Proje Finansmanı - Özel Sermaye
Diyelim ki finansmanı öğrenmeye yeni başlıyorsunuz ve ikisini de duydunuz - Proje Finansmanı ve Özel Sermaye. Bu kariyerlerle ilgili karışık hisleriniz var. Finans alanında oldukları için, ne olursa olsun, bunların her birini seveceğinizi hissediyorsunuz. Ama öyle mi? Bazı efsaneleri yıkacağız ve bu tamamen farklı iki konuda kariyerinize nasıl yaklaşmanız gerektiğini size göstereceğiz.
İşte izleyeceğimiz akış - önce neden bu konuların her ikisini de incelemeniz gerektiğinden bahsedeceğiz (her ikisi de kapsam ve fırsatlar açısından çok geniştir); sonra ikisini de tanımlayacağız; daha sonra bu konuların her birindeki önemli kavramları tartışacağız; daha sonra tazminat, eğitim ve iş-yaşam dengesinden bahsedeceğiz; ve son olarak bu ikisi arasında karşılaştırmalı bir analiz yapacağız.
Kulağa iyi geliyor?
Karışıklıktan kurtulalım ve bu ikisini biraz daha detaylı bilmek için susuzluğunuzu giderelim.
# 1 - Neden Proje Finansmanı veya Özel Sermaye eğitimi almalı?
Proje finansmanı, genellikle farklı fon kaynaklarından oldukça büyük olan bir proje finansmanı sanatıdır. Dolayısıyla, proje finansmanını biliyorsanız, tüm sürecin nasıl yürütüldüğünü anlamanıza yardımcı olur. Okuduktan sonra bir bankaya katıldığınızı ve bankanızın bir proje yönetim şirketinde finansör olarak çalıştığını gördüğünüzü varsayalım. Bankanın projeye yatırım yapmaya veya yatırım yapmamaya nasıl karar vereceğini daha ayrıntılı olarak bilmeniz gerekir. Banka, finansal modelleme yoluyla öngörülen nakit akışını görecek ve daha sonra, öngörülen nakit akışı tatmin edici görünüyorsa, yalnızca krediyi onaylayacaktır. Ayrıca, proje yönetim şirketinin, şirket varlıklarını ipotek edemeyecekleri için ipotek olarak hangi teminatları tutacağını da bilmeniz gerekir.
Özel sermaye durumunda, yatırım analizi konusunda oldukça iyi olmanız gerekir. Özel sermayede, birçok yatırımcının değerli bir işe yatırım yapmak için bir araya geleceği bir firmanın parçasısınız. Böylece birçok işletmenin finansmana ihtiyacı olduğunu anlayabilirsiniz. Ancak bir özel sermaye şirketi, yalnızca ROI'nin en yüksek olduğu bir işletmeye yatırım yapacaktır. Karşılaştırmalı yatırım analizi yapmayı bilmeniz gerekir, böylece belirli bir işletmeye yatırım yapmaya karar vermenizin bir sonucu olarak kaç fırsata maruz kaldığınızı anlayabilirsiniz. Genellikle insanlar yatırım bankacılığı ile özel sermayeyi karıştırır, ancak ikisi de farklıdır. Yatırımda, bankacılık danışmanı işletmeler / müşteriler için fonlar düzenler. Yatırım bankacılığı bir sermaye artırma hizmetidir. Girişim sermayesi şirketi ise; özel sermaye firmasında analist ekibinin bir parçası olarak,işiniz tavsiye vermek değil yatırım yapmaktır.
Bu iki konuyu incelemek size finansın bu iki tür alt alanı hakkında tipik kavramlar ve bilgiler verecektir. Ve her ikisi de günümüzde iş dünyamızda çok yaygın.
# 2 - Proje Finansmanı ve Özel Sermaye - Anlam
Proje Finansmanı nedir?
