri | (100.000) |
| Azınlık Çıkarı | 300.000 |
| Toplam sermaye | 1.54.50.000 |
Özkaynak Değişim Tablosu
Hissedar Özkaynak Değişim Tablosu ayrıntılı bir dağılım sağlar ve Adi Hisse Senetleri, Hazine Stoku, Ek Ödenmiş Sermaye, Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir, Birikmiş Kazançlar vb .'deki değişiklikleri açıklar.
Amazon'un Hissedarların Özkaynak Değişim Beyannamesine bakalım.
Yukarıdaki açıklamadan Birikmiş Kazanç örneği alalım ve yıllar içinde nasıl değiştiğini görelim. Yukarıdan şunu not ediyoruz:
- 1 Ocak 2014 itibariyle, Elde Edilmiş Kazanç Bakiyesi 2.190 milyon dolardı.
- Şirket 2014 yılında 241 milyon $ net zarar bildirdi.
- Bu, 31 Aralık 2014 tarihinde bildirildiği üzere, Birikmiş Kazançlarda 1949 milyon $ 'a düşüşle sonuçlandı.
- Bu 1949 milyon $ Tutulan Kazanç, 2015 için başlangıç bakiyesi olur.
- Amazon, 2015 yılında 596 milyon kar bildirdi ve bu da Elde tutulan kazançlarda 31 Aralık 2015'te 2.545 milyon dolara yükseldi.
- Amazon, 2015 yılında 2.371 milyon dolarlık kar bildirdi ve bu da birikmiş karını 4.916 milyon dolara yükseltti.
Hissedarlar Özkaynak Tablosu Videosu
Beğenebileceğiniz diğer makaleler
- Kontrol Gücü Olmayan Faiz Nedir?
- Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler Nelerdir?
- Maddi varlıklar
