Ödenecek Gün Ödenmemiş (DPO) nedir?
Ödenecek gün ödenmemiş yardım, bir işletmenin alacaklılarını ödemesi için geçen ortalama süreyi gün olarak ölçer ve şirketin ödeme politikasının agresif mi yoksa muhafazakar mı olduğunu ölçmek için genellikle sektörün ortalama ödeme döngüsüyle karşılaştırılır.
Yukarıdaki grafiğe bir göz atalım. Colgate'in DPO'sunun yıllar boyunca istikrarlı olduğunu ve şu anda 67,24 gün olduğunu not ediyoruz. Ancak, bunu Procter and Gamble ile karşılaştırdığımızda, P & G'nin DPO'sunun 2009'dan beri sürekli olarak arttığını ve şu anda 106.64 gün ile çok yüksek olduğunu görüyoruz.
Ödenecek Gün Ödenmemiş Formülü
İşte formül -
Ödenecek Günler Ödenmemiş Formül = Ödenecek Hesaplar / (Satış Maliyeti / Gün Sayısı)Ödenmemiş günler, bir şirketin satıcılarına ve tedarikçilerine ödeme yapmak için ne kadar zaman harcadığının büyük bir ölçüsüdür.
Formüle bakarsanız, DPO'nun ödenecek toplam (biten veya ortalama) hesapları günlük ödenen paraya (veya çeyrek veya aylık) bölerek hesaplandığını görürsünüz.
Örneğin, bir şirketin DPO'su 40 günlükse, bu, şirketin tedarikçilerine veya satıcılarına ödeme yapmasının ortalama 40 gün sürdüğü anlamına gelir.
Ayrıca, Borç Hesapları ile ilgili bu ayrıntılı kılavuza da göz atabilirsiniz.
Şimdi bunu açıklamak için pratik bir örneğe bakacağız.
Ödenecek Gün Ödenmemiş Örneği
Örnek 1
Xomic şirketi, satıcılarına hızlı ödeme yapma konusunda bir üne sahiptir. 30.000 $ 'lık ödenecek bir kapanış hesabı var. Satış maliyeti 365.000 dolardır. Xomic Şirketi için ödenmemiş ödenecek günleri öğrenin.
Bu basit bir örnek. Tek yapmamız gereken, verileri formüle beslemek.
İşte formül -
DPO = Ödenecek Hesapları Kapatma / (Satış Maliyeti / Gün Sayısı)
Veya DPO = 30.000 $ / (365.000 $ / 365) = 30.000 $ / 1000 $ = 30 gün.
Yalnızca şirketin DPO'sunu hesaplamak yeterli değildir; ona bütünsel olarak da bakmamız gerekiyor.
Örnek 2
Çeyrek için ödenmesi gereken hesapları 100.000 dolar olan bir şirket örneğini ele alalım. Çeyrek başında stokların değeri 250.000 $, çeyrek boyunca yapılan toplam alımlar 1.000.000 $, nakit alımlar 700.000 $ ve 100.000 $ olan stoklar çeyrek sonunda satılmamış durumda. Daha sonra, üç aylık dönem için ödenmemiş Günlerin hesaplanması için aşağıdaki adımlar atılacaktır.
Çözüm:
DPO'nun hesaplanması için verilen verileri kullanın.
Şimdi, Öncelikle, aşağıdaki formülü kullanarak satılan malların maliyetini (SMM) hesaplamakla başlamalıyız:
SMM = 250.000 + 1.000.000 - 100.000
SMM = 1.150.000 ABD Doları
Şimdi, üç aylık dönem için DPO, yukarıdaki formül kullanılarak şu şekilde hesaplanabilir:
DPO = 100.000 USD * 90 gün / 1.150.000 USD
DPO -
DPO = 8 gün (Yaklaşık)
Not:
Bu örnekte SMM hesaplanırken, satın alma işleminin nakit olarak mı yoksa krediyle mi yapıldığının nakit satın almanın dikkate alınmadığı unutulmamalıdır; COGS hesaplanırken dahil edilmelidir.
Örnek 3
Nisan ayından Haziran ayına kadar olan çeyrek için ödenecek hesapları 100.000 ABD Doları ve Temmuz'dan Eylül ayına kadar olan çeyrek için 500.000 ABD Doları olan ve Nisan'dan Haziran'a kadar olan çeyrek için satılan malların maliyetinin 450.000 ABD Doları olduğu ve Temmuz'dan Haziran'a kadar olan çeyrek için Eylül 500.000 $ 'dır, bu durumda ödenmemiş günlerin hesaplanması için aşağıdaki adımlar atılacaktır.
Çözüm:
Çeyrek Nisan-Haziran Dönemi Verileri:
Şimdi, üç aylık dönem için DPO, yukarıdaki formül kullanılarak şu şekilde hesaplanabilir:
DPO = 100.000 ABD doları * 90 gün / 450000 ABD doları
DPO -
DPO = 20 gün.
