Hindistan'da Özel Sermaye
Son on yılda, Hindistan'daki özel sermaye aşırı tahmin edilmişti ve şu anda hak edilmiyor, McKinsey tarafından alıntılandı. Öyleyse bir iş arayan veya aynı veya farklı sektördeki bir profesyonel olarak, bunu nasıl görüyorsunuz?
Bu makalede, Hindistan'daki özel sermayeyi değerlendirmeye ve neyin işe yarayıp neyin yaramadığının yanı sıra, onu Hindistan'da özel sermayede büyük hale getirmenin uygulanabilirliğine gireceğiz.
İşte bu makalede izleyeceğimiz sıra -
- Hindistan'da Özel Sermayeye Genel Bakış
- Hindistan'da Sunulan Özel Sermaye Hizmetleri
- Hindistan'daki en iyi Özel Sermaye firmaları
- Hindistan'da Özel Sermaye İşe Alım
- Hindistan'da Özel Sermaye Kültürü
- Hindistan'da Özel Sermaye Maaşları
- Hindistan'da Özel Sermaye Çıkış Fırsatları
- Sonuç
Hindistan'da Özel Sermayeye Genel Bakış
Hindistan'da Özel Sermaye, 2000'lerin başında gelecekleri konusunda çok hevesliydi. İşte onları mest yapan aşağıdaki istatistikler -
- Toplam nüfusun% 50'si (o sırada 1.1 milyar idi) daha gençti (yani, 30 yaşın altında).
- GSYİH, 2003 - 2007 arasında yıllık yüzde 7,5 büyümüştür.
- Bankaların takipteki varlıkları% 9,5'ten% 2,6'ya düştü.
- Özel yatırımcılar, 2001'den 2013'e kadar Hindistan pazarına yaklaşık 93 milyar dolar yatırım yaptı.
Ama hepsinden sonra işler hayal edildiği gibi gitmedi. Hindistan özel sermayesi oldukça nadiren zirve yaptı (sadece 2005 ile 2008 arasında).
Tam olarak ne olduğunu anlamak için aşağıdaki tabloya bir göz atalım -
Peki sorun tam olarak neydi?
Hindistan pazarının diğer yükselen pazarlardan (BRICS) daha az özel şirkete sahip olduğu ortaya çıktı.
Hindistan'da 125 milyon dolarlık geliri olan 2600 halka açık şirket varken, Çin'de yalnızca 1000 var. Bu kadar çok özel şirket, Hindistan'daki özel sermaye şirketleri onlara ulaşmadan önce halka açıldı. Dahası, Hindistan'ın GSYİH'si 2011'den sonra düşmeye başladı.
Ancak işler, yüzeyde göründüğü kadar sıkıcı değil.
McKinsey'nin araştırmasına göre, Hindistan'daki PE destekli şirketlerin gelirlerini artırdığı ve ayrıca kamu şirketlerinden daha hızlı kar elde ettiği bulundu. Bu, Hindistan'daki özel sermayenin Hintli şirketler için çok önemli bir sermaye kaynağı haline geldiği anlamına gelir. Hindistan'daki Özel Sermaye, son on yılda öz sermaye artırımı yapılan şirketlerin% 36'sına katkıda bulunarak inanılmaz bir iş çıkardı. Daha zor zamanlarda, Özel Sermaye firmaları daha da başarılı oldu. 2008'de% 47 ve 2011'den 2013'e ortalama% 46 katkıda bulundular.
Bu nedenle, Hindistan'da bir özel sermaye firmasına katılmak isteyen bir iş arayan veya profesyonel olarak; Daha zor zamanlardan geçip daha az fırsatlara maruz kalmadan özel şirketlere hizmet etme misyonundan vazgeçmeyen bu sektörün bir parçası olmak için muhteşem bir şansınız olabilir.
Hindistan'da Sunulan Özel Sermaye Hizmetleri
Hindistan'daki özel sermaye, özel şirketlerin yatırımlarını ve portföyünü yönetir. Araştırma yapar, analiz eder ve özel şirketlerin uzun vadede strateji oluşturmasına yardımcı olurlar.
