FVÖK Marjı Formülü, işletmenin faaliyetlerini ne kadar etkin ve verimli yönetebildiğini ölçmek için kullanılan ve şirketin faiz ve vergi öncesi karının net gelirine bölünmesiyle hesaplanan karlılık oranıdır.
EBIT Marjı Formülü nedir?
FVÖK marjı formülü terimi, bir şirketin temel operasyonları nedeniyle karlılığının değerlendirilmesine yardımcı olan karlılık formülünü ifade eder. Yatırımcı, brüt gelirin yüzde kaçının şirket tarafından işletme karı olarak tutulacağını hesaplamak için bir karar aracı olarak EBIT marj denklemini kullanır.
FVÖK marjı formülü, önce toplam / net satışlardan satılan malların maliyeti ve işletme giderleri düşülerek, ardından sonucu toplam / net satışlara bölerek ve yüzde olarak ifade edilerek hesaplanabilir. FVÖK marjı aynı zamanda Faaliyet marjı olarak da bilinir.
FVÖK Marjı Formülü şu şekilde temsil edilir:
FAVÖK Marjı Formülü = (Toplam satışlar - SMM - İşletme giderleri) / Toplam satışlar *% 100Alternatif olarak, FAVÖK Marjı Formülü, net gelire geri vergiler ve faiz gideri eklenerek (faaliyet dışı gelir ve gider düzeltilmiş) ve ardından sonucu toplam / net satışlara bölerek de hesaplanabilir.
FVÖK Marjı Formülü şu şekilde temsil edilir:
FAVÖK Marjı Formülü = (Net gelir + Faiz gideri + Vergiler) / Toplam satışlar *% 100
FAVÖK Marjı Formülünün Açıklaması
İşletim Marjı denklemi, ilk yöntem kullanılarak aşağıdaki beş adımda hesaplanabilir:
Adım 1: Öncelikle toplam satışlar gelir tablosundan not edilebilir.
Adım 2: Artık, SMM, gelir tablosunda da mevcuttur. Hesap dönemi boyunca ek stok satın alımına başlangıç stokunun eklenmesi ve ardından kapanış stokunun düşülmesi ile hesaplanır.
COGS = Yılın başında envanter + Ek envanter alımı - Yıl sonunda envanter
Adım 3: Şimdi, gelir tablosundan işletme giderlerini toplayın. Çeşitli doğrudan maliyetleri ve dolaylı maliyetleri içerir, bunlar işçilik maliyetlerini, yönetim giderlerini vb. İçerebilir.
Adım 4: Şimdi, işletme geliri, toplam satış Adım 1'den COGS (adım 2) ve işletme giderleri (adım 3) düşülerek hesaplanır.
Faaliyet geliri = Toplam satışlar - SMM - İşletme giderleri.
Adım 5: Son olarak, İşletim marjı denklemi, aşağıda gösterildiği gibi işletme gelirini (adım 4) toplam satışlara (adım 1) bölerek elde edilir.
FAVÖK Marjı Formülü = (Toplam satışlar - SMM - İşletme giderleri) / Toplam satışlar *% 100
İkinci yöntemi kullanarak, EBIT marjı formülünün hesaplanması aşağıdaki adımlar kullanılarak yapılabilir:
Adım 1: İlk olarak, gelir tablosundan net gelir elde edilebilir. Net gelirin işletme dışı gelir (kesinti) ve gider (geri ekleme) için ayarlandığından emin olun.
Adım 2: Artık faiz gideri gelir tablosunda bulunabilir.
3. Adım: Artık gelir tablosundan da vergi toplanabilir.
Adım 4: Daha sonra, işletme geliri, faiz gideri (adım 2) ve vergilerin (adım 3) net gelire geri eklenmesiyle elde edilir (adım 1).
Faaliyet Geliri = Net gelir + Faiz gideri + Vergiler
Adım 5: Şimdi, gelir tablosundaki toplam satışları not edin.
Adım 6: Son olarak, FVÖK marjı formülü, aşağıda gösterildiği gibi işletme gelirini (adım 4) toplam satışlara (adım 5) bölerek elde edilir.
Faaliyet Marjı Denklemi = (Net gelir + Faiz gideri + Vergiler) / Toplam satışlar *% 100
FVÖK Marjı Formülü Örnekleri (Excel Şablonu ile)
EBIT Marjı denkleminin hesaplanmasını daha iyi anlamak için basitten ileri seviyeye bazı örnekler görelim.
EBIT Marjı Formülü - Örnek 1
PQR Ltd. adlı bir şirketin EBIT marjını hesaplamak için bir örnek verelim. Şirket, hem amatör hem de profesyonel patenciler için özelleştirilmiş tekerlekli paten üretme işinde. Şirket, mali yılın sonunda aşağıdaki harcamalarla birlikte toplam 150.000 $ satış elde etti.
Satılan malların maliyeti: 70.000 $
Amortisman gideri: 25.000 $
Aşağıda, bir PQR Ltd şirketi için EBIT Marjının hesaplanmasına ilişkin veriler bulunmaktadır.