Benzer şekilde,
Temmuz-Eylül Çeyreğine Ait Veriler:
Şimdi, üç aylık dönem için DPO, yukarıdaki formül kullanılarak şu şekilde hesaplanabilir:
DPO = 500.000 ABD doları * 90 gün / 500.000 ABD doları
DPO -
DPO = 90 gün
Bu nedenle, yukarıdaki örnekten, Nisan-Haziran döneminde şirketin alacaklılarına 20 gün içinde ödeme yaptığı, ancak Temmuz-Eylül döneminde şirketin ödenmemiş günlerini 90 güne çıkardığı son derece açıktır.
Bir sonraki bölümde bütüncül yoruma bakacağız.
DPO Nasıl Yorumlanır?
Bir şirketin başarılı olması için bütünsel görünmesi gerekir.
Ödenmemiş ödenecek günleri hesaplayarak, bir şirket tedarikçilerini ve satıcılarını ödemek için ne kadar zaman gerektiğini öğrenebilir.
Ancak şirket birkaç şey yapana kadar tek başına bunun bir faydası olmayacak.
- İlk olarak, şirket sektöre ve sektördeki ortalama DPO'ya bakmalıdır.
- İkinci olarak, şirketin DPO'su sektörün ortalama DPO'sundan düşükse, şirket ödenmemiş ödenmemiş günlerini artırmayı düşünebilir. Ancak kuruluş, bunu yapmanın onlara satıcıya mal olmayacağını veya tedarikçilerden herhangi bir olumlu fayda sağlamayacağını hatırlamalıdır. Bu iki şeyi göz önünde bulundurarak, bir şirket DPO'su ile sektörün ortalama DPO'sunu eşleştirebilirse, şirket nakit akışını daha iyi kullanım için uzun süre kullanabilir.
- Üçüncüsü, şirketin DPO'su sektörün ortalama DPO'sundan fazlaysa, şirket DPO'sunu düşürmeyi düşünebilir. Bunu yapmak, satıcıları tatmin etmelerini sağlayacak ve satıcılar da şirkete uygun şartlar ve koşullar sağlayabilecektir.
- Dördüncü olarak, şirket aynı zamanda benzer şirketlere ve Ödenen Günler Ödenmemiş Günlere nasıl yaklaştıklarına da bakmalıdır. Şirket yakından fark ederse, yaklaşımlarının sonuçlarını görebilirler. Ve sonra şirket, DPO'yu artırıp artırmama konusunda daha iyi bir fikir edinebilir.
- Son olarak, DPO ile birlikte şirket, nakit dönüştürme döngüsünün diğer iki faktörüne de bakmalıdır. Bunlar, ödenmemiş envanter (DIO) ve DSO günleri. Üçünün de nakit dönüştürme döngüsünü oluşturması gerektiğinden, şirketin üçüne de önem vermesi önemlidir. Onlara bütünsel bir bakış açısı verecek ve uzun vadede verimliliklerini artırabilecekler.
Tüm süreç nasıl işliyor?
Ödenecek Günler'in tüm sürecini anlamak, kesinlikle onu ayrıntılı olarak anlamanıza yardımcı olacaktır.
Bir şirketin satıcılardan veya tedarikçilerden hammadde (envanter) satın alması gerekir.
Bu hammaddeler iki şekilde temin edilebilir. Birincisi, şirket hammaddeyi nakit olarak satın alabilir. Hammaddeleri satın almanın bir başka yolu da kredidir.
Bir şirket hammaddeleri toplu olarak satın alıyorsa, tedarikçi / satıcı şirketin krediyle satın almasına ve parayı daha sonraki bir tarihte ödemesine izin verir.
Tedarikçiden satın aldıkları saat ile tedarikçiye ödeme yaptıkları gün arasındaki farka DPO denir.
Şimdi, yukarıda açıkladığımız her şey, DPO'nun basitleştirilmesidir. Gerçek bir senaryoda, işler çok karmaşıktır ve şirketin birden fazla satıcı / tedarikçiyle uğraşması gerekir.
Şirketin vadesi gelen ödemeyi ne kadar zaman aldığına bağlı olarak tedarikçi, toplu siparişte indirim veya ödeme miktarını düşürme gibi erken ödeme için birçok avantaj sunar
Ödenmemiş Ödenecek Günlere Sektör Örnekleri
Örnek - Havayolları Sektörü
| İsim | Piyasa Değeri (milyar dolar) | DPO |
| American Airlines Group | 24.614 | 35.64 |
| Alaska Hava Grubu | 9.006 | 14.86 |
| Azul | 7.283 | 71.19 |
| Çin Doğu Havayolları | 9.528 | 47.23 |
| Copa Holdings | 5.788 | 30.49 |
| Delta Havayolları | 39.748 | 60.12 |
| Gol Intelligent Havayolları | 21.975 | 58.62 |
| JetBlue Havayolları | 6.923 | 38.72 |
| LATAM Havayolları Grubu | 8.459 | 60.48 |
| Southwest Havayolları | 39.116 | 59.36 |
| Ryanair Holding | 25.195 | 26.79 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 57.42 |
| Çin Güney Havayolları | 9.882 | 13.30 |
- Havayolu şirketleri, ödenmemiş ödeme günlerine yansıyan çeşitli ödeme koşullarına sahiptir.