İşte Hindistan'daki özel sermaye firmalarının özel şirketlere sunduğu hizmetlerin tamamı:
- Kaynak Yaratma ve Kurulum: Kaynak yaratma sırasında birçok şeyin yapılması gerekir. Özel Sermaye firmaları, özel şirketlere tüm stratejiyi belirlemede yardımcı olur. Ekibe fon yatırım stratejisini geliştirmede ve ayrıca bir sunum kitabı ile yardımcı olurlar. Bununla birlikte, özel sermaye firmaları, şirketlere anlaşma fırsatı ve sektör analizi, fonun beklenen değer teklifi ve ayrıca müşterilerin durum tespiti konusunda yardımcı olur. Dahası, özel sermaye firmaları, özel şirketlerin müşterilerin geçmiş performanslarının temel bileşenlerini yazmalarına da yardımcı olacaktır.
- Vergi ve Düzenleme Hizmetleri: Hindistan'daki özel sermaye, fonları ancak vergi ve düzenleme hizmetlerini tam olarak anladıklarında yönetebilir. Bu nedenle, ihtiyaç duyan şirketlere vergi ve düzenleme hizmetleri de sunarlar. Bu hizmet kapsamında, özel şirketlerin fon yapılandırma, vergiyi optimize etmek için yeniden yapılandırma ve vergi danışmanlığı ve uyumluluğuna yardımcı olmalarını kolaylaştırırlar.
- Risk, Yönetim ve Uyumluluk: Şirketler düzenlemelere nasıl uyacaklarını ve altyapıyı nasıl iyi kullanacaklarını öğrenene kadar fon sahibi olmanın bir faydası olmayacaktır. Bu nedenle özel sermaye firmaları, şirketlere riskleri azaltmada, özel şirketler için en uygun olanı bulmada ve yatırım kılavuzu oluşturmada ve doğru portföy yönetimi sistem ve prosedürlerini eklemede kolaylaştırmada yardımcı olur.
- Kurumsal Finansman: Kurumsal finansta, Hindistan'daki özel sermaye özel şirketlere çeşitli şekillerde yardımcı olabilir. Anlaşma oryantasyonu, proje yönetimi, müzakere desteği, değerlemeler, sermaye yapılandırması, sermaye artırma danışmanlığı, ortak girişimler ve anlaşma yapılandırmasında hizmet ederler. Özel şirketler büyüme, karlılık ve rekabet avantajı arıyorlarsa, bunlar son derece yararlıdır.
- Adli hizmetler: Hindistan'daki özel sermaye de ufkunu genişletiyor ve oldukça yabancı bölgelerde çalışıyor. İşte onlardan biri. Hindistan'daki özel sermaye firmaları, şirketlerin kurumsal zeka ve arka plan kontrollerini yapmalarına ve çevresel hususlar için durum tespiti yapmalarına yardımcı olur.
Hindistan'daki en iyi Özel Sermaye firmaları
Son zamanlarda, Hindistan'da özel şirketlere yatırım yapan birçok Özel Sermaye şirketi var. Aşağıda, Hindistan'da iz bırakmış en iyi özel sermaye şirketlerinin bir listesi bulunmaktadır. Listedeki sıralama, ilgili PE firmaları tarafından toplanan / yatırılan para miktarına dayanmaktadır -
- ICICI Girişim Fonu Yönetimi: Bu, ICICI bankasının bir yan kuruluşudur. Son on yılda neredeyse 3 milyar dolar topladı. Bu PE firmasının ana merkezi Hindistan'ın ticari başkenti Mumbai'de bulunmaktadır.
- Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group, Hindistan'da özellikle sağlık ve altyapı sektörüne yatırım yapmaktadır. 1997'den bu yana 2,8 milyar doların üzerinde para topladı ve Hindistan'ın en saygın PE firmalarından biri oldu.
- Chryscapital: Yeni Delhi merkezli. 1999'daki başlangıcından bu yana, Chrys Capital 50 projeye yatırım yaptı ve yaklaşık 2 milyar dolar PE fonu topladı.
