Kredi Anlamının Sendikasyonu
Bir grup kredi verenin, genellikle tek bir büyük borçluya (genellikle kapasitesinin dışında) finansal gereksinimleri sağlamak için geri ödemeler, ücretler, vb. tek borç veren) risk ve getiri bölümünün birbirleri arasında gerçekleştiği yer, kredi sendikasyonu olarak bilinir.
Kredi Sendikasyonunda, bir grup Banka, tek bir borçluya müşterek olarak kredi sağlar çünkü tek bir banka, borçlunun büyük ihtiyacını karşılayamaz çünkü riske maruz kalmanın ötesinde olabilir. Bu tür bir kredi sendikasyon süreci, büyük bir proje üzerinde çalışan büyük şirketler için gereklidir ve bu proje, işleri için büyük miktarda sermaye gerektirir.
Kredi Sendikasyonunun Özellikleri
- Büyük miktarda.
- Bireysel bir banka ile borçlu arasında ayrı bir anlaşma yoktur.
- Orada hiçbir belirsizlik kullanılmaz.
- Anlaşma için Uzunluk genellikle 3 ila 15 yıl arasındadır.
- Kredi Sendikasyonunda düşük risk bulunur.
- Her bankanın eşit miktarda katkıda bulunması gerekmez.
Kredi Sendikasyonunun Nasıl Çalıştığına Dair Örnek
EFG Ltd'nin tek bir ulusal kuruluş olduğunu ve şu anda iş şirketini yürütmek için çok uluslu bir kuruluş olmak istediğini ve büyük miktarda Sermaye gerektirdiğini ve şirketin bir banka ile iyi bir ilişkisi olduğunu varsayalım. Bu büyük sermaye miktarı o kadar yüksektir ki, tek bir banka finanse edemez ve bu yüksek riski tek başına alamaz.
EFG ltd, şirketin iyi bir ilişkiye sahip olduğu tercih ettiği bankaya (lider banka) yaklaşıyor ve şirketimizin 2 milyar dolara ihtiyacı olduğunu söylüyor. Banka, böylesine büyük bir meblağı tek başına finanse etmek mümkün olmadığı için şirkete kredi sendikasyonu için bir seçenek sunuyor. Tercih edilen banka şimdi diğer bankaları Müşteriyle (şirket) tanıtır ve hepsi birlikte tutarı aralarında nasıl ayıracağına karar verir (eşit olabilir veya olmayabilir) ve bankalardan biri aracı banka olarak atanacak ve diğer tüm bankalar bilinecektir. katılımcı bankalar olarak
Kredi Sendikasyonu Katılımcıları
Kredi sendikasyonunun katılımcıları aşağıdadır.
# 1 - Ana Banka, Düzenleme Bankası olarak da adlandırılabilir
- Lider banka, bir yönetici olarak hareket eder ve bir borçlu tarafından, kredinin tarafları tarafından kararlaştırılan belirli bir vadeye göre finansmanı organize etmekten sorumludur.
- Lider banka, bu sendikasyona isteyerek katılabilecek ve birlikte risk almaya istekli olan kredi veren taraflar olarak başka bankalar bulmalıdır.
- Lider banka, anlaşmanın ayrıntılarını tartışmalı ve katılımcı bankalarla kredi belgelerini hazırlamakla sorumlu olmalıdır.
# 2 - Yazım Bankası
- Lider banka, gerekli kredinin talep edilmeyen kısımlarını teminat altına alabilir veya farklı bir banka da krediyi taahhüt edebilir.
- Sigortalı bankalar, oluşması muhtemel riski alacaktır.
# 3 - Katılımcı Banka
- Kredi sendikasyonuna katılan tüm bankalar katılımcı banka olarak bilinir.
- Katılımcı bankalar katılımları için ücret talep edeceklerdir.
# 4 - Temsilci Bankası
- Acente bankanın işi, kredi sendikasyonunun etkin bir şekilde işlemesini sağlamaktır.
- Temsilci banka, borç alan ve borç veren arasında arabulucu görevi görür ve ayrıca her iki taraf için de (borç alan ve borç veren) sözleşmeye dayalı bir yükümlülüğü vardır.
