Döner Kredi Tesisi nedir?
Döner Kredi Kolaylığı, şirketlere, finans kuruluşuyla yapılan anlaşmada taahhüt edilen bir taahhüt ücreti ödenerek, finansal kuruluşun fonlarını nakit akışı ihtiyaçlarına göre ödünç alma ve kullanma esnekliğinin sağlandığı işletme finansman biçimlerinden biridir.
Döner Kredi Tesisleri, temelde önceden onaylanmış kurumsal kredi imkânlarıdır (tıpkı kredi kartları gibi), burada şirket herhangi bir başka belge olmadan kredi alabilir ve bunun için sabit geri ödeme programları yoktur.
Döner Kredi Tesisleri Nasıl Çalışır?
- Küçük işletme sahibi, bir kredi kolaylığı hakkında bankayla konuşacak. Banka ipotek isteyecektir. Genellikle işletme sahipleri için stoklar veya alacaklar ipotek olarak hareket eder.
- Banka, işletme sahiplerine önceden onaylanmış limitin olduğu bir döner hesap verir. İşletme sahipleri az kullanmak isterse, bunu yapabilir. Tutarın geri kalanında banka tarafından faiz tahsil edilmektedir. Örneğin, önceden onaylanmış limit 30.000 $ ise ve küçük işletme sahibi sadece 3000 $ 'a ihtiyaç duyuyorsa, banka ödenmemiş tutar üzerinden faiz alacaktır.
- Ve işletme sahibi daha fazla kredi imkânı almazsa, miktarı istediği şekilde geri ödeyebilir. Sabit bir aylık ödeme yoktur. İşletme sahibi, tutarı 6 taksitte (anapara artı faiz) veya tek seferde geri ödeyebilir.
Şimdi, küçük işletme sahibi tutarı ödemezse bankanın ne yapacağını merak edebilirsiniz.
Banka, stoklarını veya alacaklarını% 80 oranında değerlemekte ve ardından işletme sahibi almış olduğu kredi tutarını ödeyemezse, stokları veya alacakları elden çıkarmaktadır.
Döner Kredi Tesisleri nasıl yorumlanır?
ABD'deki birçok şirket bu tür kredilerin esnekliğini kullanıyor ve genellikle, bilançolarında geri bildirimde bulunduklarını göreceksiniz.
Diyelim ki, bir şirket bir bankadan döner kredi olanağı almıştır. Şimdi, şirket döner kredisini mali tablolarda nereye bildirir?
Önce bilançolarını kurarlardı. Borç bölümüne gidecekler ve daha sonra, genellikle bilançonun altında, dönen bir kredi hattıyla ilgili olarak tam olarak ne olduğunu rapor edecekleri bir nottan bahsedecekler.
Şimdi, ya bahsetmezlerse?
O zaman bir yatırımcının borcun (rakamın) nereden geldiğini bulması zor olacaktır. Şirket hesaplamayı yapmış ancak hesaplamayı ve bilançonun altında nasıl gerçekleştiğine dair tam anlatımı göstermiyorsa, yatırımcının bunu anlaması mümkün olmayacaktır.
Teminatlı dosyalama sistemi, yatırımcıların menfaatlerinin güvence altına alınmasını sağlamak için yapılır. Döner bir kredi limiti göstermemek veya belirtmemek, açıklama yapılmaması olarak değerlendirilecek ve yatırımcıya hiç yardımcı olmayacaktır.
Aşağıdaki örnekte, bunu nasıl yapabileceğinizi size göstereceğiz.
Döner Kredi Tesisi Örneği
ABC Şirketi Bilançosu
| 2016 (ABD Doları cinsinden) | 2015 (ABD Doları cinsinden) | |
| Varlıklar | ||
| Mevcut Varlıklar | 300.000 | 400.000 |
| Yatırımlar | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Tesis ve Makine | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Maddi Olmayan Varlıklar | 15.000 | 10.000 |
| Toplam Varlıklar | 61.15.000 | 61.10.000 |
| Borçlar | ||
| Mevcut Borçlar | ||
| Cari vadeler dahil kısa vadeli borç | 50.000 | 80.000 |
| Ödenebilir hesaplar | 60.000 | 70.000 |
| Ertelenmiş Gelir | 30.000 | 45.000 |
| Tahakkuk eden giderler | 60.000 | 75.000 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | ||
| Uzun vadeli borç* | 95.000 | 125.000 |
| Ertelenmiş Gelir | 20.000 | 15.000 |
| Toplam yükümlülükler | 3.15.000 | 4.10.000 |
| Hissedarların Özsermayesi | ||
| Tercih edilen stok | 550.000 | 550.000 |
| Hisse senedi | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Dağıtılmamış kârlar | 250.000 | 150.000 |
| Toplam Hisse Senedi | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Toplam yükümlülükler ve Hissedarların Özsermayesi | 61.15.000 | 61.10.000 |
Bu elimizdeki bilanço. Şimdi döner kredi imkanını nasıl temsil edeceğimizi göreceğiz. Uzun vadeli borç üzerinde bir yıldız işareti görebilirsiniz.