Proje finansmanı, bir firma / firmalar genellikle endüstriyel veya yenilenebilir bir proje olan büyük bir projeye başlamaya karar verdiğinde yararlıdır. Herhangi bir projenin finansmana ihtiyacı vardır. Projenin başlangıcında varlık yok. Öyleyse kredi nasıl düzenlenecek? Finansörler veya sponsorlar (genellikle öz sermaye yatırımcıları) projenin öngörülen nakit akışını görmeye karar verir ve ardından öngörülen nakit akışına göre yatırım yapar. Şimdi, proje öngörüldüğü kadar çok nakit akışı sağlamazsa ne olur? Projeye yatırılan miktarı nasıl ödeyecekler? Bu sorunu çözmek için projede kullanılan proje varlıkları teminat olarak kullanılmaktadır. Şans eseri, proje bu kadar nakit akışı kazanmazsa ve bu nedenle ödeyemezse, proje varlıkları finansörler veya sponsorlar tarafından devralınır.
Şimdi, yukarıdakiler proje finansmanına genel bir bakıştır. Bunun çok fazla özü var. Daha sonraki bölümlerde tanıyacağınız sürecin bir parçası olarak birçok parti ve belge kullanılmaktadır.
Özel Sermaye nedir?
Hiç şüphe yok ki, özel sermaye proje finansmanından tamamen farklıdır. Özel sermaye durumunda, genellikle dört işlev vardır. İlk ve en önemli işlev kaynak yaratmadır. Normalde bağış toplama kıdemli ortaklar tarafından yapılır. Ancak gençler olarak, geçmiş performansı, geçmiş yatırımcıları ve geçmişte kullanılan stratejiyi analiz etmek için bol miktarda fırsat var. Kıdemsiz ortaklar olarak genellikle kredi analizi yapmanız gerekir. İkinci işlev taramadır. Taramada, kıdemsiz ortaklar önemli roller alırlar. Finansal modeller (İNA Değerleme, Net Bugünkü Değer yöntemi vb.) Kullanarak tüm fırsatları ve ekranları ararlar. Bu projelere yatırım yapmanın karlı olup olmayacağını görüyorlar. Üçüncü işlev, yatırımları ve portföyleri yönetmektir.Çalışanlar, operasyonları tersine çevirmeye ve operasyonel verimliliği (FAVÖK, ROE, vb.) Artırmaya yardımcı olur. Son olarak, özel sermaye ortakları da dördüncü ana işlevi üzerinde çalışırlar ve bu, derinlemesine analiz gerektiren çıkış stratejisini analiz etmektir.
Özel sermaye iştiraklerinin finansal modellerle kapsamlı olması gerekir. Ayrıca derinlemesine yatırım bilgisine sahip olmaları ve ara sıra piyasa değişikliklerinin farkında olmaları gerekir. Bir analiz beceriniz ve daha geniş anlamda yatırım tutkunuz varsa bu mesleğe gidin.
# 3 - Önemli Kavramlar
Proje Finansmanı
Bu bölümde, proje finansmanı ile ilgili birkaç kavram öğrenecek ve ayrıca ilgili taraflar ve gerekli belgeler hakkında bilgi sahibi olacağız.
- Proje geliştirme: Proje geliştirme, bilmeniz gereken en önemli kavramlardan biridir. Proje finansmanı, bir projeye sıralı bir şekilde finansman sağlamakla ilgilidir. Bu nedenle proje geliştirme aşamalarını bilmek önemlidir -
- Teklif öncesi aşama
- Sözleşme müzakere aşaması
- Para toplama aşaması
- İlgili taraflar: Proje finansmanına dahil olan birçok taraf vardır. Kısaca tüm bu partilere bakalım -
- Sponsorlar: Projeye sponsor olan kişiler, genellikle sermaye yatırımcıları.
- Borç veren : Proje için borç veren finans kurumları
- Mali danışmanlar: Tarafların ne kadar yatırım getirisi sağlayabileceklerini anlamalarına yardımcı olurlar. Her iki tarafta da olabilirler - borç verenler veya borç alanlar.
- Teknik danışmanlar: Genellikle, projenin etkili bir şekilde yürütülmesi için teknik danışmanlar işe alınır. Proje için teknik danışman olarak hareket ederler.