- Bazı durumlarda, acente bankasının acentelik sözleşmesinde belirtilen bazı ek görevleri vardır.
- Aracı bankaların, tüm katılımcı bankalardan gelen fonları borçluya kanalize etme ve borçludan faiz ve anapara tutarını katılımcı bankalara geri kanalize etme temel işi.
Kredi Sendikasyon Türleri
Aşağıdakiler Kredi Sendikasyonu türleridir.
Tip # 1 - Yazılı Anlaşma
Bu düzenleme uyarınca, lider acente kredinin tamamını garanti eder. Kredinin tam olarak gerekli olmaması halinde, lider temsilcinin abonelikten çıkarılan kısmı alma seçeneği vardır. Bu kredi sendikasyonu daha yüksek hizmet bedellerini çekiyor ve bu tür krediler yüksek risk taşıyor ve banka için çok büyük kazançlar sağlayacak.
Tip # 2 - En İyi Çaba Teklifi
Bu düzenlemeye göre, lider banka borçlu tarafından talep edilen kredinin tamamını taahhüt etmez veya garanti etmez ve geri kalan için taahhütte bulunacak diğer borç verenleri bulmayı elinden gelenin en iyisini yapar. Kredinin talep edilmeyen herhangi bir kısmı, piyasa koşullarındaki değişikliklerden yararlanılarak doldurulacaktır. Kredinin sürekli olarak abonelikten çıkarılması durumunda, borçlu daha düşük miktarda kredi almaya zorlanabilir veya kredi iptal edilebilir.
Tip 3 - Kulüp Fırsatı
Bu tür bir sendikasyonda 150 milyon dolara varan daha küçük bir miktardır. Bunda kulübün tüm üyeleri eşit paya sahiptir. Bu borçluda, kulübün kendisini ayarlayabilir veya aranjör dahil olabilir.
Kredi Sendikasyonu Süreci
İşte kredi sendikasyon süreci.
- Adım 1: Ortaklarla ilk görüşme orada olmalıdır.
- Adım 2: Ardından, Proje Değerlendirmesinin yapılması gerekiyor.
- Adım 3: Fon kaynakları için alternatiflerin mevcudiyeti yapılmalıdır.
- 4. Adım: Ardından, kredi verenlerle ön görüşme yapılmalıdır.
- Adım 5: Daha sonra kredi başvurusunun hazırlanması ve takibi gerekir.
- Adım 6: Mali analiz yaparak Proje Değerleme konusunda yardım sağlamak.
- 7. Adım: Son olarak, Kredi Mektubu bir kredi veren kurumdan alınmalıdır.
Avantajlar
- Finansman daha az zaman ve çaba gerektirir.
- Kredinin yönetimi Son Derece Verimli.
- Borçluların iyi bir piyasa imajı oluşturması faydalıdır.
- Borçlular, yapı ve fiyatlandırma konusunda esnekliğe sahiptir.
- Borçlunun her bir bankaya gitmesi ve ayrıca tüm bankalara ayrı başvuru yapması gerekmez.
- Kredinin amacı ve süresi sabittir.
- Sistem basit.
Dezavantajları
- Banka ile müzakere birkaç gün sürebildiği için zaman alıcı bir süreçtir, bu nedenle kredi sendikasyonu zaman alıcı bir süreçtir.
- Borçlular, sendikasyon kredisi anlaşmalarından da olumsuz etkilenebilir.
- Sorun ortaya çıkarsa, borçluların aynı anda tüm bankaları tatmin etmesi zor olabilir.
- Birden çok taraf arasındaki ilişkiyi yönetmek zor bir iştir.
- Karlılık başarısız olursa, o zaman en küçük banka sermayesini geri çekmek ister.
Sonuç
Kredi Sendikasyonunda, birkaç farklı kredi veren bir kredinin çeşitli kısımlarını sağlar. Her kredi verenin kredideki payına karşı bir sorumluluğu vardır. Her borç verenin, birden fazla borç veren arasında bir krediyi (büyük miktar) paylaşması nedeniyle daha az riski vardır. Bankalar veya finans kurumları kredi sendikasyonundan kar ederler.
