Reasürans nedir?
Reasürans, sigorta şirketlerinin bir kısmını başka bir şirkete sigortalatarak tazminat yükümlülüğünü azaltması ve böylelikle sigorta şirketlerinin acizini önlemesi için bir araçtır; bu nedenle, talepleri bu şekilde sigortalayan şirkete 'Reasürör' ve sigortalanan şirkete 'Ceding şirketi' denir.
Reasürans, 15. yüzyıl Avrupa yasalarına kadar uzanan referanslarla uzun bir geçmişe sahiptir. Yıllar geçtikçe, reasürans yöntemi gelişti ve sigorta şirketlerine doğal bir felaketin oluşma riskini transfer etmede yardımcı olan felaket tahvilleri, sepet, ILW gibi birkaç alternatif araç ortaya çıktı.
Reasürans Türü
Reasürans, esas olarak bir tazminat sözleşmesi veya geri ödeme sözleşmesidir, burada reasürör sedan şirket tarafından fiilen ödenen zararı geri öder ve bu zarar, reasürans sözleşmesi veya bu tür sözleşme kapsamına giren diğer herhangi bir poliçe tarafından karşılanmalıdır.
Aşağıdaki sınıflandırma federal sigorta ofisi, ABD hazine departmanı tarafından yayınlanmıştır. Reasürans türlerini tartışalım.
# 1 - Anlaşmalı Reasürans
Bu, kapsama alınacak poliçelerin niteliğinin reasürans sözleşmesinde tanımlandığı, yani belirli bir poliçeden bahsedilmediği, yalnızca yeterlilik kriterlerinin belirlendiği ve bu kriterleri karşılayan tüm poliçelerin otomatik olarak reasürans altına alındığı şemsiye reasürans gibidir. Bu, yalnızca reasürör ve sedan, güven faktörü üzerinde yüksek olduğunda işe yarar. Bu tür içinde aşağıdaki iki kategori vardır:
A - Orana Göre Reasürans
Bu anlaşma, risklerin ve primlerin önceden tanımlanmış bir oranına sahiptir. Cedant bu prim oranını Reasüröre verir ve Reasürör de orantılı riski taşır. Basit biçimiyle, bu düzenleme Kota payı olarak bilinir; ancak, Cedant'ın bir talep nedeniyle meydana gelen sabit bir zararı elinde tutması gerekiyorsa ve riskin paylaşımı bu eşiğin ötesinde başlarsa, bu tür bir düzenleme bir 'artı pay' anlamına gelir. Bu nedenle, kayıp paylaşım yüzdesi önceden belirlenemez ve toplam kayıp miktarı değiştikçe değişir.
B - Hasar Fazlası Reasürans
Bu, kayıpları önceden belirlenmiş bir seviyenin üzerinde yeniden sigortalar ve üç tür olabilir.
- Durum Başına: Bu, tek bir olayın meydana gelmesinden etkilenen birden çok politikayı korur.
- Agrega: Bu, belirli bir zaman diliminde meydana gelen tüm kayıpları korur.
- Risk Başına: Bu, bireysel risk sınıflarına karşı koruma sağlar.
# 2 - İsteğe Bağlı Reasürans
Burada reasürörler, belirli bir spesifikasyona giren tüm politikaları sağlamak yerine belirli riskleri veya politikaları sigortalar. Antlaşma sözleşmesine kıyasla, bu, bir talep olduğunda, her iki taraf da talebin reasürans sözleşmesi kapsamında olup olmadığına karar vermek için bir durum tespiti sürecinden geçeceğinden maliyetlidir.
Reasüransın Amacı
Bir benzetme yapmak için reasürörü merkez bankası, sedan şirketleri ticari bankalar olarak düşünmeliyiz. Reasürör, sedan şirketlerin ne kadar risk üstlenebilecekleri ve reasürörlerden ne kadar destekleyici sermaye alabilecekleri ile ilgili eylemlerini belirler. Aşağıdakiler reasüransın amacıdır.
