Muhasebe Oranları nelerdir?
Muhasebe oranları, finansal tablolardan çeşitli farklı rakamları karşılaştırarak şirketin performansını gösteren, şirketin son dönemdeki sonuçlarını / performansını karşılaştıran, likidite kullanılarak finansal tablo analizlerinin yapıldığı iki muhasebe kalemi arasındaki ilişkiyi gösteren oranlardır, ödeme gücü, aktivite ve karlılık oranları.
4 ana muhasebe oranı türü vardır -
- Likidite oranı
- Karlılık Oranı
- Kaldıraç oranı
- Aktivite Oranları
Bunların her birini ayrıntılı olarak tartışalım -
Formüllü Muhasebe Oran Türleri
Formüllerle dört tür Muhasebe Oranı vardır
# 1 - Likidite Oranları
Bu birinci tür muhasebe oranı formülü, şirketin likidite durumunu tespit etmek için kullanılır. Şirketin kısa vadeli yükümlülükleri için ödeme kapasitesinin belirlenmesinde kullanılır. Yüksek likidite oranı, şirketin nakit pozisyonunun iyi olduğunu gösterir. 2 veya daha fazla likidite oranı kabul edilebilir.
Şimdiki oran
Cari Oran, cari varlıkları işletmenin cari borçlarıyla karşılaştırmak için kullanılır. Bu oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceğini gösterir.
Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari BorçlarDönen Varlıklar, Nakit, Envanter, Ticari alacaklar, diğer dönen varlıklar vb. İçerir. Kısa vadeli borçlar Ticari borçları ve diğer kısa vadeli borçları içerir.
Misal
ABC Corp., bilançosunda aşağıdaki varlık ve yükümlülüklere sahiptir.
Cari Varlıklar = Kısa Vadeli sermaye + Borçlular + Stok + Nakit ve banka = 10.000 $ + 95.000 $ + 50.000 $ + 15.000 $ = 170.000 $.
Cari Borçlar = Borçlar + Ticari borçlar + Banka Kredili Mevduat = 50.000 $ + 40.000 $ + 40.000 $ = 130.000 $
Cari Oran = 170.000 $ / 130.000 $ = 1.3
Hızlı oran
Hızlı Oran, yalnızca tasfiye edilmesi kolay hızlı varlıkları dikkate alması dışında, cari oranla aynıdır. Aynı zamanda asit test oranı olarak da adlandırılır
Hızlı Oran = Hızlı Varlıklar / Cari BorçlarHızlı Varlıklar, Envanteri ve önceden ödenmiş giderleri içermez.
Nakit Oranı
Nakit Oranı, sadece likidite için hemen kullanılabilir olan dönen varlıkları dikkate alır. Nakit oranı, 1 veya daha fazla ise ideal kabul edilir.
Nakit Oranı = (Nakit + Menkul Kıymetler) / Cari Borçlar# 2 - Karlılık Oranları
Bu tür muhasebe oranı formülleri, şirketin kar elde etmedeki etkinliğini gösterir. İşletmenin, kullanılan sermayeye karşılık gelen kazanç kapasitesini gösterir.
Brüt kar oranı
Brüt Kar Oranı, brüt karı şirketin net satışlarıyla karşılaştırır. İşletmenin operasyonel giderlerinden önce kazandığı marjı gösterir. Satışların yüzdesi olarak temsil edilir. Brüt kar oranı ne kadar yüksekse işletme o kadar karlı demektir.
Brüt kar Oranı = (Brüt kar / Faaliyetlerden elde edilen net gelir) X 100Faaliyetlerden Net Gelir = Net Satışlar (yani) Satışlar (-) Satış İadeleri
Brüt kar = Net Satışlar - Satılan malların maliyeti
Satılan malların maliyeti, hammaddeleri, işçilik maliyetini ve diğer doğrudan giderleri içerir
Misal
Zinc Trading Corp.'un brüt satışları 100.000 $, Satış iadesi 10.000 $ ve satılan malların maliyeti 80.000 $ 'dır.
Net Satış = 100.000 - 10.000 ABD Doları = 90.000 ABD Doları
Brüt kar = 90.000 USD - 80.000 USD = 10.000 USD
Brüt kar oranı = 10.000 $ / 90.000 $ =% 11.11
İşletme Oranı
İşletme oranı, işletme maliyetleri ile net satışlar arasındaki ilişkiyi ifade eder. İşletmenin verimliliğini ve karlılığını kontrol etmek için kullanılır.
Faaliyet Oranı = ((Satılan malların maliyeti + İşletme giderleri) / Faaliyetlerden elde edilen net gelir) X 100İşletme giderleri arasında İdari giderler, Satış ve dağıtım giderleri, maaş maliyetleri vb. Yer alır.
Net kar oranı
Net Kar Oranı, hem operasyonel hem de operasyonel olmayan gelir ve giderleri dikkate aldığından, sahipler için mevcut olan toplam karlılığı gösterir. Oran ne kadar yüksekse sahipler için o kadar fazla getiri. Yatırımcılar ve finansörler için önemli bir orandır.
Net kar Oranı = (Vergi sonrası net kar / Net gelir) X 100Kullanılan sermaye getirisi (ROCE)
ROCE, şirkete yatırılan fonlara kıyasla kar elde etme açısından şirketin etkinliğini gösterir. Fonların verimli kullanılıp kullanılmadığını gösterir.
Kullanılan sermaye getirisi = (Faiz ve vergilerden önceki kâr / Kullanılan sermaye) X 100Misal
R&M Inc.'in PBIT değeri 10.000 ABD doları, toplam varlıkları 1.000.000 ABD doları ve yükümlülükleri 600.000 ABD dolarıdır.