Nota bakalım.
| Ayrıntılar | 2016 (ABD Doları cinsinden) | 2015 (ABD Doları cinsinden) |
| Notlar 2020 | 120.000 | 140.000 |
| Döner kredi tesisi | 25.000 | 20.000 |
| 145.000 | 160.000 | |
| (-) Kredi kolaylığı dahil kısa vadeli borç | (50.000) | (80.000) |
| Uzun vadeli borç | 95.000 | 80.000 |
2015 yılında ABC Şirketi, RVS Commercial Bank'tan 50.000 ABD Doları tutarında bir döner kredi olanağı almıştır. Üretim evleri için yeni bir makine satın alarak faaliyetlerini genişletmek istediler. Böylece, 2015 yılında, borçlanmadan sonraki 3 ay içinde ödenmesi gereken 20.000 ABD Dolarını aldılar. Kısa vadeli borç altında muamele görmesinin nedeni budur. 2016 yılında da aynı bankadan 25.000 ABD doları döner kredi aldılar ve ödemenin 90 gün içinde yapılması gerekiyordu. Yani bu durumda da döner kredi kısa vadeli borca dahil edildi.
Gerçekte, çok daha karmaşıktır (pratik örneklerde göreceğiz).
Nestle Örneği
31 de olduğu gibi birleştirilmiş bir bilançosu st Aralık 2016'ya ve 2015
Kaynak - Nestle Faaliyet Raporu
Yukarıdaki bilanço, Nestle'nin 2015 ve 2016 yıllarındaki uzun vadeli ve kısa vadeli borçlarının tasviridir.
Yıllık raporlarında “notlar” altında döner kredi tesisini nasıl raporladıklarına bir göz atalım. Likidite Risk Yönetimi başlığı altında bundan bahsetmişlerdir.
Herhangi bir refinansman sorunu beklemediklerini ve iki döner kredileri olduğunu belirttiler. 2016 yılında, her iki döner kredisini de bir yıl uzatacaklardı. Bununla birlikte, notun temel faktörleri şunlardır:
- İlk olarak, ilk vadesi Ekim 2017 olan iki yeni döner krediden (4,1 milyar ABD Doları ve 2,3 milyar Avro) bahsetmişlerdi. Grubun (eğer varsa) bir yıllık vadeli kredi.
- İkinci olarak, mevcut tesislerden ve uzatılmış vade tarihinden de bahsetmişlerdir. Bu döner kredilerin yeni vade tarihi (biri 3,0 milyar ABD Doları ve diğeri 1,8 milyar Avro) Ekim 2021 olarak belirtilmişti.
- Üçüncüsü, bu tesislerin kısa vadeli borçları için bir arka durdurucu olarak ele alınması gerektiğini de belirtmişlerdi.
WalMart Örneği
31 de Wal-Mart birleştirilmiş bir bilançosu st Ocak 2017 ve 2016
kaynak: WalMart 10K Raporu
Şimdi döner kredi olanaklarını nasıl temsil ettiklerini göreceğiz. Wal-Mart'ın yukarıdaki bilançosu kısa vadeli borçlanmaları ve uzun vadeli borçları tasvir etmektedir.
Yıllık raporlarında kısa vadeli borçlanmalar ve uzun vadeli borçlara ilişkin bir not vardı. Bu notun altında kredi imkanları hakkında konuştular.
Öncelikle, aşağıdaki sunumda gösterilen kısa vadeli borçlanmalarından bahsetmişlerdir:
kaynak: WalMart 10K Raporu
Wal-Mart US $ 15 milyar onları birleştirerek, 23 kuruluşlarla işlendiği 31 itibariyle st 2017 Ocak ve 2016 Let en aşağıdaki tabloda olduğu bir belirti var -
kaynak: WalMart 10K Raporu
Ayrıca, Haziran 2016'da hem beş yıllık hem de 364 günlük bir döner kredi olanağı sunduklarını notta belirtmişlerdi.
Döner Kredi Tesisi ve Kredi Kartları - Temel Farklılıklar
Küçük işletme sahipleri için bir kredi kartı gibi görünebilir, ancak değil. Çok fark var. Onlara tek tek bakalım -
- Kredi kartı olması durumunda, kişinin taşıması gerekir. Ancak döner kredi imkanları olması durumunda kişinin herhangi bir kart taşımasına gerek yoktur.
- Kredi kartı kullanırken, kişinin bir satın alma işlemi yapması gerekir. Ancak döner kredi imkanları söz konusu olduğunda kişinin herhangi bir işlem yapmasına gerek yoktur. İhtiyaç duyduğu sebep ne olursa olsun parayı doğrudan iş hesabına aktarabilir.
- Bir kredi kartı için alınan ücretler genellikle döner kredi olanakları için alınan ücretlerden çok daha fazladır.
- Dönen kredi imkanlarında kredi kartından çok daha fazla esneklik var.
Döner Kredi Videosu
İlgili Makaleler -
- Öz Sermaye Finansmanı Örneği
- Maddi Varlık Örnekleri
- Döner Sermaye Anlamı
- İşletme Edinimlerinin Finansmanı
Son analizde
Döner kredi olanağı, birçok küçük işletme sahibi için bir nimettir. Hatta dev şirketler bile bundan faydalanıyor.
Bir yatırımcı olarak, şirketin döner kredi imkanını nerede rapor ettiğini öğrenmek istiyorsanız, yıllık raporlarına bakın ve risk yönetimi, kredi sözleşmesi veya kısa vadeli veya uzun vadeli borçlanmalarla ilgili notlar bulun.
