IRR ve YG Farkları
Yapılan yatırımların performansını hesaplamak söz konusu olduğunda, İç Getiri Oranı (IRR) ve Yatırım Getirisi'nden (ROI) daha fazla kullanılan çok az ölçü vardır.
IRR, gerçek formülü olmayan bir metriktir. Bu, IRR'yi bulmak için önceden belirlenmiş hiçbir formülün kullanılamayacağı anlamına gelir. IRR'nin aradığı değer, girişlerin toplamının NPV'sini yatırılan ilk net nakde eşit yapan iskonto oranıdır. Örneğin, bir projenin tamamlanması nedeniyle yıl sonunda 20.000 $ alacaksak, o zaman yatırım yapmamız gereken ilk nakit, indirim oranının% 15 olduğunu göz önünde bulundurarak 17.3391.30 $ (20.000 $ / 1.15 $) ).
Yukarıdaki örnek, IRR'nin gelecekteki NPV'nin ne olacağını göz önünde bulundurarak iskonto oranını hesapladığını açıkça ortaya koymaktadır. Mevcut yatırım ile gelecekteki sıfır NBD arasındaki farkı yaratan oran, doğru iskonto oranıdır. Yıllık getiri oranı olarak alınabilir.
ROI, belirli bir zaman dilimi boyunca belirli bir yatırımın getirisindeki artış veya düşüşün yüzdesini hesaplayan bir ölçümdür.
ROI, Getiri Oranı (ROR) olarak da adlandırılır. ROI şu formül kullanılarak hesaplanabilir: ROI = ((Beklenen Değer - Orijinal Değer) / Orijinal Değer) x 100
Yatırım söz konusu olduğunda her tür faaliyet için ROI hesaplanabilir ve yatırımdan ölçülebilen bir sonuç vardır. Ancak ROI, daha kısa bir süre için daha doğru olabilir. ROI'nin önümüzdeki birkaç yıl için hesaplanması gerekiyorsa, o zaman çok uzakta olan gelecekteki bir sonucu doğru bir şekilde hesaplamak oldukça zordur.
ROI'nin hesaplanması çok daha basittir ve bu nedenle çoğunlukla IRR'den önce kullanılır. Ancak teknolojideki gelişmeler, IRR hesaplamalarının yazılım kullanılarak yapılmasını sağlamıştır. Dolayısıyla IRR günümüzde de sıklıkla kullanılmaktadır.
IRR ve ROI İnfografikleri
ROI ve IRR arasındaki en önemli 4 fark
IRR ve ROI Temel Farkları
ROI ve IRR arasındaki temel fark şu şekildedir:
- ROI ile IRR arasındaki en önemli farklardan biri, yatırımların performansını hesaplamak için kullanıldıkları süredir. IRR, yapılan yatırımın yıllık büyüme oranını hesaplamak için kullanılır. Oysa ROI, yatırımın ve getirilerinin baştan sona genel resmini verir.
- IRR, paranın gelecekteki değerini hesaba katar ve bu nedenle hesaplanması çok önemli olan bir ölçüdür. Bunun aksine, ROI hesaplamaları yaparken paranın gelecekteki değerini almaz.
- IRR, yatırım performansının hesaplanmasının doğru bir şekilde yapılabilmesi için daha doğru tahminlere ihtiyaç duyar. IRR aynı zamanda birçok kişi tarafından kolayca anlaşılamayan karmaşık bir metriktir. Öte yandan, ROI oldukça basittir ve gerekli tüm bilgiler mevcut olduğunda, ROI hesaplaması kolayca yapılabilir.
Öyleyse, IRR ve ROI arasındaki en büyük fark nedir?
IRR ve YG Karşılıklı Farklılıklar
Yatırım getirisi ve IRR arasındaki farka kafa kafaya bir göz atalım.
| IRR ile ROI arasındaki karşılaştırmanın temeli | IRR | YG |
| Kullanılmış | Özellikle daha kısa süre için yatırımın geri dönüş oranını hesaplamak. | Yatırımın belirli bir süre içindeki performansını hesaplamak. |
| Hesaplama |
Mevcut yatırım ile gelecekteki NPV sıfır arasındaki farkı yaratan iskonto oranı. | ROI = ((Beklenen Değer - Orijinal Değer) / Orijinal Değer) x 100 |
| Güçlü |
IRR, paranın zaman değerini dikkate alır. Yıllık büyüme oranını hesaplamak için kullanılır. | ROI, yatırım döneminin başından sonuna kadar toplam büyüme oranını söyleyebilir. |
| Zayıf yönler | IRR'yi doğru bir şekilde hesaplamak için daha fazla çalışma gerektirir. | ROI, hesaplamayı yaparken paranın gelecekteki değerini hesaba katmaz. |
IRR vs ROI - Sonuç
Yatırımların performansının hesaplanmasında en çok kullanılan ölçümlerden ikisi ROI ve IRR'dir. Dolayısıyla, temel olarak, yatırım getirilerinin hesaplanmasında kullanılacak metrik, dikkate alınması gereken ek maliyetlere bağlıdır.
ROI ve IRR'nin kendine özgü güçlü ve zayıf yönleri vardır. Bu nedenle, birçok firma, ihtiyaç duyulan sermaye için bütçelerini hesaplamak için hem ROI hem de IRR'yi kullanır. Bu iki ölçüm, en önemlisi, yeni bir projeyi kabul edip etmeme söz konusu olduğunda karar vermede kullanılır. Bu, bu iki ölçümün önemini gösterir.