- # 1 - Olası Kayıpların Sınırlandırılması - Genel olarak, sigorta talepleri bilinmezken, sigorta şirketlerinin alacağı primler poliçenin imzalanması sırasında belirlenir. Bu nedenle alacaklar, sigortacıların prim yatırımı yapmaktan elde edebilecekleri miktarı aşabilir ve bu nedenle talepleri tam olarak karşılayamayabilir. Bu nedenle sigorta şirketleri, riskten korunma için kullanılan bir türev araç gibi, kayıpları sınırlamak için reasürans kullanır.
- # 2 - Düzenleyici Gerekliliklerin Karşılanması - Sigorta Sektörünün yasa ve yönetmeliklerine göre, sigorta şirketleri belirli bir riskle ilgili olarak çıkarabilecekleri poliçe sayısı ile sınırlı olabilir. Bu, bu eşiği geçmeleri halinde düzenlemelere uygun olmadıkları anlamına gelir; bu nedenle, bu riskin bir kısmını reasüröre aktaran ve böylelikle daha fazla poliçe düzenleme imkânı sağlayan reasürans ararlar.
- # 3 - Bilançonun Yeniden Yapılandırılması - Şirketler, bilançolarından bazı yükümlülüklerini güçlendirmek için özel amaçlı bir araç yarattığı gibi, sigorta şirketleri de bilançosunun daha iyi görünmesi için yükümlülüklerinin bir kısmını reasüröre aktarır ve bu daha fazla iş alabilir.
- # 4 - Risk Alanına Girin veya Çıkın - Zaman zaman, sigorta şirketleri belirli bir tür riske maruz kalmayı azaltmayı tercih ederler; bu nedenle, aynısını yapmak için reasürans kullanırlar. Bu, istenen bir risk çeşitlendirmesine veya konsantrasyonuna yol açar.
Reasürans Kapsamındaki Düzenlemeler
- ABD'de, Reasürans sektörünün Yönetmeliği oldukça merkezsizdir, bu nedenle reasürans şirketinin bulunduğu eyaletler, reasürans şirketinin bilançosunu analiz ederek faaliyetlerini yönetir.
- Çeşitli eyaletlerde bulunan birden fazla yan kuruluş olsa bile, her eyaletin reasürans şirketinin sağlığı hakkında bir rapor hazırlama özerkliği vardır. Bu yan kuruluşlar farklı eyaletlerde bulunsalar bile, hareket etme yetkisine sahip oldukları eyaletler tarafından da yönetilirler.
- ABD'de düzenleme iki şekilde yapılır. Doğrudan Düzenleme, ABD eyaletlerinin herhangi birinde bulunan veya faaliyet gösterme yetkisine sahip olan şirketleri etkiler; ancak, zaman zaman, sigorta şirketleri herhangi bir ABD eyaletinde bulunmayan veya lisanslı olmayan şirketlerden reasürans isteyebilir ve bu nedenle bunlar doğrudan değil dolaylı olarak düzenlenir. Bu hükümler, yanlış niyetle aşırı reasürasyonu önlemek için alınmıştır.
Reasürans Şirketlerinden Örnekler
Aşağıda, reasürans işinde dünya çapında tanınmış birkaç şirket yer almaktadır:
- Münih Reasürans Şirketi
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- Hindistan Genel Sigorta Şirketi
- Afrika Reasürans Şirketi
Sonuç
Reasürans, sigorta acenteleri için daha fazla risk veya daha fazla iş üstlenmelerine yardımcı olan ve aynı zamanda hasar yükümlülüklerini azaltan bir risk transferi yöntemidir; ancak sektör, yatırımcıların korunması ve gereksiz riskler üstlenmekten kaçınılması için yüksek düzeyde düzenlenmiştir.
Alternatif reasürans araçları da son zamanlarda gelişmiştir ve zaman zaman sigorta şirketleri tarafından kendilerini yöneten hoşgörülü koşulları olduğu veya belirli risk türleriyle uğraştıkları için tercih edilmektedir; ancak bu, yatırımcının korunması ve esneklik arasında bir değiş tokuş.
