Bilanço Oranları - İlk 4 Tür Bilanço Oranları

Bilanço Oran Analizi Nedir?

Bilanço oranı, şirketin sonuçlarını nicel bazda yorumlamak için iki bilanço kalemi arasındaki ilişkiyi veya bilanço kalemlerinin analizini gösterir ve aşağıdaki bilanço oranları, borç / öz sermaye oranını, nakit oranını içeren likidite oranlarını, cari oran, hızlı Alacak devir hızı, ödenecek hesap devir hızı, stok devir hızı gibi oran ve etkinlik oranları.

Bu finansal oranlar, beklenen getirileri, ilişkili riski, finansal istikrarı vb. Değerlendirmek için kullanılır ve büyük ölçüde varlıklar, yükümlülükler, özsermaye vb. Gibi bilanço kalemlerini içerir.

Bilanço Oran Türleri

Aşağıdaki kategorilerde sınıflandırılabilir:

# 1 - Verimlilik Oranları

Bu tür Bilanço Oran Analizi, yani verimlilik oranı, bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını analiz etmek için kullanılır. Şirketin genel operasyonel performansını gösterir.

Çeşitli verimlilik oranları aşağıdaki gibidir:

Envanter devir oranı

Satılan malların maliyetinin bilanço tarihinde şirkette mevcut olan ortalama envantere bölünmesi ile hesaplanır.

Envanter Devir Hızı = Satılan Malların Maliyeti / Ortalama envanter.

Envanter devir oranı, bir şirketin envanterinin ne kadar hızlı satıldığını gösterir. Başka bir deyişle, bir şirketin bir yılda kaç kez tüm envanterini sattığını ve bir yıl içinde yenilediğini gösterirler. Düşük bir envanter devir oranı, daha düşük satışları veya şirketin pazarda talep edilmeyen mal stoklarını elinde tuttuğunu gösterir. Bununla birlikte, yüksek bir stok devir oranı, iyi satış rakamları ile birleştirilmedikçe, şirketin sağlıklı konumunu her zaman göstermez.

Alacak Devir Hızı Oranı

Alacak devir oranı, bir şirketin alacaklarını müşterilerinden ne kadar hızlı tahsil edebileceğini gösterir. Aşağıda belirtildiği gibi hesaplanır:

Alacak Devir Hızı = Net Satışlar / Ortalama Alacaklar

Alacak devir hızının yüksek olması, şirketin müşterilerinden alması beklenen paranın krediye takıldığını yani müşterilerin faturalarını ödemekte zorlandığını gösterir. Müşterilere verilen kredi süresi sektörden sektöre değiştiğinden, alacak cirosunun aynı sektördeki şirketin emsallerine göre incelenmesi gerekir. Örneğin, nakit ve taşıma işi, imalat endüstrisine kıyasla her zaman daha az kredi dönemine sahip olacaktır.

Borç Devir Hızı Oranı

Borç Devir Hızı Oranı, şirketin alacaklılarına ne kadar hızlı ödeme yapabildiğini gösterir. Bilanço tarihi itibarıyla alımların alacaklılara bölünmesi ile hesaplanır.

Borç Devir Hızı = Ödenmemiş Satın Alma / Alacaklılar

Bir şirketin tedarikçilerine zamanında ödeme yapıp yapmadığını gösterir. Ayrıca, düşük borç cirosu, şirketin tedarikçilerin kendilerine uzattığı kredi süresiyle elde edebileceği faydalardan yararlanmadığını gösterir. Alacak hesap devir hızı oranına benzer şekilde, Borçlar oranının da şirketin faaliyet gösterdiği sektör bazında analiz edilmesi gerekmektedir.

Varlık Devir Hızı Oranı

Varlık Devir Hızı, satışların şirketin toplam aktiflerine bölünmesiyle hesaplanır. Şirketin gelir elde etmek için varlıklarını ne kadar verimli kullandığını gösterir.