- Sequoia Capital: Dünya çapında birinci sınıf PE firmalarıdır. Hindistan'da, son on yılda neredeyse 2 milyar dolar yatırım yaptılar. Öncelikle enerji, tüketim malları ve finansal hizmetlere yatırım yaparlar.
- Blackstone Group: Hindistan'da bulunuyorlar ve 2006'dan beri altyapı ve gayrimenkul hedefliyorlar. Halihazırda Hindistan'da çeşitlendirilmiş bir portföye yaklaşık 2 milyar dolar yatırım yaptılar.
- Hindistan Değer Fonu: Öncelikle buna GW Capital deniyordu. 1999 yılında Hindistan'ın Mumbai kentinde kanatlarını açtı. Yaklaşık 1,4 milyar dolar topladı ve bu muazzam meblağ dört fona bölündü.
- Baring Private Equity Partners: Hindistan'daki en eski Özel Sermaye Ortaklarından biridir ve 1988'de yolculuğuna başlamıştır. Son otuz yılda 1,1 milyar doların üzerinde para topladı ve 53 farklı yatırıma yatırım yaptı.
- Ascent Capital: Bu PE firması on yıldan fazla bir süredir Hindistan'da bulunuyor ve şimdiden 40'tan fazla girişimciye hayallerini gerçekleştirmeleri için yardım etti. Şu anda üç fona bölünmüş 600 milyon doları yönetiyorlar.
- Everstone Capital: Bu PE firması öncelikle giyim endüstrisine ve mühendislik firmalarına odaklanmaktadır. 2006'dan beri Hindistan'da bulunuyorlar ve şu anda yaklaşık 425 milyon dolarlık fonu yönetiyorlar.
Hindistan'da Özel Sermaye İşe Alım
Pek çok kişi Hindistan'da Özel Sermaye işini çözmenin kolay olduğunu iddia etse bile, bilin ki doğru geçmişe sahip değilseniz, fırsatı yakalamak bile oldukça zor.
PE firmalarının genellikle kiraladığı adaylar şunlardır:
- Birinci sınıf butik bankalarda veya daha küçük ölçekli bankalarda büyük başarı elde eden yatırım bankacılığı analistleri.
- Hala mezuniyet peşinde olan insanlar (elbette, genç roller için).
- Diğer bazı PE firmalarında zaten çalışmakta olan kişiler.
Yukarıdaki üç gruba dahil değilseniz, ilerlemeniz zor olacaktır. Ancak alabileceğiniz birkaç alternatif var -
- Her şeyden önce, birinci sınıf bir enstitüden MBA yapabilir ve yatırım bankacılığı alanında kariyer yapabilirsiniz. O zaman bir çıkış fırsatı arayabilir ve bir PE firmasına katılabilirsiniz.
- İkinci olarak, bir sektörde 20 yıldan fazla çalışabilir, deneyiminizi toplayabilir ve ardından bir PE firmasına danışman olarak katılabilirsiniz.
- Üçüncüsü, kurumsal gelişim profillerini düşünün. Bu profilde para daha azdır, ancak ortam benzer olacaktır. Daha sonra kariyerinizde kurumsal gelişimden özel sermayeye geçiş yapabilirsiniz.
Şimdi işe alım sürecinden bahsedelim.
Kesin olan bir şeyi bilin - baş avcıların PE firmaları için işe alımda önemli bir rol oynadığı. Yani, kelle avcıları memnun edemezseniz, bu sizin için zor bir yol olacaktır.
Döngüde ve döngüde genellikle iki işe alma döngüsü vardır.
Döngüde, süreç her yıl Ekim ayı civarında başlar. PE firmaları, “döngüdeki” süreçte Analist pozisyonları ararlar. "Döngüde" sürecinde, karar hızlı bir şekilde, genellikle haftalar içinde alınır ve teklifler görüşmeden hemen sonra sunulur.
- "Döngü üzerinde" sürecinde, 2017 yılının başında mülakata alınırsanız, bankacılıkta 1,5 yıl daha çalışmaya devam edecek ve 2018'de PE firmasında çalışmaya başlayacaksınız.
