Finansal Analiz Örnekleri
Finansal analiz örneği, net kârın satışlara bölünmesiyle hesaplanan net kar oranını içeren ve şirketin karlılığını ve kâr eğilimini değerlendirebileceğimiz şirketin karlılığını gösteren karlılık oranları gibi finansal oranları hesaplayarak şirketin performansını ve trendini analiz etmektir. likidite oranları, ciro oranları ve ödeme gücü oranları gibi daha fazla oran var.
Finansal Tablo Analizi, bir işletmenin temel yönlerini analiz etmenin en iyi yollarından biri olarak kabul edilir. Şirketin finansal tablolarından elde edilen finansal performansını anlamamıza yardımcı olur. Bu, şirketin işletme karlılığını, likiditesini, kaldıraç oranını vb. Analiz etmek için önemli bir ölçüttür. Aşağıdaki finansal analiz örneği, profesyoneller tarafından kullanılan en yaygın finansal analizin bir özetini sağlar.
İlk 4 Finansal Tablo Analizi Örneği
Aşağıda XYZ Ltd & ABC Ltd.'nin mali tabloları belirtilmiştir.
XYZ Ltd. & ABC Ltd. Bilançosu
XYZ Ltd. & ABC Ltd.'nin P&L Beyanı
Aşağıda, yukarıda verilen mali tablolara dayalı mali oran analizi örnekleri yer almaktadır:
Örnek 1 - Likidite Oranları
Likidite oranları, bir şirketin mevcut yükümlülüklerini karşılama yeteneğini ölçer. En yaygın türler:
Şimdiki oran
Cari Oran, cari varlık sayısının cari borçlara olan boyutunu ölçer. Genel olarak, 1 oranının, şirketin cari borçlarını geri ödemek için yeterli cari varlığa sahip olduğunu göstermek için ideal olduğu düşünülmektedir.
Cari Oran Formülü = Cari Varlıklar / Cari Borçlar
ABC'nin Cari Oranı XYZ'ye kıyasla daha iyidir, bu da ABC'nin mevcut yükümlülüklerini geri ödemek için daha iyi bir konumda olduğunu gösterir.
Hızlı oran
Hızlı oran, şirketin mevcut yükümlülüklerini anında ödeme kabiliyetini analiz etmeye yardımcı olur.
Hızlı Oran Formülü = (Cari Varlıklar - Envanter) / Cari Borçlar.
ABC, mevcut yükümlülüklerini anında karşılamak için XYZ'ye kıyasla daha iyi bir konumdadır.
Örnek 2 - Karlılık Oranları
Karlılık oranları, şirketin kazanç kabiliyetini analiz eder. Aynı zamanda şirketin işinin işletme verimliliğini anlamaya da yardımcı olur. Birkaç önemli karlılık oranı aşağıdaki gibidir:
Faaliyet Karlılık Oranı
Şirketin İşletme verimliliğini ölçer;
Faaliyet Karı Oranı Formülü = Faiz ve Vergi / Satış Öncesi Kazanç
Her iki şirketin de benzer bir faaliyet oranı var.
Net Kar Oranı
Şirketin genel karlılığını ölçer;
Net Kar Oranı Formülü = Net Kar / Satış.
XYZ, ABC'ye kıyasla daha iyi karlılığa sahiptir.
Özkaynak Karlılığı (ROE)
Özkaynak Getirisi, şirketin özkaynaklarından elde edilen getiriyi ölçer.
Özkaynak Getirisi Formülü = Net Kar / Özkaynak
XYZ, ABC'ye kıyasla hisse sahiplerine daha iyi bir getiri sağlıyor.
Kullanılan Sermayenin Getirisi (ROCE)
Kullanılan Sermaye Getirisi, işletmede kullanılan toplam sermayeden elde edilen getiriyi ölçer.
ROCE Formülü = Faiz ve Vergi / Sermaye Kullanılmadan Önce Kazanç
Her iki şirketin de tüm sermaye sahiplerine sağlanacak benzer bir getiri oranı vardır.
Örnek 3 - Devir Oranları
Devir oranları, şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını analiz eder.
Bazı önemli ciro oranları aşağıdaki gibidir:
Envanter devir oranı
Stok Devir Hızı Oranı, işletmenin envanterini yönetmenin etkin seviyesini değerlendirmede ölçer.
Envanter Devir Oranı Formülü = Satılan Malların Maliyeti / Ortalama Envanter.
Daha yüksek bir oran, bir şirketin çok hızlı bir şekilde mal sattığı ve envanter seviyesini etkili bir şekilde yönettiği anlamına gelir.
Alacak Devir Oranları
Alacak Devir Oranları, bir şirketin alacaklarını veya borçlarını tahsil etmede etkinliğini ölçmeye yardımcı olur.
Alacak Devir Hızı Formülü = Kredili Satışlar / Ortalama Alacaklar.
Daha yüksek bir oran, şirketin borcunu daha hızlı tahsil ettiği ve alacaklarını etkin bir şekilde yönettiği anlamına gelir.
Ödenecek Devir Oranları
Ödenecek Devir Oranı, bir şirketin tedarikçilerini ödeyebilme oranının ölçülmesine yardımcı olur.
Borç Devir Oranı Formülü = Toplam Alım / Ortalama Borçlar
Oran ne kadar yüksekse, bir şirketin faturalarını daha hızlı ödediği ve borçlarını daha etkin bir şekilde yönetebileceği anlamına gelir.
Örnek 4 - Ödeme Gücü Oranları
Ödeme gücü oranları, şirketin gelecekteki yükümlülüklerini karşılamak için sahip olduğu varlık sayısının kapsamını ölçer. Bazı önemli ödeme gücü oranları aşağıdaki gibidir:
Borç özkaynak oranı
Borç-Özkaynak Oranı, borç yükümlülüklerini karşılamak için şirkette mevcut olan öz sermaye miktarını ölçer. Daha yüksek bir oran, şirketin yükümlülüklerini yerine getirme konusundaki isteksizliğini gösterir. Bu nedenle, şirketin ödeme gücünü yönetmek için doğru miktarda borç-öz sermaye oranını korumak daha iyidir.
Borç Özkaynak Oranı Formülü = Toplam Borç / Toplam Özsermaye
Daha yüksek bir oran, daha yüksek kaldıraç anlamına gelir. XYZ, ABC'ye kıyasla daha iyi bir ödeme gücü konumunda.
Finansal kaldıraç
Finansal kaldıraç, şirketin hisse senedi sahiplerinin kullanabileceği varlıkların sayısını ölçer. Oran ne kadar yüksekse, şirketin varlıklarını finanse etmek için borç pozisyonu açısından finansal risk o kadar yüksek demektir.
Finansal Kaldıraç Formülü = Toplam Varlıklar / Özsermaye
ABC oranının yükselmesi, şirketin yüksek oranda kaldıraçlı olduğu ve XYZ'ye kıyasla borcunu ödemekte zorluk yaşayabileceği anlamına geliyor.
Sonuç
Finansal oranların, şirketlerin finansal performansını analiz etmede finans uzmanları tarafından kullanılan en önemli ölçütlerden biri olduğunu anlamak önemlidir. Ayrıca, aynı sektördeki iki veya daha fazla şirketin göreceli performansını anlamaya yardımcı olur.
