Banka Rezervi nedir?
Banka Rezervleri, müşterinin bankada tutulan mevduatın çekilmesini talep etmesi durumunda, her bankanın nakitlerinin asla tükenmemesini sağlamak için tutması gereken minimum likidite rezervlerini ifade eder.
Sınıflandırma
Zorunlu rezerv ve fazla rezerv olarak sınıflandırılabilir.
# 1 - Zorunlu Yedek
Zorunlu karşılık, bankaların mevduat yükümlülüklerini karşılamak için tutmaları gereken asgari fonlardır. Fed zorunlu karşılık oranı yüzdesinde zaman zaman değişiklik yapma yetkisine sahiptir.
Fed, 17 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan zorunlu karşılık hedef oranını güncellemiştir. Güncellenen limitler aşağıdaki gibidir:
( Kaynak : federalreserve.gov)
Son gerekliliklere göre, mevduat yükümlülükleri 16.30 milyon ABD dolarından fazla ancak 124.20 milyon ABD dolarından az olan tüm bankalar, mevduatın% 3'ünü zorunlu karşılık olarak ve mevduat yükümlülüğü 124.20 ABD dolarından fazla olan bankalar tutmalıdır. milyon, mevduat değerlerinin% 10'una eşit bir zorunlu rezerv tutmalıdır.
Ayrıca, bankalar zorunlu karşılık tutarını hesaplarken net işlem hesaplarını dikkate alırlar, yani diğer bankalardan ödenmesi gereken fonları veya halen mevcut olan işlemleri dikkate almazlar.
# 2 - Fazla Yedek
Fazla rezerv, gerekli minimum rezervin üzerinde kasada tutmak için gereken paradır. Genellikle bankalar rezerv bakiyesini daha düşük seviyelerde tutar ve parayı kasalarda tutmak yerine ödünç verir. Bunun temel nedeni, bankaların, Fed'in sunduğu faiz oranına kıyasla fonları ödünç vererek daha yüksek getiri elde edebilmesidir. Geçmişte, fazla rezerv bakiyelerini korumaya yönelik teşvikler çok düşüktü veya sıfıra yakındı. Ancak, aşırı rezerv bakiyesi kriz senaryoları sırasında birikebilir.
Para Politikası ve Banka Rezervi Gereklilikleri
- Fed zorunlu karşılık oranını ve fazla karşılık hedef oranını yükseltirse, tüm bankalar için nakit veya kasada tutulacak fon miktarını artıracaktır. Böyle bir senaryoda, bankalara ödünç verecek daha az para kalacaktır.
- Mali kriz sırasında, 2008 yılında yaşanan finansal krize benzer şekilde, Fed, kredileri canlandırmak ve ekonomik toparlanmayı başlatmak için rezerv hedef oranlarını mümkün olan en düşük tavana indirmiştir. Ancak, 2008 yılında, en düşük zorunlu karşılıkların ardından bile, bankalar yüksek hacimli şüpheli borçlar nedeniyle borç vermeye hazır değildi ve rezerv holdinginden elde edilen mevcut nakdi, şüpheli alacakları kapatmak için kullanmak istiyorlar.
- 2008 krizi sırasında, tüm bankaların fazla rezervinin toplamı 1,25 trilyon ABD dolarını (Federal Rezerv İstatistik Yayını H.3 verilerinde bildirildiği üzere) ve artan Fed Bilançosu'nun borç tarafı rezerv bakiyeleri.
- Federal, bankaların fonları şüpheli borcu kapatmak için kullanmalarına izin vermek yerine, Ekim 2008'de politikasında bir değişiklik yaptı ve yedek fonlara faiz ödemeye başladı. Teklif edilen faiz oranı para politikasıyla dalgalanıyordu. Bu alışılmadık hareket, Fed'in para piyasası menkul kıymetlerini ve kısa vadeli faiz oranlarını kontrol etmesine izin verdi.
Banka Rezervi Faiz Oranı
Zorunlu karşılık faiz oranı (IORR) ve Fazla karşılık faiz oranı (IOER) Fed tarafından belirlenir. Bu faiz oranı, her iş günü saat 16: 30'da EST'de bir sonraki iş gününün faiz oranıyla güncellenir.
En son yayınlanan faiz oranı aşağıdaki gibidir:
( Kaynak: federalreserve.gov)
Enflasyonun Etkisi
Enflasyon sırasında, mal ve hizmetlere olan talep, cari fiyatlarla mevcut arzı aşar. Bu arz-talep açığı, fiyatların artmasına ve enflasyona neden olur. Senaryo ile başa çıkabilmek için Fed, enflasyonist baskıya karşı bir koruma olarak kredi büyümesini etkileyen fazla rezerv için daha yüksek faiz ödemeye başlar.
Bir Fed fazla rezervler üzerindeki faiz oranını yükselttiğinde, bankalar nakiti ödünç vermek yerine kasada tutmaya daha istekli hale gelir, bu da tüketicilerin satın alma gücünü ve dolayısıyla dengeyi kuracak kurtarma varlıklarını etkiler.
Bununla birlikte, ekonomi deflasyon problemi yaşadığında (yani üretilen mal ve hizmetlerin arzının talepten fazla olması durumunda), federal faiz oranını neredeyse sıfıra indirir. Bu, son kullanıcıların satın alma gücünde artışla sonuçlanan kredi verme sürecini teşvik eder.
Sonuç
Banka rezervleri, federal rezerv bankasıyla mevzuata uygunluğu sağlamak için bankalar tarafından nakit veya kasa olarak tutulan minimum fon miktarıdır. Temel amaç, bankacılık prosedürünü düzenlemek ve herhangi bir talep yükümlülüğü ortaya çıktığında bankaların kaynak sıkıntısı çekmemesini sağlamaktır.
