Gelir Tablosu nedir?
Gelir tablosu, şirketin kâr veya zararını tespit etmek ve zaman içindeki ticari faaliyetini aşağıdaki gerekliliklere bağlı olarak ölçmek için dönem içindeki tüm gelir ve giderlerin özetini sunan şirketin mali raporlarından biridir. kullanıcılar .
Box, Inc'in son üç yıldır zarar ettiğini not ediyoruz. Bu bize şirket, iş modeli, gelir yaratma kapasitesi, maliyetler üzerindeki kontrolü hakkında ne anlatıyor?
Şirketin gelir tablosuna bakmanın temel amacı, bir şirketin yıl içindeki gelir ve giderlerinin tüm resmini elde etmenizi sağlamaktır.
İşte bir gelir tablosu formatının neyle ilgili olduğuna dair bir anlık görüntü
- Birincisi, bir gelir tablosu, bir şirketin yıllar içinde ne kadar gelir elde ettiğini gösteren bir ifadedir. Gelir, dönem boyunca toplam satış anlamına gelir (Toplam Satış = Birimler * Birim Başına Fiyat). Colgate'in 2015'teki Geliri 16.034 milyon dolardı.
- Gelir tablosu formatı aynı zamanda yıl içinde oluşan “masraf ve giderleri” de gösterir. Bu maliyetler, şirketin gelirini doğrudan veya dolaylı olarak etkileyebilir. Colgate'in Satış Maliyeti 2015 yılında 6,635 milyon dolardı.
- Bu, gelir ve maliyetleri karşılaştırmak anlamına gelir. Gelir tablosu, yıl boyunca bir şirket için neyin önemli olduğuna dair karşılaştırmalı bir analiz sunar. Ne kadar kar (net kar) elde ettikleri (varsa) veya ne kadar zarar (net zarar) yaptıkları. Colgate'in 2015 Net Geliri 1.384 milyon dolardı.
- Gelir tablosu yapısı, aynı dönemdeki bir şirketin EPS'sini de gösterir. Hesaplama, net kazancın tamamı hissedarlar arasında dağıtılırsa, her bir hissenin ne kadar fiyatlandırılacağı varsayımına dayanmaktadır! Genellikle firma hiçbir zaman tüm kazancını dağıtmaz. Büyük kısımlar şirkete yeniden yatırılır ve buna “kârların geri çekilmesi) denir. Colgate'in Hisse Başına Temel Kazanç, hisse başına 1,53 $ 'dır.
- Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na göre, “düşünün…. (gelir tabloları) bir dizi merdiven olarak. " Buradaki fikir, gelire ve maliyete tek tek bakmaktır. Önce gelire, ardından doğrudan ve dolaylı olarak satışları (satışların maliyeti) etkileyen maliyete bakacağız. Ve sonra merdivenlerden çıkıp faiz ve vergileri hesaba katacağız, bu da bize net karı veya net zararı sağlayacaktır.
- Son olarak, nihai "net kar" veya "net zarar" ın "alt satır" olarak adlandırıldığını unutmayın. Bir şirketin muhasebe döneminde kazandığı ve kaybettiği şeydir. Ve bir yatırımcı olarak, yukarıdan (gelir) başlamalı ve en alta (net kar veya net zarar) gelmelisiniz.
Gelir Tablosunun Yapısı
Bir finansal analist olarak, Gelir Tablosu yapısına çok dikkatli bakmalıyız. Gelir Tablosunu analiz etmenin temel amacı, işletmenin giderinin aksine tekrar eden gelirleri nasıl ürettiğini ve işletmenin karlı olup olmadığını anlamaktır.
Gelir Tablosu yapısı aşağıdadır. Her satır öğesini tek tek inceliyoruz.
Satış gelirleri
Gelir tablosu yapısının en üstünde, bir muhasebeci, satışlar yoluyla şirkete “getirilen toplam parayı” yazmalıdır. Toplam satış gelirini içerir. Toplam satış, ürün veya hizmet satışı yoluyla oluşturulabilir. Buna "brüt gelir" denir. "Brüt", "rafine edilmemiş" anlamına gelir. Bu durumda, "brüt", giderlerin henüz "gelirden" düşülmediği anlamına gelir.