- "Çevrim dışı" süreci durumunda, teklif yayınlandıktan sonra hemen çalışmaya başlayacaksınız. "Çevrim dışı" süreçte, teklifin sunulması daha fazla zaman alır. Hangisinin en uygun olduğuna karar vermek haftalar, hatta aylar sürer.
Bu nedenle, bir PE firmasına katılmak istiyorsanız, "döngüde" veya "döngü dışı" süreçleri önceden planlamanız gerekir.
Hindistan'da Özel Sermaye Kültürü
Özel sermayede kültür, yatırım bankacılığından biraz farklıdır. Yatırım bankacılığından farklı olarak, sağlıklı bir iş-yaşam dengesine sahip olacaksınız, ancak baskıyla başa çıkmayı öğrenmeniz gerekecek. Çoğu durumda haftada beş gün, her gün 12 saatlik bir gün bekleyin. Hafta sonu ailenizle sosyalleşmek ve zaman geçirmek için bolca zamanınız olacak. Ancak bazı durumlarda, normalden daha fazla saat ayırmanız gerekebilir.
Hindistan'da özel sermaye ortaya çıkıyor ve kalkınma için büyük bir alan var. Bu nedenle, Hindistan'da, organizasyon içindeki kültür oldukça dinamiktir ve geçiminizi sağlamak için sürekli ayak parmaklarınızın üzerinde olmanız gerekir.
Çok boyutlu insanlarla çalışmak, tonlarca makale ve araştırma raporundan geçmek ve finansmanı yönetmek günlük aktiviteler olacaktır. Ancak uzun süre sadık kalırsanız, pozisyonunuzda, banka bakiyenizde ve sosyal etkinizde inanılmaz bir genişleme yapacaksınız.
Hindistan'da Özel Sermaye Maaşları
Hindistan'da özel sermaye piyasası gelişiyor. Bu nedenle, Hindistan pazarında çalışan profesyoneller, özel sermaye sektöründe Avrupa ve ABD'deki meslektaşlarına kıyasla çok daha az ücret alıyorlar.
Giriş seviyesinde, Hindistan'daki özel sermaye profesyonellerinin ortalama tazminatı, yılda yaklaşık 20.000 ila 40.000 ABD Doları veya bazen bu aralığın altındadır. Bu, özel sermaye profesyonellerinin dış pazarda aldığı kadar tavuk yemidir.
Ancak, tazminat büyük ölçüde fonların büyüklüğüne göre değişir. Hindistan'da faaliyet göstermeye başlayan birçok büyük fon var. Bu, Hindistan'daki özel sermaye uzmanları için büyük bir büyüme fırsatı olduğu ve yakın gelecekte büyük ücretler almayı bekleyebilecekleri anlamına geliyor.
Hindistan'da Özel Sermaye Çıkış Fırsatları
Çıkış fırsatları arıyorsanız, ilk soru şudur: "Her şeye rağmen PE'yi neden bırakacaksınız?" Ve işi gerçekten sevmiyorsan, neden ilk etapta PE'ye girdin?
Çoğu durumda, PE firmalarından ayrılmak, MBA'nizi de bıraktığınız anlamına gelir.
PE pazarında, insanlar özellikle başlangıçta daha küçük fonlarda çalışıyorlarsa, bir fondan diğerine atlarlar. PE firmaları, fonlarında gerçekten birini istiyorlarsa uzun bir yol kat ederler. Ayrıca çok daha büyük pozisyonlar ve tazminatlar sunabilirler.
ABD ve Avrupa'da, büyük kazanmak için çok çaba sarf etmeniz gerekir, ancak Hindistan'da, daha küçük fonlarla ilk günlerinizi bitirdiğinizde, kazancınız deneyimle büyük ölçüde artacaktır.
Sonuç
Hindistan'da Özel Sermayeye girmek kolay bir iş değil. İş piyasasını kırmak için gerekli geçmişe sahip olmanız gerekir. Ve başlangıçta, yalnızca makul bir ücret ve uzun saatler bekleyebilirsiniz. Ancak birkaç yıl daha sadık kalırsanız, düşündüğünüzden çok daha fazlasını kazanırsınız.