Kullanılan sermaye = 1.000.000 - 600.000 $ = 400.000 $
Kullanılan sermaye getirisi = 10.000 $ / 400.000 $ =% 2.5
Hisse başına kazanç
Hisse Başına Kazanç, bir şirketin bir hisseye göre kazancını gösterir. Yatırım getirisini belirlediği için yatırımcılara hisse alım / satımına ilişkin karar vermede yardımcı olur. Ayrıca, temettü beyanı veya bedelsiz hisse senedi ihraçlarının bir göstergesi olarak hareket eder. EPS yüksekse şirketin hisse senedi fiyatı da yüksek olacaktır.
Hisse başına kazanç = Hisse senedi sahiplerinin elindeki kâr / Ağırlıklı ortalama ödenmemiş hisseler# 3 - Kaldıraç Oranları
Bu tür muhasebe oranları ödeme gücü oranları olarak bilinir. Şirketin borçlarını ödeme kabiliyetini belirler. Yatırımcılar, şirketin aidatlarını karşılamak için ne kadar çözücü olduğunu bilmeye yardımcı olduğu için bu oranla ilgileniyor.
Borç / Özkaynak oranı
Şirketin toplam özkaynakları ile toplam borçları arasındaki ilişkiyi gösterir. Şirketin kaldıraç oranını ölçmek faydalıdır. Düşük bir oran, şirketin mali olarak güvende olduğunu gösterir; yüksek bir oran, işletmenin operasyonları için borçlara daha bağımlı olduğu için risk altında olduğunu gösterir. Aynı zamanda dişli oranı olarak da bilinir. Oran maksimum 2: 1 olmalıdır.
Borç-Özkaynak Oranı = Toplam Borç / Toplam ÖzkaynakMisal
INC Corp.'un toplam borcu 10.000 $ ve toplam özkaynakları 7.000 $ 'dır.
Borç / Özkaynak oranı = 10.000 $ / 7.000 $ = 1.4: 1
Borç oranı
Borç Oranı, yükümlülükleri şirketin varlıklarına kıyasla ölçer. Yüksek bir oran, şirketin ödeme gücü sorunları yaşayabileceğini gösterir.
Borç Oranı = Toplam Yükümlülükler / Toplam VarlıklarTescilli oran
Toplam varlıklar ile hissedarların fonları arasındaki ilişkiyi gösterir. Hissedarların fonlarının ne kadarının varlıklara yatırıldığını gösterir.
Özel Oran = Hissedar fonları / Toplam VarlıklarFaiz Kapsamı oranı
Faiz Kapsamı Oranı, şirketin faiz ödeme yükümlülüğünü karşılama kabiliyetini ölçer. Daha yüksek bir oran, şirketin faiz giderlerini karşılayacak kadar kazandığını gösterir.
Faiz Karşılama Oranı = Faiz ve vergi öncesi kazanç / Faiz GiderleriMisal
Duo Inc., 1.000 ABD Doları tutarında EBIT'ye sahiptir ve% 6'da 10.000 ABD Doları tutarında tahvil ihraç etmiştir
Faiz gideri = 10.000 $ *% 6 = 600 $
Faiz karşılama oranı = EBIT / Faiz gideri = 1.000 $ / 600 $ = 1.7: 1
Dolayısıyla mevcut FVÖK, faiz giderini 1,7 kat karşılayabilir.
# 4 - Etkinlik / Verimlilik Oranları
Çalışma Sermayesi Devir Hızı oranı
Satışların Net İşletme sermayesi ile ilişkisini kurar. Daha yüksek bir oran, şirketin fonlarının verimli bir şekilde kullanıldığını gösterir.
Çalışma Sermayesi Devir Oranı = Net Satış / Net işletme sermayesiEnvanter devir oranı
Stok Devir Hızı, stoğun satışa dönüştürülme hızını gösterir. Envanterin yeniden düzenlenmesi ve dönüşüm döngüsünün anlaşılması için kullanışlıdır.
Envanter Devir Oranı = Satılan malın maliyeti / Ortalama envanterVarlık Devir Hızı oranı
Varlık Devir Hızı Oranı, geliri yatırımın yüzdesi olarak gösterir. Yüksek bir oran, şirketin varlıklarının daha iyi yönetildiğini ve iyi bir gelir sağladığını gösterir.
Varlık Devir Hızı = Net Gelir / VarlıklarBorçlu devir oranı
Borçlu Devir Hızı Oranı, kredi satış değerinin borçlulardan ne kadar verimli tahsil edildiğini gösterir. Kredili satışlar ile ilgili alacaklar arasındaki ilişkiyi gösterir.
Borçlu Devir Hızı = Kredi satışları / Ortalama borçlularMisal
X Corp, cari yılda 6.000 $ 'lık toplam satış gerçekleştiriyor ve bunun% 20'si peşin satış. Borçlular başlangıçta 800 dolar ve yıl sonunda 1.600 dolar.
Kredi satışları = toplam satışların% 80'i = 6.000 $ *% 80 = 4.800 $
Ortalama borçlular = (800 $ + 1.600 $) / 2 = 1.200 $
Borçlu Devir Hızı = Kredi Satışları / Ortalama borçlular = 4.800 $ / 1.200 $ = 4 kez
Sonuç
Muhasebe oranları, şirketin performansını ve finansal durumunu analiz etmede yararlıdır. Bir kıyaslama görevi görür ve endüstriler ile şirketler arasında karşılaştırma yapmak için kullanılır. Şirketin istikrarını anlamaya yardımcı oldukları için sayılardan daha fazlasıdır. Hisse değerlemesi ile ilgili olarak yatırımcılara yardımcı olur. Makro düzeyde analiz için oranlar kullanılabilir, ancak işi doğru bir şekilde anlamak için derinlemesine bir analiz yapılması gerekir.
