Özel Sermaye ETF nedir?
Özel Sermaye ETF, yalnızca borsada işlem yapmayan şirketlere yatırım yapan ve küçük yatırımcıların bile bu riskten katılım ve kazanç sağlama fırsatı sunan bir tür borsa yatırım fonudur.
Açıklama
- PE yatırımının uzun vadeli bir yatırım olması gerektiği için likit değildir; ancak, bir ETF'ye yapılan yatırım, alış ve satış esnekliği sağlar ve bu nedenle esneklik sağlar ve daha büyük bir yatırımcı havuzunu çeker.
- Özel bir şirkette hisse sahibi olmak için gereken yatırım çok büyüktür çünkü bu şirketler büyüme aşamasındadır; ancak, borsada işlem gören bir şirketin profesyonel yönetim gücüne sahip değiller. İşletmenin sorunsuz çalışması için, risk sermayedarlarından veya melek yatırımcılardan vb. Yatırımlar ararlar. Böyle bir yatırımcı, bir yatırım yönetimi firması olabilir.
- Borsaya kote olan bu firmalar, daha uzun bir yatırım ufkuna, daha düşük acil likidite gereksinimine ve çeşitlendirme gereksinimine sahip oldukları için böyle bir yatırıma girerler. Bu nedenle, büyük miktarda PE yatırımı tutarlar.
- Bazen bu firmalar, sahipliklerini, nispeten daha küçük yatırımcıların katılması için yaratma birimleri olarak da bilinen, sahipliklerini küçük hisse birimlerine ayırdıkları ETF formatına girerler. Bu hisseler borsa yoluyla satılır ve PE alanına maruz kalma sağlar.
- Ayrıca, bir ETF'ye yatırım yapmanın yararı, borsada işlem görmesi ve bu nedenle PE maruziyetinde daha fazla şeffaflık getirmesidir, aksi takdirde bu alandaki yatırımda mümkün değildir.
Özel Sermaye ETF'leri Örneği
PSP - Invesco Global Listelenen Özel Sermaye ETF, bu alandaki en popüler ETF'lerden biridir. ETF, AUM'sinin minimum% 90'ını, Red Rocks Global Listelenen Özel Sermaye Endeksinin (Endeks) bir parçasını oluşturan yaklaşık 40 ila 75 şirkete yatırmaktadır.
Bazı önemli fon detayları aşağıdaki gibidir:
- Cusip: 46137V589
- ISIN: US46137V5892
- Yönetim Ücreti:% 0,50
- Toplam Gider Oranı:% 1,80
- Exchange: NYSE Arca
- Başlangıç Tarihi: 24 inci Ekim 2006
Tahsis Ayrıntıları
Fonların Varlıkları çoğunlukla 24 olarak 70.79% yaklaşan Mali sektörde tahsis inci Invesco internet sitesinde yayınlanan bilgilere göre, Aralık 2019, kalan% 30 9 diğer sektörlere yakın genelinde yayılmış olan Sanayi sektörü % 10,25 ile önde
Ayrıca, aynı tarihte olduğu gibi ülke bazında tahsise göre, ABD toplam AUM'nin% 39,70'ine ve İngiltere% 18,09'una
23 olarak, yatırımın niteliğine göre rd Aralık 2019 ETF aşağıdaki oranlara sahip olduğu:
# 1 - Performansa Genel Bakış
Altta yatan endekse kıyasla, Kırmızı Küresel Listelenen Özel Sermaye Endeksi (Endeks) ETF 30 olarak $ 10000 başına büyüme açısından geride olmuştur Rocks inci Eylül 2019 ve bu beste menkul varyasyon nedeniyle iki. Fonun büyüme yörüngesi, altta yatan endekse benzer bir paterni takip eder, çünkü bileşiminin çoğu aynı menkul kıymetleri içerir; ancak, varlık dağılımındaki fark, ETF için elverişli değildi.
Mutlak terimlerle, 10000 $ 'ın değeri, temeldeki endeks için 27.606 $ ve ETF için 24.212 $ oldu. Bu nedenle, bu ETF için izleme hatasının sıfır olmadığını ve temeldeki dizini tam olarak kopyalayamadığını söyleyebiliriz.
- Fonundaki ödenmemiş toplam pay sayısı 16.350.000 24 olarak $ 206.500.000 piyasa değeri olan bir inci Aralık 2019
- ROE, 30 olarak inci Eylül 2019, 12.58% ve net değeri ile net karın hesaplandı.
- Defter değeri ile piyasa fiyatını bölünmesiyle hesaplanır kitap oranı, fiyat, 30 olarak 1.80 idi inci Eylül 2019
# 2 - Riske Genel Bakış
Bu ETF'ye yatırım yapmanın riskleri aşağıdaki gibidir:
- ETF'deki menkul kıymetlerden bazıları ADR ve GDR biçimindedir; diğer bir deyişle, temel yatırım yabancı şirketlerde yapılır ve bu nedenle kur riski ve ülke riskine tabidir.
- Daha küçük şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapıldığından, getiriler, halka açık şirketlerin hisse senetlerinin getirilerine göre kendi ekonomilerindeki yavaşlamadan daha vahşice ve hızlı bir şekilde etkilenmektedir.
- Dahası, böyle bir yatırımda likidite eksikliği var.
- Bu özel fon, Finans sektörüne odaklanmıştır ve bu nedenle daha az çeşitlidir. Bu nedenle, sektördeki herhangi bir küçük negatif kuvvet, getiriler üzerinde daha büyük bir etkiye sahiptir.
- Kamuya açık bilgilerin mevcut olmaması, yatırım bilgilendirilmiş bir yatırım olmadığı için yatırımcılara pek yardımcı olmuyor.
Sonuç
Dolayısıyla, PE ETF'nin, nispeten daha küçük yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmek için özel şirketlere maruz kalabilecekleri bir yol olduğunu anlayabiliriz. Bu risk mümkün olsa da, ETF'ye yatırım yalnızca çok küçük olmayan çok sayıda yaratma birimi bloğunda yapılabilir ve bu nedenle böyle bir yatırımın özel sermaye alanındaki doğrudan bir yatırımla karşılaştırıldığında yalnızca 'nispeten' küçük olduğunu söylüyoruz. .
Yatırım yönetimi firmalarının büyük getiri beklentisiyle bu tür şirketlere yatırım yapabilecekleri sermaye üretmeleri için bir araçtır; ancak, böyle bir yatırımın riski, listelenen herhangi bir başka menkul kıymete yatırım yapmaktan daha yüksektir.