- Hukuk danışmanları: Adından da anlaşılacağı gibi, hukuki konularda yardımcı olurlar.
- Borç Finansmanı: Proje varlığına dayalı olarak proje için teminatlı kredi veren kişiler.
- Hisse Yatırımcıları: Hisse yerine para yatıran kişiler
- Düzenleyici kurumlar: Genel olarak, proje karmaşıklıkları ile ilgili düzenlemelerle ilgilenen hükümet yetkilileri.
- Çok taraflı ajanslar: Ajanslar, Dünya Bankası grubunun bir parçasıdır.
- Belge gerekli: Son derece önemli birkaç belge var. Onlara bir bakalım -
- Hissedar / sponsor belgeleri
- Finans belgeleri
- Proje belgeleri
- Diğer proje belgeleri
- Finansal Modeller: Yatırım yapmadan önce, herhangi bir yatırımcı parasının nasıl geri alınacağını bilmek ister. Benzer şekilde, sponsorlardan bir projeye yatırım yapmaları istendiğinde, projenin nasıl işleyeceğini bilmeleri gerekir. Böylece, projenin faydasını ve bundan ne kadar yatırım getirisi bekleyebileceklerini anlayabilmeleri için tahmini nakit akışını hesaplayabilen kişileri işe alırlar. Öngörülen nakit akışı, finansal modelleme yoluyla hesaplanır. Finansal modelleme, önemli hesaplamalardan oluşan bir tablodur.
Özel sermaye
Özel sermaye hakkında daha fazla şey öğrenirken özel sermaye altında neler bekleyebileceğinize dair size bir ipucu verecek birkaç kavram vardır. Bir bakalım -
- Özel sermaye yatırımcıları: Genel olarak, bu işletmelerin mülkiyeti yerine işletmeye yatırım yapan yatırımcılar, özel sermaye yatırımcıları olarak adlandırılacaktır.
- Melek Yatırımcılar: Yeni kurulan şirketlere ve genellikle çok riskli işlere yatırım yapan yatırımcılar, melek yatırımcılar olarak adlandırılır. Melek Yatırımcılar genellikle yatırım yaptıktan sonra şirkette önemli bir rol alırlar.
- Risk Kapitalistleri: Risk kapitalistleri, paralarını bir araya getiren ve özel işletmelere yatırım yapan bir grup yatırımcıdır. Özel Sermaye ile Risk Sermayesi arasındaki farkı kontrol edin
# 4 - Proje Finansmanı - Özel Sermaye - Tazminat
Proje finansmanı uzmanları olarak, tazminatınız çok büyük. Ortalama olarak, bir proje finansmanı profesyoneli yılda yaklaşık 100.468 ABD doları alıyor. Ama her şeyi baştan aşağı düzenlemeniz gerekiyor. Sanki küçük bir tutarsızlık varmış gibi görevleri devretmek için çok daha az seçeneğiniz olacak; o zaman, son sınıflarınıza karşı sorumlu olursunuz. Proje finansmanı uzmanı olmak için, sorumluluk almadan önce birkaç yıllık deneyime sahip olmanız gerekir.
Özel sermaye şirketlerinde, iştirakçi olarak çalışırsanız, iyi ödeme alırsınız. Ve yatırım bankacılığı profesyonelleri kadar kazançlı. Pazara ne kadar değer kattığınıza bağlı olarak, tazminatınız yıllık 100.000 ABD Doları - 220.000 ABD Doları arasında değişmektedir. Neden birçok finans uzmanının özel sermaye şirketleri tarafından işe alınmayı hedeflediğine şaşmamak gerek.