Bir sonraki satır, şirketin satışları yaparken hiç beklemediği "beklenmedik ürün" olacaktır. "Satış iadesi" veya herhangi bir "satış indirimi" olabilir.
Sonraki satırda, "satış iadeleri" veya "satış indirimi" düşülecektir ve bu bize "net gelir" sağlayacaktır. Bu, şirketin "satış iadesi" veya "satış indirimi" hesaba katılarak kazandığı gerçek gelir olduğu anlamına gelir.
Lütfen aşağıdakilere dikkat edin:
- Gelir muhasebeleştirme ilkesini izler: Gelir, takip eden hesap dönemine kadar nakit tahsil edilemese bile muhasebeleştirilir.
- Net satışlar = brüt satışlar - satış iadeleri ve ödenekler - indirimler;
- Zaman içindeki satış sayısı ve net satışlardaki eğilim, bir şirketin ilerlemesini analiz etmek için kullanılır.
Gelirin nasıl muhasebeleştirildiğini görmek için Alfabenin (Google) bir Gelir Tablosu örneğini ele alalım. Google'ın öncelikli olarak üç gelir kaynağı vardır.
- Google Mülkleri - Google mülkleri gelirleri esas olarak Google arama mülklerinde üretilen reklam gelirlerinden oluşur. Bu, tarayıcılarda, araç çubuklarında, Gmail'de, Haritalar'da ve Google Play'de, YouTube'da vb. Varsayılan arama olarak Google.com'u kullanan arama dağıtım ortakları tarafından oluşturulan trafikten elde edilen geliri içerir.
- Google Ağı Üyelerinin mülkleri - Google Ağı Üyelerinin mülk gelirleri temel olarak AdSense, AdMob ve DoubleClick AdExchange aracılığıyla Google Ağı Üyesi mülklerine yerleştirilen reklamlardan elde edilen reklam gelirlerinden oluşur.
- Google Diğer Gelirler - Google'ın diğer gelirleri esas olarak Uygulamalardan elde edilen gelir ve satışlardan, uygulama içi satın almalardan ve Google Play Store'daki dijital içerikten, Donanım, Lisanslama ile ilgili gelirden oluşur; ve Google Cloud tekliflerimiz için alınan Hizmet ücretleri.
Ayrıca, gelirlere en çok ABD'nin katkıda bulunduğunu unutmayın.
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
Satılan malın maliyeti
Satılan malların maliyeti, satılan mallar için ödenen tutar veya muhasebe dönemi boyunca satılan ürünleri üretme maliyetidir.
Google'ın Gelir Beyanı örneğinde, Gelirlerin Maliyeti, Google Ağı Üyelerine öncelikle mülklerinde gösterilen reklamlar için ödenen trafik edinme maliyetlerinden (TAC) ve arama erişim noktaları sağlayan dağıtım ortaklarımıza ödenen tutarlardan oluşur ve Hizmetler.
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
Brüt kazanç
Brüt Kar, genel gider, bordro, vergilendirme ve faiz ödemeleri düşülmeden önce gelir ile bir ürün yapma veya hizmet sunma maliyeti arasındaki farktır.
Brüt kar = Net satışlar - Satılan malların maliyeti.
Yönetim şunlarla ilgilenir:
- Brüt marj miktarı; ve
- Brüt marj yüzdesi (brüt marj / net satışlar).
Her ikisi de iş operasyonlarının planlanmasında faydalıdır.
Brüt Kar rakamı Google tarafından sağlanmamaktadır. Ancak bulması çok kolaydır.
Brüt Kar = Gelirler - Gelir Maliyeti
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- Brüt Kâr (2016) = 90.272 - 35.138 = 55.134 milyon
- Brüt Kar (2015) = 74.989 - 28.164 = 46.825 milyon
Genel ve İdari Giderlerin Satışı
SG&A , satılan malların maliyeti dışındaki bir işletmeyi yürütürken katlanılan harcamalardır.
