Yatırım Ufku nedir?
Yatırım Ufku, yatırımcının satmadan önce elinde tutması muhtemel yatırım portföyü veya menkul kıymetin zaman sınırını tanımlar. Yatırımcı menkul kıymetlere birkaç gün veya saatten birkaç yıldan birkaç on yıla kadar yatırım yapabilir, fon ihtiyacına ve yatırımcının risk kapasitesine bağlıdır.
Açıklama
Yatırım ayrıca menkul kıymetler ile ilgili analiz ve araştırmalara dayanmaktadır. Yatırımcının daha uzun süreli yatırım yapmak istemesi de muhtemeldir ancak portföyün zaman sınırı daha kısadır. Yatırımcılar ayrıca portföyün sürekli olarak kaybetmesi nedeniyle ortadaki yatırımı tasfiye edebilir. Buna yatırım ufkunda bir kırılma denir. Emeklilik planı, ihtiyat fonları ve diğer benzer yatırımlar, yatırım planlarına örnektir. Yatırım süresi ne kadar yüksekse risk ve getiri o kadar yüksek olurken, yatırım süresi ne kadar kısaysa yatırımdan kaynaklanan risk ve getiriyi daha düşük belirler, bu da aşağıda verilen grafik ve örnekten yansıyarak anlaşılabilir.
Türler
Kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olmak üzere üç tür Yatırım Ufku vardır:
# 1 - Kısa Vadeli
Bu ufukta yatırımı bekletme süresi daha kısadır; birkaç saatten birkaç aya kadar değişebilir. Süre üç yıldan daha kısadır. Bu ufkun içerdiği risk genellikle düşüktür. Burada, yatırım menkul kıymetleri bir mevduat sertifikası, banka mevduatı, sabit getirili menkul kıymetler ve diğer güvenli menkul kıymetleri içerir.
# 2 - Orta Vadeli
Orta vadeli yatırım ufkundaki zaman sınırı üç yıldan on yıla kadar değişir ve risk doğası gereği orta düzeydedir; bazen risk faktörü de yüksektir. Yatırım, hisse senetleri, türevler, emtia piyasası, orta vadeli banka mevduatları, yatırım fonları vb. Yatırımları içerir. Menkul kıymetler orta düzeyde risk ve orta düzeyde getirilere sahiptir.
# 3 - Uzun Vadeli
Bu ufukta risk çok yüksek ve getiriler de çok yüksek. Yatırımın zaman sınırı 10 yıl veya daha fazla değişmektedir. Menkul kıymetlerin niteliği, gayrimenkul sektörlerine yatırım, yüksek riskli menkul kıymetler, emeklilik fonları, ihtiyat fonları vb. Daha fazla risk almaya istekli kişiler genellikle uzun vadeli yatırım ufkuna yatırım yapar.
Yatırım Ufku Örneği
Emekli bir kişi olan Bay M, emeklilikten ağır bir meblağ alır ve tüm tutarı uzun vadeli sabit getirili menkul kıymetlere ve yeni bir ev satın almak için yatırır. Dolayısıyla zaman sınırı yüksektir, yani 20 yıldan fazladır ve gayrimenkul sektörü sürekli yükseldiğinden getirileri de yüksektir ve uzun vadeli sabit getirili menkul kıymetlerin getirisi de çok yüksektir. Bu nedenle, uzun vadeli bir yatırım ufku olarak kabul edilir.
Eyalet hükümeti çalışanı olan Bay A, eyalet hükümetleri tarafından sunulan 457 planına yatırım yapmaya başladı, bu nedenle yatırım türü orta vadeli bir yatırım olarak kabul edilir ve getiri de orta düzeydedir. Yani plan orta vadeli bir plan olarak kabul edilir.
Bir yatırımcı olan Bay Y'nin birkaç yıldır fazla fonu var, bu yüzden iki yıl boyunca sabit bir mevduata yatırım yaptı. Plan, risk, getiri ve yatırım süresi düşük olduğu için kısa vadeli bir yatırım planı olarak kabul edilir.
Bir Devlet Çalışanı olan Bay A, emeklilik için tasarruf etmek için emeklilik fonuna yatırım yapmaktadır. Yatırım türü, risk ılımlı ve yatırım süresi uzun olduğu için uzun vadeli yatırım ufku olarak kabul edilir, bu nedenle daha yüksek getiri şansı vardır.
Yatırım Fonlarını Nasıl Etkiler?
Süre ve risk faktörü yatırım fonunun yatırımını etkiler. Genelde müşterinin ihtiyacına göre yatırım fonlarına yatırım yapar; kısa vadeli planlara, orta vadeli planlara ve uzun vadeli planlara yatırım yaparlar. Yatırım planları gibi, bir yatırım fonu da kısa vadeli ve uzun vadeli planlar olarak sınıflandırılır. Yatırım fonlarına yatırım yapmak isteyen kişiler, yatırım için teminatlı olarak görüldükleri için yatırım ufkundan da yatırım yapabilirler.
Yatırım fonu şirketleri de yatırım fonlarına yatırım için bu ufkun yöneticilerine yaklaşıyor. Yatırım fonu şirketlerine iş verir.
Sonuç
Yatırım Ufku, yatırımın zaman sınırını tanımlamak için kullanılan terimdir. Aynı zamanda zaman ufku olarak da adlandırılır. Bu ufukta mevduat süresi düşükse, fonlar güvenli menkul kıymetlere yatırılır ve getiri de daha az olur. Mevduat süresi orta ise, fonlar yatırım fonlarına, hisse senetlerine, türevlere vb. Yatırılır, getiriler de orta düzeydedir. Yatırımı elde tutma süresinin daha uzun olması durumunda fonlar döviz, hedge fonlar, gayrimenkul sektörü vb. Riske dayalı menkul kıymetlere yatırılır, uzun vadeli yatırım ufkunda getiriler de daha yüksektir.
