Finansal Modelleme Testi - Sorular ve Cevaplar
Bu alanda bir kariyer planlıyorsanız bilmeniz gereken, finansal modellemede en sık sorulan 20 sorunun bir listesini derledik. Bu test, finansal modellemenin neyle ilgili olduğuna dair temel bir anlayış kazanmanıza yardımcı olacaktır ve bu anlayışı kendinizi röportajlarda göstermek için de kullanabilirsiniz.
Lütfen finansal modellemeyle ilgili derinlemesine bir fikir edinmenize yardımcı olabilecek bazı test sorularının yanı sıra cevaplarına bir göz atın.
Soru 1 - Modellemeyi Finanse Etmekle Ne Demek İstiyorsunuz?
Cevap: Finansal modelleme, bir işletmenin gelecekteki performansını ve belirli tahmin teorilerine dayalı kazançları tahmin etmesine yardımcı olmak için Excel elektronik tablolarına dayalı araçlar oluşturmak anlamına gelir. Bu, yönetimin şirket için önemli finansal kararlar almasını sağlar.
Soru # 2 - Finansal Modellemede Yer Alan Adımlar Nelerdir?
Cevap: Bir finansal model oluşturmak için aşağıdaki adımları takip edebilirsiniz -
- Son üç ila beş yıla ait geçmiş finansal bilgileri toplayın.
- Gelecekteki sonuçların ve performansın tahmini için tarihsel bilgileri ve varsayımları analiz edin.
- Yapılan varsayımlar, öngörülen üç mali tabloyu, yani gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunu geliştirmek için kullanılır.
- İskonto tekniğini kullanarak gelecekteki nakit akışlarının net bugünkü değerini tahmin edin. Bundan sonra, anahtar değişkenler nedeniyle değişiklikleri test etmek için duyarlılık analizini yapın.
- Son olarak, modelin verimliliğini kontrol etmek için denetim ve stres testi yapın.
Soru 3 - Herhangi Dört Finansal Modelleme Örneği Veriniz?
Cevap: Üç bildirim modeli, indirgenmiş nakit akışı modeli, birleşme modeli ve bütçeleme ve tahmin modeli, finansal modellemenin birkaç örneğidir.
Soru 4 - Finansal Modellemenin Bazı Kullanım Alanları Nelerdir?
Cevap: Finansal modelleme aşağıdaki alanlarda kullanışlıdır:
- Finansman kaynağına karar vermek
- Birleşme ve satın alma anlaşmaları
- Bütçeleme ve tahmin
- Maliyet fayda analizi
- Şirketin hisse senedi performansını analiz etmek
Soru 5 - Çalışma Sermayesi Ne Anlama Gelir ve Nasıl Öngörülebilir?
Cevap: İşletme sermayesi, bir şirketin günlük iş faaliyetleri için kullanabileceği net fonları ifade eder; aynı şey şirketin cari varlıklarından cari borçlar düşüldükten sonra elde edilir.
İşletme sermayesi = Cari varlıklar - Cari borçlar
Soru # 6 - Finansal Tabloların Üç Ana Bileşeni Hangileridir?
Cevap: Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu, finansal tabloların üç ana bileşenini temsil eder.
Soru # 7 - Herhangi Bir İşletmenin Bilançosu, Gelir Tablosu ve Nakit Akışı Neyi Gösteriyor?
Cevap:
- Bilanço: Varlıkların, borçların ve özkaynakların değerlerini yansıtarak bir işletmenin belirli bir zamandaki finansal durumunu temsil eder.
- Gelir Tablosu: Bir işletmenin belirli bir dönemde ticari faaliyetleriyle elde ettiği finansal sonuçları gösterir. Net kar, giderlerin değerinin gelirlerden düşürülmesiyle gösterilir.
- Nakit Akış Tablosu: İşletme, yatırım ve finansman faaliyetleri yoluyla fonların kaynakları ve uygulamaları hakkında bilgi sağlar.
Soru # 8 - DCF Analizi Nedir?
Cevap: İndirgenmiş nakit akışı analizi olarak da bilinen DCF analizi, bir işletmenin değerini gelecekteki net nakit akışlarını tahmin ederek ve bunları bugünkü değerine uygun bir iskonto oranı kullanarak indirgeyen bir değerleme yöntemidir.
Soru 9 - Duyarlılık Analizinin Anlamı Nedir?