- China Southern Airlines, 13.30 ile en düşük ödemeli gün sayısına sahipken, LATAM Airlines 60.48 gün ile bu gruptaki en yüksek miktardır.
Otomobil Sektörü Örneği
| İsim | Piyasa Değeri (milyar dolar) | DPO |
| Ford Motor | 50.409 | 0.00 |
| Fiat Chrysler Otomobilleri | 35.441 | 86.58 |
| Genel motorlar | 60.353 | 64.15 |
| Honda Motor Co | 60.978 | 37.26 |
| Ferrari | 25.887 | 124,38 |
| Toyota Motor | 186.374 | 52.93 |
| Tesla | 55.647 | 81.85 |
| Tata Motorları | 22.107 | 134.66 |
- 0.00 gün ile 134.66 gün arasında değişen, değişen ödeme koşulları ve ödenmemiş günler gözlemliyoruz
- Ford Ücretli günler Ödenmemiş günler 0 gün, Tata Motors için ise 134.66 gündür.
İndirim Mağazaları Örneği
| İsim | Piyasa Değeri (milyar dolar) | DPO |
| Burlington Mağazaları | 8.049 | 70.29 |
| Costco Toptan Satış | 82.712 | 27.87 |
| Dolar Genel | 25.011 | 36.19 |
| Dollar Tree Mağazaları | 25.884 | 30.26 |
| Hedef | 34.821 | 55.11 |
| Wal-Mart Mağazaları | 292.683 | 40.53 |
- Wal-Mart Mağazaları 40.53 gün ile ödenmemiş Ödenecek günlere sahipken, Burlington Mağazaları'nınki 70.29 gün ile bu grupta en yüksek olanıdır.
Petrol ve Gaz Sektörü Örneği
| İsim | Piyasa Değeri (milyar dolar) | DPO |
| ConocoPhillips | 62.980 | 100.03 |
| CNOOC | 62.243 | 104.27 |
| EOG Kaynakları | 58.649 | 320.10 |
| Occidental Petrol | 54.256 | 251,84 |
| Kanada Doğal | 41.130 | 30.08 |
| Öncü Doğal Kaynaklar | 27.260 | 120.03 |
| Anadarko Petrol | 27.024 | 312.87 |
| Kıta Kaynakları | 18.141 | 567,83 |
| Apaçi | 15.333 | 137.22 |
| Hess | 13.778 | 54,73 |
- Genel olarak, ödeme günleri iki aydan on dokuz aya kadar değişen diğer sektörlerden daha yüksektir.
- Continental Resources'ın ödenmemiş bir on dokuz aylık ödenmemiş günü varken, Canadian Natural için bir aylık ödenmemiş gün bulunuyor.
Nakit dönüştürme döngüsü nasıl hesaplanır?
DPO'nun bakış açısını anlamak için, nakit dönüştürme döngüsünün nasıl hesaplandığını anlamak da önemlidir.
Her şeyden önce şirketin üç şeyi hesaplaması gerekiyor.
Şirketin öncelikle aşağıdaki formülü izleyerek DIO'yu hesaplaması gerekir -
DIO = Envanter / Satış Maliyeti * 365
Ardından, şirket şu formülü kullanarak DSO'yu (Gün Satışları Ödenmemiş) hesaplar -
DSO = Alacak Hesapları / Toplam Kredi Satışları * 365
Son olarak, şirket DPO'yu yukarıda bahsettiğimiz formüle göre hesaplar -
DPO = Ödenecek Hesaplar / (Satış Maliyeti / 365)
Son olarak, DIO ve DSO'nun eklenmesi ve ardından DPO'nun toplamdan düşülmesi gerekir.
Nakit dönüştürme döngüsü bu şekilde hesaplanır.
Özetle DIO, bir şirkete envanteri satışa aktarmanın ne kadar zaman aldığını söyler. DSO, şirketin borçlulardan parayı tahsil etmek için ne kadar zaman harcadığını anlatır. Ve DPO, şirketin alacaklılarına parayı ödemek için ne kadar zaman harcadığını anlatıyor.
Bu, üçüne de bakarsak, envanterden nakit tahsilatına kadar bir işletmenin tüm döngüsünün tamamlandığı anlamına gelir.
Ödenecek Gün Ödenmemiş Video
Ek kaynaklar
Bu makale Ödenen Günler için rehberdi. Burada Ödenecek Günleri hesaplama formülünü, yorumunu pratik endüstri örnekleriyle birlikte tartışıyoruz. Ayrıca aşağıdaki makalelere göz atabilirsiniz daha fazla bilgi edinin -
- Karşılaştır - Çıkarılmış ve Ödenmemiş Hisseler
- Gün Satışları Ödenmemiş Formülü
- Ödenecek Maaş
- Toplanmayan Satış Günleri