- Bu giderler kategorilere ayrılır: Satış giderleri, Genel ve idari giderler, Diğer gelirler ve giderler.
- Dikkatli planlama ve işletme giderlerinin kontrolü, bir şirketin karlılığını artırabilir.
Google'ın Gelir Tablosu örneği, SG&A giderleri iki kısma ayrılır a) Satış ve Pazarlama b) Genel ve İdari
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- SG&A Giderleri (2016) = 10485 + 6985 = 17.470 milyon
- SG&A Giderleri (2015) = 9047 + 6136 = 15.183 milyon
Faaliyet Geliri veya EBIT
Faaliyet Geliri veya “ faiz ve vergi öncesi kazanç” (EBIT) brüt marj ile işletme giderleri arasındaki farktır. Bir şirketin normal veya ana işinden elde edilen geliri temsil eder. Bir şirket içindeki şirketlerin veya bölümlerin karlılığını karşılaştırmak için kullanılır.
- FAVÖK analist için önemlidir, çünkü bu gelecekteki kazançların göstergelerinden biri olarak kabul edilir.
- Bir analist, EBIT'yi normalleştirmek için tekrar etmeyen öğeleri kaldırmalıdır.
Numaraların Temizlenmesi - Tekrar etmeyen numaraların kaldırılması.
Lütfen Google'ın bu Gelir Beyanı örneğinin Araştırma ve geliştirme maliyetini İşletme Giderleri olarak içerdiğini unutmayın.
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- Google'ın Faiz ve Vergi Öncesi FVÖK'ü 2016'da 23.716 milyon dolar ve 2015'te 19.360 milyon dolardı.
FAVÖK veya Faiz Vergisi Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç
- FAVÖK (Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç) amortisman politikasından bağımsızdır.
- FAVÖK Formülü = FAVÖK + Amortisman ve Amortisman
- FAVÖK, analiste özel bir ölçüdür ve birçok şirket bu ölçüyü sağlamaz. FAVÖK, özellikle sermaye yoğun şirketleri karşılaştırmak için ölçmek için kullanışlıdır.
Google'ın Gelir Tablosu yapısı, Amortisman ve Amortismanı ayrı bir satır öğesi olarak sağlamaz. FAVÖK'ü bulmak için Amortisman ve Amortisman rakamlarını bulmamız gerekiyor.
Nakit Akışları, aşağıda görüldüğü gibi bize bu ayrıntıları sağlar.
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- FAVÖK (2016) = FAVÖK (2016) + Amortisman (2016) + Amortisman (2016)
- FAVÖK (2016) = 23.716 + 5.267 = 28.983 milyon $
- FAVÖK (2015) = FAVÖK (2015) + Amortisman (2015) + Amortisman (2015)
- FAVÖK (2015) = 19.360 + 877 = 20.237 milyon $
Ayrıca, FAVÖK ile FAVÖK arasındaki farkı görün.
Faiz Geliri ve Faiz Giderleri
- Çoğu şirket fazla nakitlerini kısa vadeli banka mevduatları, para piyasası fonları veya tasarruf hesaplarında tutar. Bunlar şirket için faiz geliri oluşturur.
- Faiz gideri ise bankalardan / tahvil sahiplerinden veya özel sermaye harcamalarından veya fon günlük işlemlerinden alınan paraya ödenen faizdir.
Aşağıda, Gelir Tablosu örneğinin - Google'ın Faiz Geliri ve Faiz Giderinin anlık görüntüsü bulunmaktadır.
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- Google Faiz Geliri 2016 yılında 1.220 milyon iken Faiz Giderleri 124 milyon olarak gerçekleşti.
Vergi öncesi gelir
- Gelir vergisi öncesi gelir, bir şirketin maruz kaldığı gelir vergisi tutarını hesaba katmadan önce tüm faaliyetlerinden (işletme ve işletme dışı) kazandığı tutardır. Bu, bir şirket içindeki iki veya daha fazla şirketin veya bölümün karlılığını karşılaştırmak için kullanılır. Karşılaştırmalar gelir vergileri düşülmeden yapılır çünkü şirketler farklı gelir vergisi oranlarına tabi olabilir.
