Borç-Özkaynak Oranı (Anlamı, Formülü) - Nasıl hesaplanır?

İçindekiler

Borç / Özkaynak Oranı Nedir?

Borç / Özkaynak Oranı Nedir?

Borç / Özkaynak Oranı, şirketin özkaynaklarının toplam borca bölünmesiyle hesaplanır, böylece şirketin genel kaldıracı ve dolayısıyla daha fazla borçlanma kapasitesi yansıtılır.

D / E oranını kullanarak, yatırımcılar bir firmanın sermaye yapısında ne durumda olduğunu öğrenirler; ve ayrıca firmanın bir bütün olarak ne kadar çözücü olduğu. Bir yatırımcı bir şirkete yatırım yapmaya karar verdiğinde, bir şirketin yaklaşımını bilmesi gerekir.

Şirketin toplam yükümlülükleri özkaynaktan yüksekse, yatırımcı şirkete yatırım yapıp yapmamayı düşünür; çünkü çok fazla borca sahip olmak uzun vadede bir firma için çok risklidir.

Şirketin toplam yükümlülükleri öz sermaye ile karşılaştırıldığında çok düşükse, yatırımcı şirkete yatırım yapmayı iki kez düşünecektir; çünkü o zaman şirketin sermaye yapısı finansal kaldıraç elde etmek için yeterince elverişli değil. Bununla birlikte, şirket hem iç hem de dış finansmanı dengelerse, o zaman yatırımcı şirketin yatırım için ideal olduğunu düşünebilir.

Pepsi'nin Özkaynaklara Borcu 2009-1010'da yaklaşık 0,50x idi. Ancak hızla yükselmeye başladı ve şu anda 2.792x'te. Aşırı kaldıraçlı bir duruma benziyor .

Borç-Özkaynak Oranı Formülü

Özkaynak borcu, uzun vadeli ödeme gücü oranı olarak görülen bir formüldür. "Dış finansman" ve "iç finansman" arasında bir karşılaştırmadır.

Formüle bir göz atalım -

Payda firmanın “toplam yükümlülüklerini” alacağız; ve paydada, öz sermayeyi dikkate alacağız. Özsermaye de “imtiyazlı hisse senedi” içerdiği için bunu da dikkate alacağız.

Misal

Borç-öz sermaye oranı formülünü açıklamak için basit bir örnek alalım.

Gençlik Şirketi aşağıdaki bilgilere sahiptir -

Mevcut Borçlar - 49.000 $
Uzun Vadeli Borçlar - 111.000 $
Adi Hisse Senetleri - her biri 25 $ 'lık 20.000 hisse
Tercih Edilen Hisse Senetleri - 140.000 $

Youth Company'nin borç-öz sermaye oranını bulun.

Bu örnekte, tüm bilgilere sahibiz. Tek yapmamız gereken toplam yükümlülükleri ve toplam özkaynakları bulmaktır.

Toplam borçlar = (Cari borçlar + Uzun vadeli borçlar) = (49.000 $ + 111.000 $) = 160.000 $.
Toplam öz sermaye = (Adi hisseler + Tercihli hisse senetleri) = ((20.000 * 25 $) + 140.000 $) = (500.000 $ + 140.000 $) = 640.000 $.
Borç öz sermaye oranı = Toplam borçlar / Toplam öz sermaye = 160.000 $ / 640.000 $ = ¼ = 0.25.
Yani Youth Company'nin özkaynak borcu 0.25.

Normal bir durumda, 2: 1 oranı sağlıklı kabul edilir. Genel bir bakış açısıyla, Gençlik Şirketi biraz daha fazla dış finansman kullanabilir ve bu aynı zamanda finansal kaldıracın faydalarına erişmelerine yardımcı olacaktır.

Kullanımlar

D / E formülü, ödeme gücü açısından çok yaygın bir orandır.

Bir yatırımcı bir şirketin ödeme gücünü bilmek isterse, aklına gelen ilk oran borç / öz sermaye olacaktır.

Hisse senedi için borç kullanarak, yatırımcı yalnızca şirketin anlık duruşunu anlamakla kalmaz; aynı zamanda şirketin uzun vadeli geleceğini de anlayabilir.

Örneğin, bir şirket borç yoluyla öz sermaye için çok az dış finansman kullanıyorsa, yatırımcı şirketin tam öz sermaye şirketi olmaya çalıştığını anlayabilecektir. Ve sonuç olarak, firma uzun vadede finansal kaldıracı kullanamayacaktı.