Cevap: Duyarlılık analizi, bir analistin belirli bağımlı değişkenlerin değerlerinin belirli bağımsız değişkenlerin değerlerindeki değişikliklere nasıl tepki verdiğini belirlemesine yardımcı olan bir finansal modelleme aracıdır. Örneğin, bir analist, doğrudan malzeme oranlarındaki bir artışın bir sonucu olarak ne kadar kar düşmesinin beklendiğini belirleyebilir.
Soru # 10 - Finansal Tahminle Ne Demek İstiyorsunuz?
Cevap: Finansal Tahmin, bir işletmenin gelecekteki tahmini performansının, işletme ile ilgili mevcut geçmiş verilere dayalı olarak belirlenmesini ifade eder.
Soru # 11 - Gelirler Nasıl Tahmin Edilebilir?
Cevap: Öngörülen bir gelir modeli oluşturmanın farklı yolları olabilir. Bunlardan bazıları şunları içerir:
- Satış artışı
- Hacim karışımı
- Fiyatlarda değişiklik
- Pazar büyüklüğü ve büyüme
- Kapasite kullanımı
- Ürün fiyatlandırması vb.
Soru # 12 - Maliyetleri ve Giderleri Tahmin Etmenin Bazı Yolları Nelerdir?
Cevap: Maliyet ve giderler aşağıdaki faktörlere göre tahmin edilebilir:
- Satış yüzdesi olarak
- Satışların yüzdesi olarak amortisman ve ayrı bir kalem olarak amortisman hariç tüm maliyetler
- Satışlara dayalı değişken maliyetler, geçmiş eğilimlere dayalı sabit maliyet ve ayrı bir kalem olarak amortisman.
Soru # 13 - Bir Şirketin Geçmiş Verileri Nereden Elde Edilecek?
Cevap: Herhangi bir şirketin geçmiş mali verileri, SEC'e sunulan yıllık raporlar veya düzenleyici beyanlar gibi güvenilir kaynaklardan alınacaktır. Başka herhangi bir kaynak güvenilir olmayabilir.
Soru # 14 - Finansal Tahmin Yöntemlerine Birkaç Örnek Verin.
Cevap: Finansal tahmin yöntemlerinin bazı örnekleri arasında düz çizgi yöntemi, hareketli ortalama yöntemi, basit doğrusal regresyon ve çoklu doğrusal regresyon bulunur.
Soru # 15 - Finansal Modelleme ve Finansal Tahmin Nasıl Farklılaşır?
Cevap: Finansal modelleme, bir işletmenin gelecekteki finansal performansını tahmin etmek için finansal analiz araçlarının geliştirilmesini içerir. Aynı zamanda, tahmin, bir şirketin performanslarının tarihsel verileri üzerinde farklı teknikler kullanarak tahmini nakit akışlarını ve sonuçlarını belirlemeyi ifade eder.
Soru # 16 - Finansal Model Düzenlerini Listeleyin .
Cevap: İki düzen vardır:
- Dikey finansal model düzeni
- Yatay finansal model düzeni
Soru # 17 - Finansal Analizde Kullanılan Bazı Finansal Oranlar Nelerdir ?
Cevap: Finansal analizde kullanılan yaygın finansal oranlar şunları içerir:
- Cari oran, hızlı oran vb. Likidite oranları
- Varlıkların getirisi
- Özkaynak kârlılığı
- Borç / öz sermaye oranı
- Brüt kar oranı, net kar oranı
- Stok devir oranı gibi devir oranları
Soru # 18 - Net Bugünkü Değerden Ne Anlıyorsunuz ?
Cevap: Net bugünkü değer, gelecekteki net nakit çıkışlarının bugünkü değerini, yani gelecekteki nakit çıkışlarının değeri kadar azaltılmış gelecekteki nakit girişlerinin bugünkü değerini ifade eder. Mevcut değerler, IRR gibi uygun bir iskonto oranı kullanılarak hesaplanır.
Soru # 19 - IRR'nin Anlamı ve Kullanımı Nedir ?
Cevap: IRR, net bugünkü değerin sıfır olduğu iskonto oranını ifade eder. Belirli bir projenin yatırıma değer olup olmadığı konusunda yatırımla ilgili kararlar almaya yardımcı olur.
Soru # 20 - Excel'de Finansal Modelleri Denetlemek için Hangi Araçlar Kullanılabilir ?
Cevap:
- Model yapısı
- Özele git
- Emsalleri ve bağımlıları takip edin