# 5 - Proje Finansmanı ve Özel Sermaye - Eğitim
Proje finansmanı profesyoneli olmanın ön koşulu, hiçbir yerde ortaya çıkabilecek sorunları analiz etme ve çözme becerisine sahip olmaktır. Bununla birlikte, Finans alanında MBA'nızı tanınmış bir kurumdan yapmanız gerekir. Hindistan'daki en iyi 25 proje finansmanı profilini inceledikten sonra, proje oluşturmaya yardımcı olan bir kuruluşta daha yükseğe ulaşmak için MBA'nın şart olduğu sonucuna vardık. Bunun dışında, Yeminli Mali Müşavirlik, Maliyet Muhasebesi alanında herhangi bir geçmişiniz varsa veya Hukuk diplomasına sahipseniz ve B-School'dan sonra aranan bir MBA'nız varsa, proje finansmanı dünyasında sihir yaratacaksınız.
Özel sermaye uzmanlarının daha fazla yatırım bilgisine sahip olması gerekir. Bu nedenle, Finans alanında MBA yapıyorlarsa, bu iyi. Ama aynı zamanda bazı ek değerlere ihtiyaçları var. Özel sermayede en üst düzey profesyoneller olmak istiyorlarsa, izlenecek en iyi yol CFA olacaktır. Bu kurs o kadar iyi tasarlanmış ki yatırım mesleğinde gelişmek isteyen herkes için en iyi kurs olarak kabul ediliyor. CFA, geçilmesi kolay bir sınav değildir. Ancak, bir özel sermaye profesyoneli olarak işaretinizi vermeyi taahhüt ediyorsanız, bunu zamanında temizleyeceksiniz. Unutmayın, bağlılık anahtardır.
# 6 - Proje Finansmanı - Özel Sermaye - İş-yaşam dengesi
Proje finansmanı uzmanlarında, iş baskısı normal bir 9 ila 5 profesyonelden çok daha fazladır. Proje finansmanı profesyonellerinin aynı anda birden fazla işi halletmeleri gerektiğinden, günde en az 12 saat veya daha fazla yatırım yapmaları gerekir. Normalde hafta sonları nadiren çalışırlar, ancak herhangi bir kriz çıkarsa çalışmaları gerekebilir ve sorunu derhal çözmeleri gerekir. Böylece, proje finansmanı uzmanları iyi bir iş-yaşam dengesi sağlar.
Özel sermaye ortakları ayrıca günde 12 saat çalışmaya yatırım yapmaktadır. Genellikle hafta sonları çalışmazlar ve çok nadiren analizler için bütün gece orada bulunmaları gerekir. Böylece iş-yaşam dengesi de sağlanmış olur. Aileleriyle kaynaşmak ve bir veya iki hobi yapmak için yeterli zamanları oluyor.
Karşılaştırmalı Analiz - Proje Finansmanı ve Özel Sermaye
Proje finansmanı ve özel sermaye arasındaki bazı farklılıklara bakalım -
- Özel sermaye ile proje finansmanı arasındaki temel fark bir bağlam meselesidir. Proje finansmanı projelerin gelişmesine yardımcı olurken, özel sermaye işletmelerin (her zaman değil, genellikle en iyisidir) zirveye ulaşmasına yardımcı olur.
- Bir proje genellikle özel sermaye yatırımcıları tarafından finanse edilir. Dolayısıyla proje finansmanı ile özel sermaye arasında, her ikisinin de aynı amaca hizmet ettiği doğrudan bir bağlantı vardır.
- Özel sermaye sadece proje finansmanı ile sınırlı değildir. Yatırımcılar ayrıca, fikrin pazarlanabilirliğine ve işletmelerin masaya getirdiği değere bağlı olarak gelişen veya yeni başlayan işletmelere yatırım yaparlar.
Diğer karşılaştırmalar
- Rusya'da Özel Sermaye
- Hindistan'da Özel Sermaye
- Kurumsal Finansman ve Proje Finansmanı Farkları
- Öz Sermaye Araştırması ve Özel Sermaye
Son analizde
Bu konuların ikisi de geniş ve geniş kariyer fırsatlarına sahipler. Kendinize sorun - "Benim için en ilginç olan nedir?" ve neden?" Bu iki soruyu net bir şekilde cevaplayabilirseniz, yakın gelecekte gurur duyacağınız bir kariyer seçebileceksiniz.