Varlık Devir Hızı = Net Satışlar / Toplam varlıklar

Net Çalışma Sermayesi Devir Oranı

Net işletme sermayesi oranı, şirketin işletme sermayesinin satış elde etmek için etkin bir şekilde kullanılıp kullanılmadığını gösterir.

Net İşletme Sermayesi = Net Satışlar / Net İşletme Sermayesi

# 2 - Likidite Oranı

Bu tür Bilanço Oranı analizi, bankacı oranı olarak da bilinir. Firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini gösterir. Likidite oranı endüstriye bağlıdır ve büyük ölçüde endüstriden sektöre değişir.

Şimdiki oran

Cari Oran, bir şirketin cari borçlarını ödemek için cari varlıklarını ne kadar kolay tasfiye edebileceğini gösterir. Cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle hesaplanır.

Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar

Mevcut oran ideal olarak 1,33 katın üzerinde olmalıdır. 1'den düşük CR, şirketin uzun vadeli varlıklar yaratmak için piyasadan kısa vadeli fonlar topladığını ve dolayısıyla fonların yönünü değiştirdiğini gösterebilir.

Hızlı oran

Hızlı Oran, asit testi oranı olarak da bilinir. Bir şirketin likiditesini analiz etmenin daha katı bir yoludur. Şu şekilde hesaplanır:

Hızlı Oran = (Dönen Varlıklar - Envanter)

Envanter, şirketin cari varlıklarının önemli bir parçasıdır; ancak, tehlike anında nakit paraya kolayca dönüştürülemeyebilir ve bu nedenle anında borç ödeyenin geri kazanımı için kullanılamaz.

Nakit Oranı

En muhafazakar likidite oranı nakit oranıdır. Nakit, firmanın bilançosundaki en likit varlıktır ve bu nedenle nakit oranı, şirkette mevcut olan nakdin şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama yüzdesini gösterir. Genellikle tehlikede olan bir şirket için kullanılır.

Nakit oranı = Nakit + Menkul Kıymetler / Cari

# 3 - Ödeme Gücü Oranı

Bu tür Bilanço Oranı, yani Ödeme Gücü oranı, bir şirketin borç yükümlülüklerini geri ödeme kabiliyetini ölçer. Şirketin kısa vadeli ve uzun vadeli borç yükümlülüğünü karşılamaya yetecek kadar nakit akışı sağlayıp sağlamadığını gösterir.

Ödeme Gücü Oranı türleri aşağıdaki gibidir,

Borç-Özkaynak Oranı

Borç-Özsermaye Oranı, finansal vites olarak da adlandırılır. Borç yükümlülüklerini karşılamak için ne kadar öz sermaye bulunduğunu gösterir.

Öz Sermayeye Borç = Toplam uzun vadeli borç / Hissedarlar fonu

Borç Servisi Karşılama Oranı (DSCR)

DSCR Oranı, bir şirketin borç yükümlülüklerini geri ödeme kabiliyetini gösterir.

DSCR = (Vergi sonrası kar + Amortisman + Intere st) / ( Faiz Ödemeleri + Anapara Ödemeleri + Kira Ödemeleri)

Borç-Varlık Oranı

Varlığa Borç, firmanın varlıklarının ne kadarının borçla finanse edildiğini analiz etmek için kullanılır. Yüksek bir sayı, yüksek finansal kaldıracı gösterir

Varlığa Borç = Toplam Varlıklar / Toplam borç

# 4 - Karlılık Oranları

Bu bilanço oranları, işletmenin genel karlılığını ölçer. Aşağıdakiler Karlılık Oranlarının türleridir.

Varlık Getirisi

Varlık Getirisi, şirketin toplam varlıklarının net kar elde etme verimliliğini ölçer. Yüksek bir oran değeri, şirketin varlıklarının verimli bir şekilde kullanıldığını gösterir.

Varlığa Borç = Toplam Varlıklar / Toplam borç

Özkaynak kârlılığı

Özkaynak Getirisi, şirketin, firmaya yatırılan öz sermaye karşısında ürettiği getiri ölçüsüdür.

ROE = Net Gelir / Hissedar Özkaynağı