Sıcak Para (Tanım, Örnekler) - Nasıl çalışır?

İçindekiler

Sıcak Para nedir?

Sıcak para, daha yüksek kısa vadeli getiri elde etmek için mevcut herhangi bir kısa vadeli fırsattan yararlanmak amacıyla çeşitlendirilmiş varlıklara (hisse senetleri, mevduatlar, tahviller, emtia para birimleri ve türevler) aktif olarak yatırılan fon portföyünü ifade eder. Bu tür bir yatırım, paranın ülkeler arasında sık sık hareket etmesine neden olur ve bu nedenle para bir yerde neredeyse bir yıldan fazla, hatta bundan çok daha az kalmaz.

Sıcak Paranın Amacı

  • Amaç açık ve basit - mümkün olan en kısa sürede ve mümkün olduğunca çok para kazanmak. Böyle bir strateji izleyen yatırımcılar, yatırımın geri dönüşü için haftalarca, yıllarca beklemek niyetinde değildir.
  • Bu yatırımlar, aktif katılımı ve yatırım portföyünün düzenli olarak izlenmesini gerektirir. Bu nedenle, bu yatırımcılar, yatırımlarının her zaman güçlü olmasını sağlamak için her zaman piyasada neler olup bittiğini takip ederler.
  • Herhangi bir piyasa düşüşü sinyali durumunda, bu yatırımcılar, yatırımda herhangi bir azalmayı önlemek için paralarını başka bir yere yatıran ilk yatırımcılardan biridir.

O nasıl çalışır?

  • Bankalar gibi finans kurumları, ortalamanın üzerinde bir faiz oranı sunan mevduat sertifikaları sunarak sıcak para yatırımcılarını cezbetmektedir. Bir banka faiz oranlarını düşürürken başka bir banka faiz oranlarını yükseltir koymaz, bu yatırımcılar fonlarını bankadan daha düşük faiz oranıyla çekerek daha yüksek faiz oranıyla bankaya taşır.
  • Aynı kavram, bu yatırımcıların uygun faiz oranı farklarından yararlanmak için fonlarını bir ülkeden başka bir ülkeye taşıdığı ekonomilere de genişletilebilir.

Sıcak Para Örneği

  • Bu kavramı açıklamak için ABD 3 aylık hazine bonosu ve İngiliz 3 aylık LIBOR örneğini ele alalım. Şu anda ABD'de çeşitli jeopolitik sorunlar nedeniyle olumsuz bir faiz ortamı (3 aylık Hazine bonosu% 1,50) yaşanırken, 3 aylık LIBOR'un% 1,80 olduğu İngiltere'de durumun durağan olduğunu varsayalım.
  • Bu nedenle, herhangi bir ABD bankasında fon bulunduran sıcak paraya sahip yatırımcılar, fonları İngiltere'deki bir bankaya taşıyacak ve İngiliz piyasasında% 1.80'lik bir faiz oranı arayacak. Yatırım, mevduat sertifikası veya diğer kısa vadeli borçlanma araçları şeklinde olabilir.
  • Yine piyasada bir değişiklik olduğunu ve ABD hükümetinin 3 aylık Hazine bonosu faizini% 1,95'e çıkarmaya karar verdiğini varsayalım. Bu durumda, bu yatırımcılar poundlarını ABD dolarına çevirecek ve fonlarını ABD merkezli bir bankaya yatıracaklar. Bu örnek, bu yatırım stratejisinin güvenilmez doğasını uygun bir şekilde yakalıyor.

Türler

Tüm sıcak para sermaye türleri aynı ortak özellikleri sergilemelerine rağmen - kısa yatırım ufku ve sık hareketlilik, yine de yatırım biçimine dayalı olarak iki ana başlık altında sınıflandırılabilir:

  1. Yabancı bir ülkede kısa vadeli yatırım portföyü
  2. Yabancı bir bankada kısa vadeli kredi

İlgili Riskler

Kısa vadeli yapısı ve yüksek getiri göz önüne alındığında, sıcak para yatırımı ile ilgili bazı riskler olması kaçınılmazdır ve bu riskler hakkında bilgi sahibi olmak önemlidir. Bazı önemli riskler şunlardır:

  1. Uçucu Doğa: Bu yatırım stratejisi, hızlı ve yüksek getiri elde etmek için piyasa oynaklığından yararlanır. Bununla birlikte, böyle bir strateji, yüksek yatırım riski pahasına gelir, yani kısa sürede çok sayıda kayıpla sonuçlanabilir.
  2. İşlem Maliyetleri: Bu kadar yüksek frekanslı ticaret, yüksek maliyetler gerektiren çok sayıda işlem anlamına gelir. İşlem maliyetleri sonunda yatırım portföyünün ürettiği olası getirileri tüketebilir.

Sıcak Paraya Yatırım Yapmak

Önceki bölümde tartışıldığı gibi, sıcak para yatırımı stratejisi zayıf kalpli yatırımcılar için değildir. Bu strateji, pazar bilgisi, finansal zeka ve şansın bir karışımını gerektirir. Bununla birlikte, yatırımcılar sıcak para ile başarı şanslarını artırmak için iki sentlik tavsiyeye uyabilirler:

  1. Araştırma Yürütme: Bir yatırıma başlamadan önce her zaman olabildiğince fazla bilgi toplamak tavsiye edilir. Kaliteli bilgi genellikle akıllı bir tüccar ile umursamaz bir yatırımcı arasındaki fark olarak görülür.
  2. Küçük Başlayın: Yeni bir yatırım stratejisiyle başlarken küçük başlamak daha iyidir. Başlangıçta büyük kayıp riskini azaltmaya yardımcı olur. Ticaretin ustası olduktan sonra her zaman büyüyebilir.

Etkileri

Sıcak para genellikle ülkeler üzerinde ekonomik ve finansal sonuçlara yol açar. Fonların pompalandığı ekonomi, para birimlerinin değeri açısından kazanç sağlar ve döviz kuru yükselirken, fonun çıktığı ekonomi zayıflayan bir para biriminden ve dolayısıyla daha düşük döviz kurundan muzdariptir.

Önem

  • Bir ülkedeki döviz kurunu ve sermaye akışını önemli ölçüde etkileyebilir.
  • Kısa vadeli likiditeyi bir ülkeye akıtabilir, bu da enflasyona veya varlıkların aşırı değerlenmesine neden olabilir.

Sonuç

Dolayısıyla, sıcak paranın, kısa vadeli fırsatlardan yararlanmak için sermayenin bir ekonomiden diğerine hareketini gerektiren bir yatırım stratejisi olduğu görülebilir.

Ilginç makaleler...