- Gelir vergisi öncesi gelir, vergiler için ödenecek paranın düşülmesinden önce firma tarafından tutulan para olarak tanımlanır. EBT, faiz için ödenen parayı içerir.
Böylece faizin EBIT'den çıkarılmasıyla hesaplanabilir.
EBT = EBIT - Faiz
Lütfen Google'ın Gelir Tablosu örneğinden aşağıdaki hesaplamaya bakın
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- Google'ın Vergi Öncesi Gelirinin 2016'da 24.150 milyon ve 2015'te 19.651 milyon dolar olduğunu not ediyoruz.
Net gelir
Net gelir (PAT) , işletme giderleri düşüldükten, diğer gelirler ve giderler eklendikten veya düşüldükten ve gelir vergileri düşüldükten sonra brüt marjdan kalan kısımdır. Gelir tablosunun son rakamı veya “alt çizgisi” dir.
Net gelir , önemli bir performans ölçüsüdür:
- Hissedarlara tahakkuk eden işletme kazancı sayısını temsil eder.
- Tutar, yıl boyunca tüm gelir getirici faaliyetlerden birikmiş kazançlara aktarılıyor mu?
- Genellikle bir işletmenin başarılı bir şekilde çalışıp çalışmadığını belirlemek için kullanılır;
Lütfen Google'ın Gelir Tablosu örneğinden aşağıdaki Net Gelir hesaplamasına bakın
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- Google'ın Net Geliri 2016'da 19.478 milyon ve 2015'te 15.826 milyondu.
Hisse başına kazanç
EPS, "net kar" veya "net gelir" i "ödenmemiş hisseler" e bölünerek hesaplanabilir. Örneğin, ABC Şirketinin EPS'sini hesaplamamız gerekiyorsa ve "net kar" ın 100.000 $ olduğunu ve "ödenmemiş hisselerin" sayısının 10.000 olduğunu biliyorsak, EPS = (100.000 $ / 10.000) = hisse başına 10 $ olacaktır.
Lütfen Google'ın Gelir Beyanı örneğinden EPS Hesaplamasına bakın
kaynak: Alphabet (Google) SEC Filings
- Google'ın hisse başına kazancını 2015'te hisse başına 23,11 ABD dolarından 2016'da hisse başına 28,32 ABD dolarına çıkardığını not ediyoruz.
Nestle Örneği
Normal gelir tablosu yapısının yanı sıra “iştiraklerden ve ortak girişimlerden gelen gelirleri” vb. Dikkate alacağımız Nestle'nin Gelir Tablosu örneğine bir göz atalım.
Yıl için Nestle konsolide gelir tablosu 31 sona eren st 2014 & 2015 Aralık
kaynak: Nestle.com
Nestle'nin gelir tablosu yapısında daha önce yaptığımız örnekten farklı olan birkaç şey -
- Brüt kar ayrı olarak ele alınmaz.
- İkincisi, iki tür işletme gideri ve gelir vardır. Öncelikle ticari işletme giderleri ve gelirleri, ardından genel işletme giderleri ve gelirleri dikkate alınmıştır.
- “Faiz geliri” ve “faiz giderleri” olarak etiketlemek yerine, “finansman gelirleri” ve “finansman giderleri” benzerlerinden bahsedilmiştir.
- Vergiler düşüldükten sonra, “iştiraklerden ve iş ortaklıklarından elde edilen gelirler” de dikkate alınmıştır.
Son analizde
Gelir tablosu, yatırımcıların bir şirkete yatırım yapmaya karar vermeden önce bakmaları gereken en önemli finansal tablolardan biridir. Bir şirkete yatırım yapmak istiyorsanız, bilinçli bir karar vermek için gelir tablosunun dikey ve yatay analizini kullanabilirsiniz.
Gelir Tablosu Videosu
Yararlı Gönderiler
- Bilanço Anlamı
- Oran Analizi Hesaplayıcı
- Gelir Tablosu - Bilanço Farkları