FVÖK Marjını bulmak için önce PQR Ltd şirketinin Faaliyet Gelirini hesaplamamız gerekir.
Artık Faaliyet Geliri şu şekilde hesaplanabilir:
İşletme geliri = Toplam gelir - Satılan malların maliyeti - İşletme gideri
= 150.000 - 70.000 - 25.000 ABD Doları
Bu nedenle, PQR Ltd şirketinin İşletme Geliri = 55.000 $
Şimdi, PQR Ltd şirketinin EBIT Marjını hesaplayacağız.
Faaliyet Marjı = Faaliyet geliri / Toplam satışlar *% 100
= 55.000 ABD Doları / 150.000 ABD Doları *% 100
=% 36,67
Bu nedenle, PQR Ltd'nin Faaliyet marjı % 36,67'dir.
EBIT Marjı Formülü - Örnek 2
Şimdi Apple Inc.'in halka açık olan son üç hesap dönemine ait mali beyanı örneğini ele alalım. Halka açık finansal bilgilere dayanarak, Apple Inc.'in EBIT marjı 2017-2018 hesap dönemleri için hesaplanabilir.
Aşağıdaki tablo, Apple Inc.'in 2017-2018 hesap dönemleri için EBIT marjının hesaplanmasına ilişkin verileri göstermektedir.
İlk olarak Apple Inc için Birinci Yöntemi kullanarak İşletme Gelirini hesaplayacağız
30 Eylül 2017 Faaliyet Geliri
Apple Inc'in 30 Eylül 2017 Faaliyet Geliri şu şekilde hesaplanabilir:
Faaliyet Geliri = Toplam Satışlar - Mal Satışlarının Maliyeti (SMM) - Faaliyet Giderleri
= 229.234 Mn $ - 141.048 Mn $ - 11.581 Mn $ - 15.261 Mn $
30 Eylül 2017 Faaliyet Geliri = 61.344 Milyon $
29 Eylül 2018 Faaliyet Geliri
Apple Inc'in 29 Eylül 2018 Faaliyet Geliri şu şekilde hesaplanabilir
Faaliyet Geliri = Toplam Satışlar - Mal Satışlarının Maliyeti (SMM) - Faaliyet Giderleri
= 265.595 Mn $ - 163.756 Mn $ - 14.236 Mn $ - 16.705 Mn $
= 70.898 Mn $
Şimdi, Apple Inc için İkinci Yöntemi Kullanarak İşletme Gelirini hesaplayacağız ,
30 Eylül 2017 Faaliyet Geliri
Apple Inc'in 30 Eylül 2017 Faaliyet Geliri şu şekilde hesaplanabilir:
Faaliyet Geliri = Net gelir + Faiz gideri + Vergi
= 48.351 Mn $ + 2.323Mn $ + 15.738Mn $
= 61.344 Mn $
29 Eylül 2018 Faaliyet Geliri
Apple Inc'in 29 Eylül 2018 Faaliyet Geliri şu şekilde hesaplanabilir
Faaliyet Geliri = Net gelir + Faiz gideri + Vergi
= 59.531 Mn $ + 3.240 Mn $ + 13.372 Mn $
= 70.898 Mn $
Apple Inc'in 30 Eylül 2017 Faaliyet Kar Marjı
Bu nedenle , Apple Inc'in 30 Eylül 2017 için EBIT Marjı hesaplaması
FAVÖK Marjı = Faaliyet Geliri / Net satışlar *% 100
= 61.344Mn $ / 229.234 Mn $ *% 100
=% 26,76
Bu nedenle, Apple Inc.'in 2018 yılı Faaliyet Marjı % 26,76 olarak gerçekleşti.
Apple Inc'in 29 Eylül 2018 Faaliyet Marjı
Bu nedenle , Apple Inc'in 29 Eylül 2018 için Faaliyet Marjı hesaplaması
Faaliyet Kar Marjı = Faaliyet Geliri / Net satışlar *% 100
= 70.898 Mn $ / 265.595 Mn $ *% 100
=% 26,69
Bu nedenle, Apple Inc.'in 2018 yılı Faaliyet Marjı % 26,69 olarak gerçekleşti.
FAVÖK Marjı Formülünün İlgisi ve Kullanımı
FVÖK marjı formülü, bir şirketin performansını belirlemeye yardımcı olan ve borç verenlere veya alacaklılara faiz ödemesinden ve devlete vergi ödemesinden önceki karı belirleyerek hesaplanan bir karlılık metriğidir. Bu karlılık metriği, diğer çoğu finansal şartlar gibi yüzdelerle ölçülür. FVÖK marjı denklemi, kârı yalnızca yüzde cinsinden ölçtüğünden, finansal kullanıcılar bu metriği sektördeki farklı büyüklükteki (büyük kurumsal, orta ölçekli şirket ve küçük ve orta ölçekli işletme) şirketleri karşılaştırmak için kullanabilir. Bununla birlikte, FVÖK marjı formülünün, aynı sektördeki benzer şirketleri karşılaştırırken özellikle yararlı olduğu konusunda bir sınırlaması vardır.
