Net Defter Değeri nedir?
Net defter değeri, şirketin bilançosunda yer alan hesap defterlerine göre şirket varlıklarının net değerini veya defter değerini ifade eder ve şirketin orijinal satın alma fiyatından birikmiş amortismanın çıkarılmasıyla hesaplanır. şirketin varlığı.
Net Defter Değeri Formülü
Varlıkların net defter değerini hesaplamak için kullanılan formül aşağıdaki gibidir:
Net Defter Değeri formülü = Orijinal Satın Alma Maliyeti - Birikmiş Amortisman- Buradaki Orijinal Satın Alma maliyeti, şirket varlıkları satın aldığında ödenen varlığın satın alma fiyatı anlamına gelir.
- Burada birikmiş amortisman , şirket tarafından varlığın net defter değerinin hesaplandığı tarihe kadar varlıklarında tahsil edilen veya biriktirilen toplam amortisman anlamına gelir.
Net Defter Değeri Hesaplama Örneği
Jack Ltd. firmasının 1 Ocak 2011 tarihinde 800.000 $ değerinde 10 yıllık kullanım ömrüne sahip tesis ve makine satın aldığını varsayalım. Şirket, tüm varlıkları doğrusal amortisman yöntemini kullanarak yıllık olarak amortismana tabi tutma politikasına sahiptir. 1 Aralık 2018'de biten mali yıl için varlığın net defter değerini hesaplayın.
Cevap
Yukarıda belirtildiği gibi şirket durumunda, varlığın satın alma fiyatı 1 Ocak 2011'de 800.000 $ 'dır. Varlığın faydalı ömrü 10 yıldır ve şirketin tüm varlıkları düz çizgi kullanarak yıllık olarak amortismana tabi tutma politikası vardır. amortisman yöntemi. Bu nedenle, her yıl alınacak amortismanı, varlığın alış fiyatını varlığın faydalı ömrüne bölerek hesaplarız.
Net defter değerinin hesaplanabilmesi için 1 Aralık 2018 tarihinde sona eren mali yıla kadar tahsil edilen birikmiş amortisman 8 yıl için hesaplanacaktır.
Böylece, 2018 mali yılının sonunda şirketin bilançosunda rapor edilecek olan varlığın NBV'si 16.000 $ 'a geliyor.
Avantajlar
- Şirketin NBV'si, şirketlere değer verirken en çok kullanılan finansal ölçüdür ve ister bina, tesis ve makine gibi maddi varlıklar, ister ticari marka, telif hakkı vb. Maddi olmayan varlıklar olsun, tüm varlıklar için ölçülür.
- Şirketin tasfiyesi sırasında, şirketin değerlemesi, varlıkların NBV'sine dayanır ve varlıkların değerini ölçmek için temel temel oluşturur.
- Net defter değeri, çeşitli mali oranların hesaplanmasında kullanılır. Bir varlığın net defter değeri kullanılarak hesaplanan bu oranlar, şirketin piyasa getirilerini ve borsa fiyatını bilmeye yardımcı olur.
Dezavantajları
- Şirketin net defter değerinin temel dezavantajı, bir varlığın maliyeti daha az birikmiş amortisman olması nedeniyle şirketin piyasa değeriyle aynı olmaması ve genellikle piyasa değerinden çok uzakta olması veya belki de piyasa değerine yakın olabilmesidir. varlığın piyasa değeri, ancak genellikle piyasa değerine eşit değildir.
- Şirketin büyümesi değerlendirilirken dikkate alınır. Yine de defter değeri şirketin kazanç potansiyelinden daha düşük olabileceği için şirketin büyüme beklentilerini ölçen doğru bir gösterge değildir.
- Varlığın NBV'sinin doğru hesaplanmama olasılığı vardır, çünkü defter değerinin hesaplanması, yürürlükteki yasa ve standartlara çeşitli uyumlar gerektirdiğinden çok kritiktir. Bu nedenle, gerçek kitap değerlerini türetmek bazen zordur ve bunu değerlendirme için bir temel olarak kullanmak yanlış kararlara yol açabilir.
- Bu, belirli bir süre içinde değişir. Bu nedenle, tamamen NBV'ye güvenmek, varlık değerlemesini uygunsuz hale getirebilir.
Önemli noktalar
- Varlığın NBV'si değişmeye devam eder ve genel olarak, sabit kıymetin amortisman veya değer kaybının etkileri nedeniyle azalmaya devam etmesi durumunda ve duran varlığın faydalı ömrü sonunda sabit kıymetin NBV'si eşittir. kurtarma değerine yaklaşık.
- Genel olarak, şirketler varlıklarını hangisi daha düşükse, maliyet veya piyasa fiyatı üzerinden değerlendirirler. Varlığın piyasa fiyatının maliyetinden düşük olması durumunda, varlığın NBV'si piyasa fiyatı olmalıdır. Böyle bir durumda, varlığın değer düşüklüğü, yani varlığın net defter değerini piyasa fiyatına düşürerek, varlığın değerinde ani düşüşe neden olur.
- Varlığın piyasa fiyatı, herhangi bir zamanda NBV'sinden farklıdır. Varlığın ne kadar hızlı veya yavaş bir şekilde amortismana tabi tutulacağı şirketin politikasına göre. Şirket, hızlandırılmış amortisman kullanarak varlığını amortismana tabi tutarsa, yani varlığın başlangıç yıllarında daha yüksek bir indirim yapılmasına izin verirse, o zaman ilk yıllarda varlığın net defter değeri piyasa değerinden daha düşük olacaktır.
Sonuç
Net defter değeri, varlığın satın alındığı varlığın maliyetidir ve varlığın satın alma fiyatı artı varlığın kullanıma hazır hale getirilmesi için katlanılan tüm giderler eksi birikmiş amortisman veya değer düşüklüğü zararlarını içerir. Şirketin değerlemesi için en çok kullanılan finansal ölçü olarak kabul edilir ve net defter değeri çoğu durumda varlığın piyasa değerinden farklıdır.
Şirket bilançosunda yer alan rakamların raporlanmasının temelidir. Yatırımcı, öncelikle büyüme potansiyellerinin analizi için sadece bu net defter değeri rakamlarına başvurur. Bu nedenle, şirketler mali tablolarda raporlamadan önce bu rakamların doğru hesaplanmasına odaklanmalıdır.