Yatırım Getirisi (Tanım, Örnek) - YG Nasıl Yorumlanır?

Yatırım Getirisi (ROI) - Tanım

Yatırım Getirisi, şirketin söz konusu dönemde yaptığı yatırımdan zaman noktasına kadar yaptığı yatırım miktarına göre elde ettiği getiriyi ifade eder, yani şirketin yatırımının etkinliğini ölçer.

Basit bir deyişle, yatırılan sermaye miktarı ile ilgili kazancı ölçerek şirketin karlılığını hesaplar. Sermaye maliyetli bir kaynaktır, bu nedenle işletme, sermaye ücretini karşılayabilecek yeterli getiri sağlayabilecek bir projeye yatırım yapmalıdır. Yatırım Getirisi (ROI) oranı, işletmede kullanılan sermayenin yüzdesi olarak ifade edilir. Aşağıda, örnekle ROI'yi hesaplamak için formül verilmiştir.

YG Nasıl Yorumlanır?

YG şu şekilde temsil edilir:

Yatırım Getirisi = Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç (FAVÖK) / Kullanılan Sermaye

• İşletmenin YG'si ne kadar yüksekse, işletme o kadar iyi performans gösteriyor. FVÖK, işletme tarafından tahvillere ve vergilere faiz ödemeden önce kazanılan kârı temsil eder, bu nedenle yalnızca işi yürütmeyi ve satılan malzemenin maliyetini gerektiren kesinti tutarını temsil eder.
• Kullanılan Sermaye, Hisse sermayesi, Sermaye primi, Serbest yedekler, Birikmiş kazançlar, Borçlar, Bir bankadan uzun vadeli borçlar veya teminatsız uzun vadeli borçlanma gibi cari borçlar hariç tüm borç ve hisse sermayesini içerir.
• Firmanın FVÖK'ü, farklı firmaların farklı sermaye yapılarından etkilenmez, çünkü borçluya veya uzun vadeli sabit oranlı alıcıya bir miktar ödemeden önce karı düşünüyoruz.

YG türleri

• Vergi YG'sinden önce
• Vergi Sonrası YG (Daha popüler)

Vergi bileşenini dikkate alırsak, FAVÖK (1-Vergi) / Kullanılan Sermaye olacaktır.

FAVÖK x (1-vergi), vergi sonrası net işletme karı (NOPAT) olarak da bilinir. İnsanlar gelirlerini vergi sonrası bir formda hesaplamak için kullanırlar, böylece net gerçekleşebilir kar hesaplanabilir.

Yatırım Getirisi Örnekleri

Örnek 1

Aşağıda, 31 Aralık 18'de sona eren yıla ait ayrıntılar Brian Inc.

ROI Formülü = 280000/2000000

YG = 14℅

Örnek 2

Squash Inc. bir holdingdir ve 4 bölümü vardır. Bu yılın başında işletmeye yatırılan toplam sermaye - 60 milyon dolar.

Benzer şekilde, kalan bölüm için yatırım getirisi oranını hesaplayabiliriz.

Yatırım getirisi oranının ayrıntılı hesaplaması için yukarıda verilen excel şablonuna başvurabilirsiniz.

Getirisine bakarsak, firma eğitim departmanının daha fazla gelir elde ettiğini çekici buluyor, ancak içeri girip yatırım getirisini ve diğer oranları kontrol edersek, eğitim bölümünün telekom ve eczane bölümünün maliyetini sulandırarak faydalandığı gibi olacak. karlarını ve şirketin karını genel olarak azaltarak sermayeyi en iyi şekilde kullanmamalarını sağlar.

Yatırım Getirisinin (ROI) Faydaları

İşletme, farklı kaynaklardan borç, hisse senetleri ile fon sağlayarak bir projeye yatırım yapar, bu nedenle sermaye elde etmek açısından işletmelerin borç faizini ve sermayeye karşı temettü geri ödemesi gerekir. Bu nedenle işletmeler, en azından sermaye paydaşlarına zamanında ödeme yapmak için kazanmalıdır.

YG:

• Hesaplaması kolay ve iletişim kurması daha iyi.
• Herhangi bir yatırım getirisine uygulanabilir.
• Kıyaslama ve karşılaştırma amaçlarında faydalıdır.
• Küresel olarak kabul edilen formüller.

Bazen kullanılan Sermayenin yerine Yatırım yapılan sermaye de kullanılır.

Yatırılan Sermaye = Kullanılan Sermaye - İşletmenin Elindeki Nakit Bileşeni

Yatırım Getirisinin (ROI) Sınırlamaları

ROI'nin kendisi, hangi işletmenin kendi içinde daha iyi performans gösterdiğine karar vermeye yardımcı olamaz çünkü her işletmenin farklı yönleri ve finansal kaldıracı vardır, bu nedenle iki finansal tabloyu karşılaştırırken, her iki şirketin de bir dereceye kadar bazı iş risklerine sahip olduğu akılda tutulmalıdır. ROI'nin bazı önemli sınırlamaları:

• Yönetim, daha yüksek İşletme marjları ve daha yüksek NOI ile sonuçlanacak şekilde, kazancı manipüle etmek kolaydır.
• Firmanın sermaye yapısı çok esnektir, bu nedenle kullanılan fiili sermayeyi almak sorunludur.
• ROI, paranın zaman değerini dikkate almaz. Bazen küçük bir yatırım yüksek değer kazanıyor, ancak çok fazla zaman alıyor, o zaman bugünkü değeri gelecekteki sonuç miktarına göre hesaplarsak, yüksek değerinin hiçbir önemi yoktur.

Özet

Yüksek ROI, işletmeyi karlı hale getirmez, ancak tam resmi elde etmek için ROI'yi sermaye maliyeti ile karşılaştırmalıyız. Yatırım Getirisi Oranları, iç getiri oranı (IRR), Net bugünkü değer (NPV), indirgenmiş nakit akışı değeri (DFC), Özkaynak Getirisi (ROE), Varlık Getirisi gibi diğer oranlarla birlikte kullanılmalıdır ROA).

Yatırımcının daha küçük bir dönem için yatırım yapıp yapmadığı gibi yatırımcının bakış açısına bağlıdır, o zaman yatırım getirisine katkıda bulunmak için zaman değerinin küçük bir faktörü vardır, daha iyi bir görünüm sağlayabilir, ancak uzun vadede ROI'nin temeli, durumu yatırımcılar ve paydaşlar için daha da kötüleştirebilir.